Fuzja odnosi się do umowy Ostateczna umowa kupna Ostateczna umowa zakupu (DPA) to dokument prawny, który rejestruje warunki między dwiema firmami, które zawierają umowę o połączeniu, przejęciu, zbyciu, wspólnym przedsięwzięciu lub innej formie strategicznej Sojusz. Jest to wzajemnie wiążąca umowa, w której dwie firmy łączą się w jedną firmę. Innymi słowy, fuzja to połączenie dwóch spółek w jeden podmiot prawny. W tym artykule przyjrzymy się różnym typom fuzji, którym mogą przejść firmy.
Rodzaje fuzji
Istnieje pięć podstawowych kategorii lub typów połączeń:
- Fuzja pozioma: fuzja między przedsiębiorstwami, które bezpośrednio konkurują ze sobą pod względem linii produktów i rynków
- Fuzja pionowa: połączenie międzyfirmy, które należą do tego samego łańcucha dostaw (np. firma zajmująca się handlem detalicznym częściami samochodowymi łączy się z firmą dostarczającą surowce do części samochodowych).
- Fuzja polegająca na rozszerzeniu rynku: fuzja między firmami na różnych rynkach, które sprzedają podobne produkty lub usługi
- Fuzja w zakresie rozszerzenia produktów: fuzja między firmami na tych samych rynkach, które sprzedają różne, ale powiązane produkty lub usługi
- Fuzja konglomeratu: fuzja między firmami prowadzącymi niepowiązaną działalność biznesową (np. Firma odzieżowa kupuje firmę produkującą oprogramowanie)
Dowiedz się o modelowaniu różnych typów fuzji na kursie modelowania finansowego fuzji i przejęć w Finance.
Fuzje poziome
Fuzja pozioma Fuzja pozioma Fuzja pozioma ma miejsce, gdy przedsiębiorstwa działające w tej samej lub podobnej branży łączą się ze sobą. Celem połączenia poziomego jest połączenie przedsiębiorstw, które bezpośrednio ze sobą konkurują. Fuzje poziome mają na celu zwiększenie siły rynkowej Pozycjonowanie rynku Pozycjonowanie rynku odnosi się do możliwości wpływania na postrzeganie marki lub produktu przez konsumentów w stosunku do konkurencji. Cel rynkowy (udział w rynku), dalsze wykorzystanie korzyści skali Ekonomia skali Ekonomia skali odnosi się do korzyści kosztowej, jaką firma osiąga, gdy zwiększa poziom produkcji. Korzyść wynika z odwrotnej relacji między ustalonymi jednostkami koszt i wyprodukowaną ilość. Im większa ilość produkcji, tym niższy jednostkowy koszt stały. Rodzaje, przykłady,prowadzić i wykorzystywać synergie w zakresie fuzji.
Znanym przykładem poziomej fuzji była fuzja między HP (Hewlett-Packard) i Compaq w 2011 roku. Udana fuzja tych dwóch firm stworzyła światowego lidera technologicznego wycenianego na ponad 87 miliardów USD.
Fuzje pionowe
Fuzja wertykalna Fuzja wertykalna Fuzja wertykalna to połączenie dwóch przedsiębiorstw z tej samej branży, ale na różnych etapach procesu produkcyjnego. Innymi słowy, fuzja wertykalna to fuzja między firmami, które działają w tym samym łańcuchu dostaw. Fuzja wertykalna to połączenie firm w procesie produkcji i dystrybucji przedsiębiorstwa. Przyczyną fuzji wertykalnej jest wyższa kontrola jakości, lepszy przepływ informacji w łańcuchu dostaw oraz synergia połączenia.
Godna uwagi fuzja pionowa miała miejsce między America Online i Time Warner w 2000 r. Fuzja została uznana za fuzję pionową ze względu na różne operacje każdej firmy w łańcuchu dostaw - Time Warner dostarczał informacje za pośrednictwem CNN i Time Magazine, podczas gdy AOL rozpowszechniał informacje przez Internet.
Fuzje z rozszerzeniem rynku
Fuzja w celu rozszerzenia rynku to fuzja między firmami, które sprzedają te same produkty lub usługi, ale działają na różnych rynkach. Celem fuzji z rozszerzeniem rynku jest uzyskanie dostępu do większego rynku, a tym samym większej bazy klientów / klientów.
