Odnoszący sukcesy traderzy na rynkach towarowych znają sekrety handlu towarami i rozróżniają różne rodzaje rynków finansowych. Handel towarami różni się od handlu akcjami. Akcje Co to jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Terminy „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. . To inna gra, ale gra warta poznania dla inwestorów. Każdy instrument inwestycyjny Aktywa finansowe Aktywa finansowe to aktywa, które wynikają z umownych umów dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych lub z posiadania instrumentów kapitałowych innej jednostki. Klucz jest wyjątkowy pod względem tego, jak najlepiej generować zyski z handlu.
Zalety handlu towarami
W przeciwieństwie do handlu akcjami lub inwestowania w fundusze inwestycyjne lub fundusze ETF Exchange Traded Fund (ETF), Exchange Traded Fund (ETF) jest popularnym narzędziem inwestycyjnym, w którym portfele mogą być bardziej elastyczne i zdywersyfikowane w szerokim zakresie wszystkich dostępnych klas aktywów. Dowiedz się o różnych typach funduszy ETF, czytając ten przewodnik. , handel towarami oferuje ogromną dźwignię. W przypadku kontraktów futures na towary zazwyczaj wystarczy wyłożyć około 10% całkowitej wartości kontraktu. Pozwala to na osiągnięcie znacznie wyższych zysków procentowych za pomocą kapitału handlowego. Na przykład, możesz posiadać jeden kontrakt futures na indeks S&P 500 z depozytem zabezpieczającym w wysokości nieco ponad 20 000 USD, podczas gdy zakup każdej z rzeczywistych akcji zawartych w indeksie zająłby kilkaset tysięcy dolarów.Wzrost indeksu o 20% dałby ci ponad 100% zysk z zakupu kontraktu futures - zdałbyś sobie sprawę z zysku w przybliżeniu równy bezwzględnej wartości w dolarach, co przy zakupie wszystkich akcji w indeksie, ale musiałbyś tylko ponieść znacznie mniejszą inwestycję, aby osiągnąć ten zysk.
Obrót kontraktami terminowymi na towary może również oferować niższe prowizje i koszty handlu, chociaż przy wszystkich istniejących obecnie brokerskich dyskontach giełdowych nie jest to tak duży problem, jak 20 lat temu.
Handel towarami ma przewagę nad niepłynnymi inwestycjami, takimi jak nieruchomości, ponieważ wszelkie pieniądze na koncie, które nie są wykorzystywane do zabezpieczania pozycji rynkowych, które posiadasz, są łatwo dostępne w dowolnym momencie.
Jedną naprawdę kluczową zaletą - a właściwie podwójną zaletą - handlu towarami jest to, że oferuje dywersyfikację w ramach prostoty. Dostępne są kontrakty terminowe na towary, w które można inwestować, obejmujące praktycznie każdy sektor gospodarki - kontrakty terminowe na rolnictwo, energię, metale szlachetne, kursy walutowe i indeksy giełdowe. Jednak w przeciwieństwie do giełdy, na której do wyboru są tysiące akcji - często setki w danej branży - do rozważenia jest tylko kilkadziesiąt kontraktów terminowych na towary. Na przykład, jeśli ceny bawełny wzrosną, możesz sporo zyskać, inwestując w kontrakty futures na bawełnę; mając na uwadze, że gdybyś handlował akcjami, do wyboru są setki firm, na których losy może wpłynąć cena bawełny, ale także inne czynniki rynkowe.Możesz skończyć na zakupie akcji firmy, której cena akcji spada z powodu innych czynników rynkowych, pomimo korzystnej dla firmy zmiany pod względem cen bawełny.
Wreszcie, w handlu towarami, sprzedaż krótka jest tak samo łatwa, jak kupowanie pozycji długich. Nie ma ograniczeń dotyczących krótkiej sprzedaży, jak ma to miejsce na giełdach. Możliwość równie łatwego czerpania zysków ze spadających cen, jak i ze wzrostu cen jest główną zaletą dla inwestora.
