Kapitał ekonomiczny jest miarą ryzyka zdefiniowaną w kategoriach kapitału. Zasadniczo jest to kwota kapitału, jakiej potrzebuje firma finansowa, aby zachować wypłacalność, biorąc pod uwagę ryzyko związane z jej aktywami i operacjami.
Kapitał ekonomiczny jest zwykle generowany wewnętrznie przez firmy finansowe za pomocą szacunków i prognoz. Prognozowanie finansowe Prognozowanie finansowe jest procesem szacowania lub przewidywania, jak firma będzie działać w przyszłości. Ten przewodnik dotyczący tworzenia modeli prognoz finansowych. Rezultatem jest ilość kapitału, którą firma powinna mieć pod ręką, aby sprostać ryzyku i stresom.
Zrozumieć kapitał ekonomiczny
Kapitał ekonomiczny jest wykorzystywany przez firmy świadczące usługi finansowe, takie jak banki i firmy ubezpieczeniowe. Ubezpieczyciele na życie i zdrowie Ubezpieczyciele na życie i zdrowie (L&H) to firmy, które zapewniają ubezpieczenie od ryzyka utraty życia i kosztów leczenia poniesionych w wyniku choroby lub urazów. Klient - nabywca polisy ubezpieczeniowej - opłaca składkę ubezpieczeniową za ochronę. . Służy również do pomiaru i oceny ryzyka rynkowego i operacyjnego firmy świadczącej usługi finansowe.
Kapitał ekonomiczny obejmuje nieodłączne ryzyko związane z otoczeniem gospodarczym, w przeciwieństwie do zasad regulacyjnych i zasad rachunkowości. Z tego powodu uważa się, że zapewnia dokładniejsze przedstawienie wypłacalności firmy świadczącej usługi finansowe.
Pomiar kapitału ekonomicznego polega na ocenie ryzyka w przedsiębiorstwie oraz wysokości kapitału potrzebnego do pokrycia tego ryzyka w niekorzystnym scenariuszu. Obliczenia są zwykle oparte na sile finansowej instytucji finansowej i oczekiwanych stratach.
Siła finansowa obejmuje prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania przez firmę. Zwykle można go przedstawić w postaci ratingu kredytowego, czyli oceny zdolności kredytowej osób lub podmiotów.
Wszystkim spółkom publicznym nadaje się rating kredytowy, który jest zwykle wystawiany przez trzy główne agencje ratingowe:
- Standard & Poor's (S&P) S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) jest liderem na rynku w dostarczaniu analiz rynków finansowych, w szczególności w dostarczaniu wskaźników referencyjnych i
- Moody's
- Fitch
Siła finansowa uwzględnia prawdopodobieństwo, że firma nie upadnie w określonym czasie. Prawdopodobieństwo to jest uwzględniane w poziomie ufności w obliczeniach statystycznych.
Oczekiwana strata to średnia strata w pewnym okresie. Oczekiwane straty to koszty prowadzenia działalności i inne nieoczekiwane straty. Na przykład bank mógł spodziewać się strat ze strony kredytobiorców, którzy nie spłacają swoich kredytów. Firma ubezpieczeniowa mogła mieć oczekiwane straty wynikające z roszczeń z tytułu różnych polis.
Czynniki kapitału ekonomicznego w profilach ryzyka i zysku ułatwiają podejmowanie decyzji. Na przykład analiza kapitału ekonomicznego może wpływać na decyzje banku o realizacji określonych linii biznesowych.
Jeśli kapitał ekonomiczny ujawnia, że bank ma silny kapitał ekonomiczny, wówczas zespół zarządzający może zdecydować, że bank mógłby sobie pozwolić na udzielanie bardziej ryzykownych pożyczek i prowadzenie bardziej niestabilnych operacji biznesowych, takich jak operacje na rynkach kapitałowych (bankowość inwestycyjna, sprzedaż i handel itp.).