Na przykład fuzja RBC Centura z Eagle Bancshares Inc. w 2002 r. Była fuzją polegającą na rozszerzeniu rynku, która pomogła RBC w rozwijaniu działalności na rynku północnoamerykańskim. Eagle Bancshares był właścicielem Tucker Federal Bank, jednego z największych banków w Atlancie, zatrudniającego ponad 250 pracowników i posiadającego aktywa o wartości 1,1 miliarda dolarów.
Dowiedz się o modelowaniu różnych typów fuzji na kursie modelowania finansowego fuzji i przejęć w Finance.
Połączenia produktów i rozszerzeń
Fuzja polegająca na rozszerzeniu produktów to fuzja między firmami, które sprzedają powiązane produkty lub usługi i które działają na tym samym rynku. Stosując fuzję produktów, połączona firma jest w stanie grupować swoje produkty i uzyskać dostęp do większej liczby konsumentów. Należy zauważyć, że produkty i usługi obu firm nie są takie same, ale są ze sobą powiązane. Kluczowe jest to, że wykorzystują podobne kanały dystrybucji i wspólne lub powiązane procesy produkcyjne lub łańcuchy dostaw.
Na przykład fuzja między Mobilink Telecom Inc. i Broadcom jest połączeniem rozszerzenia produktów. Obie firmy działają w branży elektronicznej, a wynikająca z tego fuzja pozwoliła firmom połączyć technologie. Fuzja umożliwiła połączenie technologii Mobilink 2G i 2.5G z produktami Broadcom 802.11, Bluetooth i DSP. Dlatego obie firmy są w stanie sprzedawać produkty, które się uzupełniają.
Dowiedz się o modelowaniu różnych typów fuzji na kursie modelowania finansowego fuzji i przejęć w Finance.
Fuzje konglomeratów
Fuzja konglomeratu Fuzja konglomeratu Fuzja konglomeratu to związek przedsiębiorstw, które działają w różnych branżach i prowadzą odrębną, niepowiązaną działalność gospodarczą. Fuzje konglomeratowe dzielą się na czyste fuzje konglomeratowe i mieszane fuzje konglomeratowe. jest połączeniem firm, które nie są ze sobą całkowicie powiązane. Istnieją dwa rodzaje fuzji konglomeratu: czyste i mieszane.
- Czysty konglomerat fuzja obejmuje firmy, które są całkowicie niezwiązane i które działają w odrębnych rynków.
- Połączenie mieszanego konglomeratu obejmuje firmy, które chcą rozszerzyć linie produktów lub rynki docelowe.
Największym ryzykiem w przypadku połączenia konglomeratu jest natychmiastowa zmiana w prowadzeniu działalności gospodarczej wynikająca z połączenia, ponieważ obie firmy działają na zupełnie innych rynkach i oferują niepowiązane produkty / usługi.
Na przykład fuzja pomiędzy Walt Disney Company i American Broadcasting Company (ABC) była połączeniem konglomeratu. Walt Disney Company to firma rozrywkowa, podczas gdy American Broadcasting to amerykańska komercyjna sieć telewizyjna (firma zajmująca się mediami i wiadomościami).
Więcej zasobów
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego po rodzajach fuzji. Finance oferuje globalny Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji dla specjalistów ds. Finansów. Aby dowiedzieć się więcej i rozwinąć swoją karierę, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami finansowymi poniżej:
- Amalgamacja Amalgamacja W finansach korporacyjnych fuzja to połączenie dwóch lub więcej firm w większą pojedynczą firmę. W rachunkowości połączenie lub konsolidacja odnosi się do połączenia sprawozdań finansowych.
- Metoda konsolidacji Metoda konsolidacji Metoda konsolidacji jest rodzajem rachunkowości inwestycyjnej stosowanym do konsolidacji sprawozdań finansowych dotyczących udziałów większościowych. Metodę tę można zastosować tylko wtedy, gdy inwestor sprawuje efektywną kontrolę nad spółką zależną, co często zakłada, że inwestor posiada co najmniej 50,1%
- Fuzje i przejęcia Fuzje i przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji
- Analiza skutków połączenia Analiza skutków połączenia Analiza skutków połączenia ocenia wpływ finansowy, jaki połączenie lub przejęcie może mieć na spółkę. Należy to wcześniej dokładnie rozważyć