Tajemnice handlu towarami - znajdź swój rynek
Oto jeden z mało znanych sekretów handlu towarami: niezmiennie odnoszący sukcesy handlowcy towarami prawie zawsze specjalizują się w handlu na wspólnym rynku, takim jak bawełna, lub w niewielkim segmencie rynku, takim jak metale szlachetne lub kontrakty terminowe na zboża.
Nikt jeszcze nie przedstawił w pełni satysfakcjonującego powodu tego faktu, ale pozostaje faktem, że bardzo niewielu traderów wydaje się być w stanie równie dobrze handlować na wszystkich rynkach towarowych. W latach 80. był dość znany handlowiec, który miał prawie bezbłędne wyniki handlowe na rynku bawełny. Kopiowanie jego handlu bawełną w tamtych czasach byłoby czymś najbliższym do wydrukowania dla siebie stosów pieniędzy. Z roku na rok nazywał wzloty i upadki rynkowe oraz zmiany trendów prawie tak, jakby podróżował w przyszłość i już widział, jak się rozwijają.
Jednak ten sam niesamowicie genialny handlarz bawełną miał jedną fatalną wadę: uwielbiał także handlować na rynku srebra. Na jego nieszczęście był tak samo skandalicznie zły w handlu srebrem, jak i skandalicznie dobry w handlu bawełną. Jego słabość była spotęgowana przez fakt, że chociaż zazwyczaj handlował długoterminowymi trendami na rynku bawełny, to w ciągu dnia handlował na rynku srebra, co dawało mu nowe możliwości utraty pieniędzy każdego dnia handlowego.
Jak to wszystko się dla niego rozegrało? Cóż, w ciągu jednego roku, kiedy zarobił ponad milion dolarów na handlu kontraktami futures na bawełnę, w końcu wykazał stratę netto w handlu za cały rok. Zgadza się - jego okropnie kiepski handel srebrem zniwelował więcej niż każdą część jego ogromnych zysków z handlu bawełną.
(Na szczęście ta historia ma szczęśliwe zakończenie. Po dwóch lub trzech latach upartego tracenia pieniędzy w handlu na rynku srebra, dżentelmen w końcu zaakceptował fakt, że „Po prostu nie mogę handlować srebrem” i bardzo mądrze przestał to robić. Przez następne kilka lat gromadził fortunę na handlu bawełną i ostatecznie wycofał się z handlu z bardzo zwięzłym oświadczeniem, że „Zarobiłem wystarczająco dużo pieniędzy i mam wystarczająco dużo zabawy”).
A więc mówimy: znajdź swój rynek. Może to zająć trochę czasu - i niektóre przegrane transakcje - aby to zrobić, ale tak naprawdę nie jest wcale takie trudne ustalenie w rozsądnym okresie czasu, jaki masz talent do handlu - a czego nie. mają talent do handlu. Prosty przegląd twoich transakcji z, powiedzmy, sześciomiesięcznego okresu powinien dość jasno pokazać ci, na których rynkach często radzisz sobie dobrze, a na których nie. Podczas handlu prawdopodobnie będziesz także wyczuwać, na których rynkach czujesz się najbardziej pewnie. Zaufaj swojemu instynktowi w tej kwestii. Jeśli zyskowny handel kontraktami futures na ropę przychodzi ci łatwo, po prostu trzymaj się tego i nie próbuj komplikować swojego życia, próbując opanować handel na rynku, który jest dla ciebie oczywiście trudny.Po co utrudniać swoje życie handlowe, niż powinno? Prawdopodobnie osiągniesz znacznie lepsze wyniki, stopniowo przejmując powiązane rynki, takie jak gaz ziemny lub olej opałowy.
