Zdarzenie związane z płynnością to proces, w którym inwestor likwiduje swoją pozycję inwestycyjną w spółce prywatnej Spółka prywatna Spółka prywatna to spółka, której udziały należą do osób fizycznych lub korporacji i która nie oferuje inwestorom udziałów kapitałowych w formie akcji akcje notowane na publicznej giełdzie papierów wartościowych. i wymienia go na gotówkę. Głównym celem zdarzenia płynności jest przeniesienie aktywów niepłynnych (inwestycja w spółkę prywatną) do aktywów najbardziej płynnych - gotówki.
Zdarzenie związane z płynnością jest formą strategii wyjścia Strategie wyjścia Strategie wyjścia to plany realizowane przez właścicieli firm, inwestorów, handlowców lub inwestorów venture capital, mające na celu wyjście z pozycji aktywów w określonym momencie, wykorzystywane przez firmy private equity. Zwykle zdarzenie jest starannie planowane na długo przed jego wywołaniem. Zwykle jest uruchamiany, gdy spełnione są określone warunki lub zaistniały szczególne okoliczności. Głównymi zainteresowanymi wydarzeniem są założyciele firmy i inwestorzy.
Formy zdarzenia płynnościowego
1. Pierwsza oferta publiczna (IPO)
Akcje spółki zostały wprowadzone do publicznego obrotu po pierwszej ofercie publicznej (IPO). Pierwsza oferta publiczna (IPO) jest pierwszą sprzedażą akcji wyemitowanych przez spółkę na rynku publicznym. Przed debiutem giełdowym firma jest uważana za spółkę prywatną, zwykle z niewielką liczbą inwestorów (założyciele, przyjaciele, rodzina i inwestorzy biznesowi, tacy jak inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka lub aniołowie). Dowiedz się, czym jest IPO. Założyciele i inwestorzy firmy mogą sprzedawać swoje akcje i spieniężać swoje początkowe inwestycje.
2. Nabycie bezpośrednie
Zamiast wchodzić na giełdę, można sprzedać spółkę lub udział w spółce bezpośrednio zainteresowanej stronie (np. Firmie private equity Top 10 firm private equity Kim jest 10 największych firm private equity na świecie? największe firmy PE, posortowane według całkowitego pozyskanego kapitału. Typowe strategie w ramach PE obejmują wykupy lewarowane (LBO), kapitał podwyższonego ryzyka, kapitał wzrostu, inwestycje w trudnej sytuacji i kapitał mezzanine). To kolejna metoda zarabiania na początkowej inwestycji.
Przyczyny zdarzenia związanego z płynnością
Zdarzenie związane z płynnością może zostać wywołane z następujących powodów:
- Cel zysku został osiągnięty
- Zapobieganie stratom
- Przyczyny prawne
- Dramatyczna zmiana warunków rynkowych
Przykład zdarzenia związanego z płynnością
PE Partners to firma private equity, która zainwestowała 5 milionów dolarów w NewTech Corp., startup technologiczny. W ciągu pięciu lat działalności NewTech Corp. odnotował znaczny wzrost i stał się bardzo rentowny. W celu pozyskania dodatkowego finansowania na dalszy rozwój zarząd spółki podejmuje decyzję o debiucie giełdowym.
PE Partners ocenia warunki rynkowe i potencjał wzrostu firmy i stwierdza, że IPO byłby najlepszym sposobem na upłynnienie ich inwestycji. Podczas pierwszej oferty publicznej PE Partners sprzedał swoje udziały w NewTech Corp. za 25 milionów dolarów.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie wyjaśnienia finansowego dotyczącego zdarzenia związanego z płynnością. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Struktura kapitału Struktura kapitału Struktura kapitału odnosi się do kwoty zadłużenia i / lub kapitału zaangażowanego przez firmę do finansowania jej działalności i finansowania aktywów. Struktura kapitałowa firmy
- Rezerwy gotówkowe Rezerwy gotówkowe Rezerwy gotówkowe to fundusze rezerwowane przez firmy do wykorzystania w sytuacjach awaryjnych. Zaoszczędzona gotówka służy do pokrycia kosztów lub wydatków, które są nieplanowane lub nieoczekiwane. W większości przypadków rezerwy są przeznaczone specjalnie na potrzeby krótkoterminowe. Jedną z zalet rezerw gotówkowych jest to, że firma może uniknąć zadłużenia karty kredytowej lub konieczności zaciągania dodatkowego zadłużenia kredytowego.
- Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe to wszystkie aktywa, które można racjonalnie zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są powszechnie używane do pomiaru płynności przedsiębiorstwa.
- Akcje Founders Stock Founders Stock Founders odnosi się do kapitału, który został przekazany pierwszym założycielom organizacji. Ten typ akcji różni się w kilku ważnych aspektach od akcji zwykłych sprzedawanych na rynku wtórnym. Kluczowe różnice polegają na tym, że (1) akcje założycielskie mogą być emitowane tylko po wartości nominalnej oraz (2) mają one harmonogram nabywania uprawnień.
