Financial Industry Regulatory Authority (lub FINRA) to organizacja pozarządowa, która działa jako organizacja samoregulacyjna dla firm papierów wartościowych działających w Stanach Zjednoczonych. Celem FINRA jest ochrona inwestorów poprzez ochronę integralności rynków finansowych Rynki finansowe Rynki finansowe, od samej nazwy, są rodzajem rynku, który zapewnia drogę do sprzedaży i zakupu aktywów, takich jak obligacje, akcje, waluty i pochodne. Często noszą one różne nazwy, w tym „Wall Street” i „rynek kapitałowy”, ale wszystkie nadal oznaczają jedno i to samo. .
Źródło
Założenie Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego
FINRA zajęła miejsce National Association of Securities Dealers, Inc. (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) była organem regulacyjnym odpowiedzialnym za nadzorowanie branży papierów wartościowych. Zadaniem obu, założonych w 1939 r., Było monitorowanie postępowania firm papierów wartościowych, które musiały przestrzegać przepisów SEC. Wiele lat później NASD uruchomiła nowy skomputeryzowany system transakcyjny i nazwał go NASDAQ, który później został podzielony na odrębną jednostkę.
W 2007 roku SEC zatwierdziła utworzenie FINRA jako organizacji samoregulującej poprzez połączenie NASD i oddziału regulacyjnego giełdy nowojorskiej.
Role - FINRA
Urząd Regulacji Sektora Finansowego działa pod nadzorem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest niezależną agencją rządu federalnego Stanów Zjednoczonych odpowiedzialną za wdrażanie federalnych przepisy dotyczące papierów wartościowych i proponowanie zasad dotyczących papierów wartościowych. Odpowiada również za utrzymanie branży papierów wartościowych oraz giełd papierów wartościowych i opcji oraz działa jako pierwsza linia nadzoru w branży maklerskiej. Mówiąc dokładniej, FINRA stara się upewnić, że:
- Sprzedający papiery wartościowe przeszli testy, uzyskali kwalifikacje i uzyskali licencje, aby zagwarantować odpowiedni poziom profesjonalizmu i standardów etycznych w branży;
- Papiery wartościowe są odpowiednio reklamowane i bez informacji, które mogłyby wprowadzić inwestorów w błąd;
- Sprzedawane produkty inwestycyjne odpowiadają potrzebom inwestorów, którym są sprzedawane; i
- Inwestorzy rozumieją ryzyko, jakie niesie ze sobą dany papier wartościowy, zanim go kupią.
FINRA reguluje obrót papierami wartościowymi, takimi jak akcje i obligacje korporacyjne oraz najpopularniejsze - instrumenty pochodne. Firmy zajmujące się papierami wartościowymi, które nie są regulowane przez inne określone podmioty, są zasadniczo regulowane przez FINRA.
W ramach swoich obowiązków regulacyjnych FINRA ma kilka obowiązków. Na przykład, aby upewnić się, że utrzymywany jest pewien poziom profesjonalizmu i kompetencji w branży, FINRA:
- Okresowo przeprowadza egzaminy regulacyjne swoich członków podlegających regulacjom;
- Udziela licencji osobom fizycznym i umożliwia firmom wejście na rynek papierów wartościowych; i
- Świadczy usługi edukacyjne i egzaminy kwalifikacyjne dla profesjonalistów z branży papierów wartościowych.
Ponadto, aby upewnić się, że przestrzegane są odpowiednie standardy etyczne i chronić inwestorów przed nadużyciami ze strony uczestników branży, FINRA:
- Określa szczegółowe zasady regulujące zachowanie swoich członków; i
- Podejmuje działania dyscyplinarne wobec firm papierów wartościowych, które nie przestrzegają przepisów dotyczących papierów wartościowych lub przepisów wydanych przez FINRA.