Duzi inwestorzy instytucjonalni, tacy jak banki, dobrze poznali tę podstawową prawdę o handlu. W punktach handlowych w banku rzadko, jeśli w ogóle, znajdziesz tę samą osobę, która jest przypisana do handlu zarówno na rynku złota, jak i soi. Powszechne ustalenia polegają na tym, że handel towarami jest bardzo wyspecjalizowany, zwykle z jednym traderem lub jednym zespołem przydzielonym do handlu tylko jednym segmentem rynków terminowych, takim jak kontrakty terminowe na energię lub metale szlachetne.
Tajemnice handlu towarami - ceny są tendencyjne
Iloraz popytu i podaży na podstawowe surowce jest zwykle znacznie mniej podatny na ciągłą zmienność niż w przypadku zapasów. Z pewnością zdarzają się bardzo niestabilne dni handlowe, takie jak te, które pojawiają się pod koniec głównych trendów byka lub niedźwiedzia, gdy występują długoterminowe zmiany na rynku lub po raporcie upraw, który wychodzi nieoczekiwanie dobry lub zły. Ale ogólnie rzecz biorąc, zdarzają się długotrwałe okresy, w których wysoki popyt lub krótka podaż kontroluje rynek, powodując wzrost cen lub gdy nadpodaż lub brak popytu powoduje spadek cen.
Aby to potwierdzić, nie trzeba szukać dalej niż kilka ostatnich lat w cenach ropy. Po wieloletniej hossie, która spowodowała, że ceny ropy przekroczyły 100 USD za baryłkę, od 2014 r. Ceny ropy weszły w trwały trend spadkowy, przenosząc cenę z powrotem poniżej 40 USD za baryłkę.
Podobne działanie miało miejsce podczas przedłużającej się hossy, która doprowadziła ceny zbóż do rekordowych poziomów w pierwszej dekadzie bieżącego stulecia, po czym nastąpił ogólny spadek cen, który generalnie utrzymuje się od 2009 r. Ponownie, chociaż od czasu do czasu występują gwałtowne i niestabilne zmiany cen surowców ceny, towary zazwyczaj podlegają ogólnym trendom wzrostowym lub niedźwiedzi, które trwają kilka lat. Tak więc jednym z sekretów handlu towarami jest po prostu stare powiedzenie handlowe: „Trend jest Twoim przyjacielem”.
Dlatego strategie handlowe podążające za trendami - szczególnie stosowane do długoterminowych ram czasowych, takich jak wykresy dzienne, tygodniowe lub miesięczne - zwykle dobrze sprawdzają się w handlu towarami. Aby zademonstrować mądrość handlu z trendem, jeden znany analityk techniczny opracował bardzo prostą strategię handlową, a następnie dostroił ją, dopasowując ją do długoterminowego trendu zgodnie z dziennym wykresem. Podstawowa strategia handlowa, którą opracował, była następująca: kup nowy 10-dniowy maksimum i sprzedaj krótko nowy 10-dniowy minim. Nie ma nic prostszego.
Podstawowa strategia działała wystarczająco dobrze. Nie był to wielki zarobek, ale przynajmniej ogólnie przynosił zyski. Jednak po skorygowaniu zgodnie z ogólnym trendem wskazanym na wykresie dziennym strategia okazała się znacznie lepsza. Dokonana korekta dotyczyła tylko sygnałów transakcyjnych, które były w tym samym kierunku, co ogólny trend długoterminowy. Innymi słowy, jeśli dzienny wykres wykazywał ogólny trend zwyżkowy, wówczas podążałby za sygnałami transakcyjnymi tylko po to, aby „kupić nowy 10-dniowy szczyt”, ignorując sygnały handlowe, aby „sprzedać nowy 10-dniowy dołek”. I odwrotnie, podczas ogólnej bessy wziąłby tylko sygnały sprzedaży generowane przez zobaczenie nowego 10-dniowego minimum, ignorując sygnały kupna.