Z drugiej strony, jeśli bank odkryje, że jego kapitał ekonomiczny jest słaby, kierownictwo może zdecydować, że bank powinien udzielać bezpieczniejszych kredytów i prowadzić mniej zmienne operacje biznesowe, takie jak bankowość detaliczna lub linie biznesowe związane z zarządzaniem majątkiem.
Niektóre mierniki wyników, które mają wpływ na kapitał ekonomiczny, obejmują:
- Zwrot z kapitału skorygowanego o ryzyko (RORAC)
- Zwrot z aktywów ważonych ryzykiem (RORWA)
- Ekonomiczna wartość dodana (EVA) Ekonomiczna wartość dodana (EVA) Ekonomiczna wartość dodana (EVA) pokazuje, że realne tworzenie wartości ma miejsce, gdy projekty uzyskują stopy zwrotu przewyższające ich koszt kapitału, co zwiększa wartość dla udziałowców. Technika dochodu rezydualnego, która służy jako wskaźnik rentowności przy założeniu, że rzeczywista rentowność występuje, gdy jest bogactwo
Kierownictwo ocenia linie biznesowe, które mogą zoptymalizować środki i skoncentrować alokację kapitału na tych obszarach.
Wyjątkowość firm świadczących usługi finansowe
Kapitał ekonomiczny jest ważny dla firm świadczących usługi finansowe ze względu na wyjątkowe modele biznesowe stosowane przez te firmy.
Większość firm będzie sprzedawać produkty i usługi w zamian za pieniądze i zyski. Jednak firmy finansowe same wykorzystają pieniądze i będą manipulować czasem i alokacją przepływów pieniężnych, aby generować zyski.
Na przykład banki przyjmują unikalne modele biznesowe, w których ich podstawowa działalność nie polega na produkcji ani sprzedaży towarów lub usług. Zamiast tego pobierają pieniądze od osób fizycznych lub innych podmiotów w postaci depozytów.
Pieniądze są bezpieczne i podlegają oprocentowaniu, aby zrekompensować deponentom zdeponowanie ich pieniędzy. Następnie bank pożyczy pieniądze podmiotom i będzie naliczał wyższe oprocentowanie i zysk z różnicy między stopą płaconą deponentom a stopą pobieraną od pożyczkobiorców.
Taki model biznesowy również wiąże się z unikalnymi zagrożeniami. Ryzyko, że wielu deponentów może chcieć wycofać swoje pieniądze naraz, jest znaczne. Ogranicza się to poprzez zapewnienie, że bank zatrzyma pewną kwotę kapitału, aby zapewnić swoją wypłacalność i móc spłacić deponentów.
Banki regularnie narażone są na ryzyko wynikające z rutynowych niewypłacalności, które mogą wystąpić, co ma niewielki wpływ na całokształt działalności. Jednak bank musi być również przygotowany na katastrofalne straty i wydarzenia, takie jak recesje i krach na rynku. Takie zdarzenia są brane pod uwagę podczas prognozowania wewnętrznego kapitału ekonomicznego.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Kryzys gospodarczy 2020 r. Kryzys gospodarczy 2020 r. Kryzys gospodarczy 2020 r. Został przyspieszony przez pandemię COVID-19. Nagłe pojawienie się wirusa, jego szybkie rozprzestrzenianie się i niepewność, jak to zrobić
- Gospodarka rynkowa Gospodarka rynkowa Gospodarka rynkowa jest definiowana jako system, w którym produkcja dóbr i usług jest ustalana zgodnie ze zmieniającymi się pragnieniami i możliwościami rynku
- Wskaźniki ekonomiczne Wskaźniki ekonomiczne Wskaźnik ekonomiczny jest miernikiem używanym do oceny, pomiaru i oceny ogólnego stanu makroekonomii. Wskaźniki ekonomiczne
- Analiza ryzyka kredytowego Analiza ryzyka kredytowego Analizę ryzyka kredytowego można traktować jako rozszerzenie procesu alokacji kredytów. Po złożeniu wniosku przez osobę fizyczną lub firmę do banku lub instytucji finansowej o pożyczkę instytucja pożyczkowa analizuje potencjalne korzyści i koszty związane z pożyczką.