Kluczowe działy
Według oficjalnych raportów kluczowe działy w FINRA to:
- Departament Regulacji Członków (Nadzór nad Ryzykiem i Regulacje Operacyjne oraz Praktyka Sprzedaży) - monitoruje przestrzeganie przez swoich członków zasad i przepisów branżowych;
- Departament Regulacji Rynku - prowadzi nadzór, badania i badania dotyczące działalności handlowej na amerykańskich rynkach akcji, opcji i instrumentów o stałym dochodzie;
- Dział egzekucji - bada potencjalne niewłaściwe zachowanie i podejmuje działania dyscyplinarne, gdy jest to konieczne;
- Działy usług przejrzystości - koncentrują się na obrocie pozagiełdowym (OTC) OTC (OTC) OTC to obrót papierami wartościowymi między dwoma kontrahentami, dokonywany poza formalnymi giełdami i bez nadzoru regulatora wymiany. Handel pozagiełdowy odbywa się na rynkach pozagiełdowych (zdecentralizowane miejsce bez fizycznej lokalizacji) za pośrednictwem sieci dealerskich. papiery wartościowe i handel poprzez utrzymywanie baz danych i rozpowszechnianie w czasie rzeczywistym i historycznych informacji rynkowych;
- Departament Rejestracji i Ujawnień - zajmuje się rejestracją i testowaniem pracowników branży papierów wartościowych;
- Departament Rozstrzygania Sporów - prowadzi forum rozstrzygania sporów dla inwestorów, firm maklerskich i ich zarejestrowanych pracowników.
Inne działania regulacyjne
Inne główne działania regulacyjne FINRA obejmują:
- Biuro Radcy Prawnego - pomaga podmiotowi w przyjmowaniu i interpretowaniu zasad obowiązujących w branży maklerskiej;
- Office of Fraud Detection and Market Intelligence - analizuje zarzuty oszustw i szkód dla inwestorów i próbuje wykryć wykorzystywanie informacji poufnych na amerykańskich rynkach finansowych;
- Biuro Invest Education - zapewnia narzędzia finansowe i zasoby edukacyjne dla inwestorów, w tym za pośrednictwem Fundacji FINRA Investor Education;
- Przepisy dotyczące reklam - monitoruje działalność reklamową, aby zapewnić, że inwestorzy nie są wprowadzani w błąd;
- Finansowanie przedsiębiorstw - stara się zapewnić, aby oferty korporacyjne nie były oszukańcze, a wynagrodzenie gwarantowane było uczciwe.
Edukacja i licencje
Jednym z celów FINRA jest edukacja inwestorów i zapewnienie określonego poziomu profesjonalizmu i kompetencji w branży maklerskiej.
Dlatego każdy broker w Stanach Zjednoczonych musi posiadać licencję FINRA po zdaniu określonych egzaminów i spełnieniu określonych wymagań związanych z kształceniem. Aby zostać zarejestrowanym, specjaliści ds. Papierów wartościowych muszą zdać określone egzaminy kwalifikacyjne, które różnią się w zależności od konkretnej roli.
FINRA w liczbach
Według oficjalnych liczb podanych na swojej stronie internetowej FINRA w 2018 roku:
- Zatrudnia 3585 osób;
- Podjął 921 działań dyscyplinarnych za nieetyczne zachowanie wobec swoich członków;
- Nałożono grzywny w łącznej wysokości 61 mln USD;
- Nakazał zwrot 25,5 miliona dolarów poszkodowanym inwestorom;
- Przekazał ponad 900 spraw dotyczących oszustw i wykorzystywania informacji poufnych władzom takim jak SEC; i
- Oczekuje się, że w 2019 r. Wygeneruje 822 mln USD przychodów operacyjnych.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Organizacja samoregulacyjna (SRO) Organizacja samoregulacyjna (SRO) Organizacja samoregulacyjna lub SRO to organizacja, która została utworzona w celu regulowania pewnych zawodów lub przemysłu. Zwykle są to organizacje pozarządowe
- Obrót papierami wartościowymi Handel papierami wartościowymi Papiery wartościowe to papiery wartościowe, które zostały zakupione przez firmę w celu osiągnięcia krótkoterminowego zysku. Firma może spekulować na różnych dłużnych lub kapitałowych papierach wartościowych, jeśli zidentyfikuje niedoszacowany papier wartościowy i chce wykorzystać nadarzającą się okazję.
- Zgodność finansowa Zgodność finansowa Zgodność finansowa to regulowanie i egzekwowanie prawa i zasad w zakresie finansów i rynków kapitałowych. Obejmuje całe finanse
- Securities Investor Protection Corporation (SIPC) Securities Investor Protection Corporation (SIPC) Securities Investor Protection Corporation (SIPC) jest organizacją non-profit, finansowaną przez członków, która działa na rzecz ochrony klientów przed stratami finansowymi, gdy