Obie strategie handlowe - podstawowa strategia i wersja dostosowana tylko do przyjmowania transakcji w tym samym kierunku, co istniejący trend - zostały zastosowane przy użyciu oddzielnych kont handlowych w tym samym rocznym okresie. Dopracowanie strategii handlowej przyniosło imponującą poprawę rentowności. Dopracowana wersja strategii, ta, która handlowała tylko z istniejącym trendem, wygenerowała około 180% więcej zysków niż podstawowa strategia, która przyjmowała zarówno sygnały kupna, jak i sprzedaży, niezależnie od istniejącego długoterminowego trendu.
Jest jeszcze jeden dobry powód, aby inwestować w surowce, stosując solidną, długoterminową strategię handlową opartą na trendach. Podczas gdy towary mają tendencję do wykazywania długoterminowych trendów, w codziennych transakcjach są one wręcz przeciwne - nadmiernie niestabilne. Kontrakty terminowe na towary jednodniowe - ze względu na dostępną dźwignię, która sprawia, że nawet niewielkie wahania cen są znaczące, jeśli chodzi o potencjalne zyski lub straty w danym dniu - rzeczywiście oferują ogromne możliwości osiągnięcia zysków. Jest to jednak niezwykle ryzykowne. Każdy handlowiec, który brał udział w grze przez jakiś czas, może opowiedzieć Ci historie o dniach, w których cena danego towaru przeszła od limitu w górę (maksymalny dzienny wzrost ceny dozwolony na giełdzie) do limitowania w dół (maksymalna dzienna cena dopuszczalny spadek), a następnie z powrotem do limitowania, czasami w ciągu zaledwie trzech lub czterech godzin.Szanse na udane poruszanie się po takich przebiegach cenowych są niewielkie i żadne.
Tajemnice handlu towarami - wykorzystaj naturę rynku
Kolejną tajemnicą dotyczącą handlu surowcami jest zwrócenie uwagi na czynnik, który jest unikalny dla towarów w przeciwieństwie do innych instrumentów inwestycyjnych i który ma tendencję do znacznego wzrostu cen - sezonowość. Prawie wszystkie główne rynki towarowe mają tendencję do podążania za ustalonymi sezonowymi wzorcami cen. Prostym przykładem są kontrakty terminowe na olej opałowy i gaz ziemny. Oba te towary mają tendencję do wzrostu z roku na rok w miesiącach zimowych, kiedy popyt jest najwyższy i spadają do lata, gdy popyt spada.
Z pewnością mogą istnieć określone warunki gospodarcze, które od czasu do czasu zakłócają ten ogólny wzorzec, ale w każdym dziesięcioletnim okresie można rozsądnie oczekiwać, że takie ogólne trendy cenowe w sezonie będą się utrzymywać przez co najmniej siedem lub osiem lat z dziesięciu.
Istnieją specyficzne wzorce sezonowe, których handlowcy mogą obserwować i wykorzystywać w handlu towarami. Lata temu słynny trader kontraktów futures, Jake Bernstein, napisał książkę o trendach sezonowych, w której wyszczególnił dziesiątki sezonowych wzorców, które występują w ciągu roku na różnych rynkach towarowych, wraz z historycznym zapisem odsetka czasu, w jakim rynki pozostawały wierne każdemu z nich. wzór sezonowy. Niedawno stworzono oprogramowanie do sezonowego handlu, które zasadniczo zawiera takie dane i jest dostępne dla handlowców.
Handel wzorami sezonowymi nie jest gwarantowaną wygraną - nic w handlu nigdy nie jest - ale zdecydowanie oferuje traderom dodatkową przewagę. Sezonowe wzorce mogą być używane jako potwierdzające wskaźniki istniejącego trendu lub jako ostrzegawcze przeciwne wskaźniki, które mogą sprawić, że inwestor będzie mądrze obserwował nadchodzącą zmianę trendu.
Co więcej, odpowiednia świadomość sezonowych tendencji na różnych rynkach towarowych może przynajmniej pomóc uniknąć ogromnych strat. Na przykład tylko najodważniejsi z traderów kiedykolwiek zajmują dużą pozycję krótkiej sprzedaży w kontraktach terminowych na sok pomarańczowy, zmierzając do zimy, kiedy tylko jedno zamrożenie na noc może spowodować gwałtowny wzrost cen kontraktów futures na sok pomarańczowy. Bezpieczniejszym sposobem działania jest być może zaryzykowanie niewielkiej pozycji kupna, z której można sowicie zarobić w przypadku zamrożenia, które doprowadzi do dramatycznego wzrostu cen, ale nie spowoduje to katastrofalnych strat, nawet jeśli nie będzie niekorzystnej pogody warunki materializują się.
Podsumowanie tajemnic handlu towarami
Poznanie tajemnic handlu towarami oferuje inwestorom znaczne korzyści, takie jak wysoki poziom dźwigni finansowej i możliwość pokonania trwałych trendów byka lub niedźwiedzia. Jednak handel towarami nie jest organizacją charytatywną, która po prostu rozdaje walizki pełne pieniędzy każdemu, kto chce. Podobnie jak w przypadku każdej innej areny inwestycyjnej, potrzeba dyscypliny i praktyki, aby stać się wysoko wykwalifikowanym i odnoszącym sukcesy traderem towarowym. Jednym z głównych wyzwań jest nauczenie się, jak wykorzystać oferowaną dźwignię finansową bez narażania się na zbyt wysokie ryzyko i potencjalnie katastrofalne straty. Ponieważ, szczerze mówiąc, to smutna historia wielu, którzy próbują swoich sił w grze w handel towarami - przegrywają.
Ale nie musi tak być. Jeśli wchodzisz w biznes handlu towarami z należytą ostrożnością - zdając sobie sprawę, że musisz nauczyć się skutecznie poruszać się po zupełnie innej arenie handlowej niż akcje, forex lub inne inwestycje - to nie ma powodu, dla którego nie możesz czerpać korzyści wysoce dochodowych inwestycji, wszystkie zarobione przy minimalnym kapitale handlowym. Miej na uwadze ujawnione tutaj tajemnice handlu towarami podczas handlu, a kto wie? - możesz poznać własne sekrety dotyczące towarów.
Powiązane artykuły handlowe
- Jak handlować na rynku Forex Handel na rynku Forex - Jak handlować na rynku Forex Handel na rynku Forex pozwala użytkownikom czerpać korzyści z aprecjacji i deprecjacji różnych walut. Handel na rynku Forex polega na kupowaniu i sprzedawaniu par walutowych w oparciu o względną wartość każdej waluty w stosunku do innej waluty, z której składa się para.
- Podstawowe umiejętności mistrzów tradingu Sześć podstawowych umiejętności mistrzów traderów Prawie każdy może zostać traderem, ale aby zostać jednym z głównych traderów, potrzeba czegoś więcej niż tylko kapitału inwestycyjnego i trzyczęściowego garnituru. Pamiętaj: jest morze osób, które chcą dołączyć do grona mistrzów handlu i przynieść do domu pieniądze, które można powiązać z tym tytułem.
- Realizacja zlecenia Trade Order Timing - Trading Termin zlecenia handlowego odnosi się do okresu przydatności do spożycia określonego zlecenia handlowego. Najpopularniejszymi rodzajami terminów zleceń handlowych są zlecenia rynkowe, zlecenia GTC oraz zlecenia typu „fill or kill”.
- Wszystkie artykuły handlowe Poradniki do samodzielnej nauki Knowledge Finance to świetny sposób na poszerzenie wiedzy technicznej z zakresu finansów, rachunkowości, modelowania finansowego, wyceny, handlu, ekonomii i nie tylko.
