Zrozumienie różnicy między zyskiem a gotówką jest bardzo ważne w branży finansowej. Zysk definiuje się jako przychód pomniejszony o wszystkie wydatki firmy w określonym okresie, podczas gdy przepływy pieniężne to środki pieniężne wpływające do / wypływające z firmy w określonym okresie.
Zysk jest głównym wskaźnikiem ogólnego sukcesu biznesowego, podczas gdy gotówka jest potrzebna do utrzymania i prowadzenia biznesu z powodzeniem na co dzień. Należy wspomnieć, że w długim okresie brak zysku wpływa negatywnie na przepływy pieniężne przedsiębiorstwa.
Szybkie podsumowanie
- W końcu możemy stwierdzić, że gotówka nie jest zyskiem, a zysk nie jest gotówką.
- Firma może być rentowna, ale brakuje jej odpowiedniego przepływu gotówki.
- Aby odnieść sukces w biznesie, potrzebne są zarówno zyski, jak i przepływy pieniężne.
Praktyczny przykład
Wyobraź sobie sytuację, w której dyrektor spotyka się z zespołem księgowym w celu przeglądu płatności podatkowych firmy i ogólnie jej sytuacji finansowej na koniec roku podatkowego Rok podatkowy (FY) Rok obrotowy (FY) to 12-miesięczny lub 52-tygodniowy okres czas wykorzystywany przez rządy i przedsiębiorstwa do celów księgowych do formułowania rocznych sprawozdań finansowych. Rok podatkowy (FY) niekoniecznie następuje po roku kalendarzowym. Może to być okres np. 1 października 2009 r. - 30 września 2010 r.. Okazuje się, że spółka osiągnęła znaczący zysk w porównaniu do wyników roku poprzedniego. Zespół księgowy poinformował również dyrektora, że na rachunkach bankowych spółki brakuje gotówki, w związku z czym nie jest w stanie zapłacić podatku dochodowego od zysku.
Podsumowując powyższy przykład, firmy generują zyski, będąc ujemnymi środkami pieniężnymi, podczas gdy inne generują duże przepływy pieniężne, ale pozostają nierentowne. Firmy cały czas potrzebują gotówki i mogą z nią przetrwać, nawet jeśli nie mają zysku.
Nie trzeba dodawać, że zysk jest absolutnie opłacalny dla rozwoju firmy. Jeśli w dłuższej perspektywie nie będzie zysku, notowana na giełdzie spółka odnotuje spadek ceny akcji, co sprawi, że potencjalni inwestorzy będą się obawiać rozważenia inwestycji w spółkę. Gotówka jest również niezbędnym narzędziem do krótkoterminowego przetrwania firmy.
Co to jest zysk?
Zysk, zwany także dochodem netto Dochód netto Dochód netto jest kluczową pozycją nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Chociaż uzyskuje się go w rachunku zysków i strat, zysk netto jest również wykorzystywany zarówno w bilansie, jak i rachunku przepływów pieniężnych. , to kluczowy wskaźnik, który decyduje o sukcesie firmy. Stanowi pozostałą kwotę po odjęciu wszystkich kosztów niezbędnych do wygenerowania przychodu. Na przykład, jeśli Twój miesięczny dochód wynosi 15 000 USD, a wygenerowanie tych 15 000 USD kosztuje Twoją firmę 10 000 USD, wówczas Twój zysk wynosi 15 000–10 000 = 5 000 USD .
Istnieją dwa rodzaje zysków:
1. Zysk brutto
Zysk brutto to zysk osiągnięty po odjęciu kosztu sprzedanych towarów (COGS) Koszt sprzedanych towarów (COGS) Koszt sprzedanych towarów (COGS) mierzy „koszt bezpośredni” poniesiony przy produkcji jakichkolwiek towarów lub usług. Obejmuje koszty materiałów, bezpośrednie koszty pracy i bezpośrednie koszty ogólne fabryki i jest wprost proporcjonalna do przychodów. Wraz ze wzrostem dochodów potrzeba więcej zasobów do wyprodukowania towarów lub świadczenia usług. KWS często lub koszty można bezpośrednio przypisać do wytworzenia produktu lub świadczenia usługi. Formuła jest bardzo prosta:
Zysk brutto = przychód (sprzedaż) - koszt własny sprzedaży
2. Zysk netto
Zysk netto służy jako dokładniejsze odzwierciedlenie rentowności firmy w porównaniu z zyskiem brutto, ponieważ uwzględnia wszelkie zobowiązania wykraczające poza KWS, takie jak sprzedaż, koszty ogólne i administracyjne (SG&A) SG&A SG&A obejmuje wszystkie wydatki nieprodukcyjne poniesione przez firmę w dowolnym dany okres. Obejmuje to takie wydatki, jak czynsz, reklama, marketing, księgowość, spory sądowe, podróże, posiłki, pensje kierownictwa, premie i inne. Czasami może to również obejmować koszty amortyzacji, koszty badań i rozwoju (B + R), koszty odsetek i płatności podatków.
Dokładny wzór na zysk netto wygląda następująco:
Zysk netto = przychody - KWS - koszty operacyjne - koszty odsetek - podatki
Gdzie:
- Przychody - całkowita wielkość sprzedaży produktu
- COGS - koszty wytworzenia sprzedanych towarów
- Koszty operacyjne - koszty pracownicze, koszty administracyjne, koszty badań i rozwoju (B + R)
- Koszty odsetek - obsługa zadłużenia lub płatności odsetek od niespłaconego długu
- Podatki - federalne, stanowe, lokalne podatki dochodowe i podatki od wynagrodzeń
Co to jest przepływ gotówki?
Przepływy pieniężne reprezentują całkowitą kwotę pieniędzy, które wpływają i wypływają z przedsiębiorstwa w określonym czasie. Jest to dobry miernik do określenia krótko- i długoterminowych perspektyw firmy.
Przepływy pieniężne mogą być dodatnie lub ujemne. Przepływ gotówki jest dodatni, gdy firma otrzymuje więcej środków, niż wysyła jako płatności, i ujemny, gdy płaci więcej gotówki niż otrzymuje.
Rodzaje przepływów pieniężnych
Wszystkie typy przepływów pieniężnych pojawiają się w rachunku przepływów pieniężnych firmy Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. . Trzy rodzaje przepływów pieniężnych są następujące:
1. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej to przepływy pieniężne generowane przez prowadzenie podstawowej działalności gospodarczej w określonym czasie. Działalność operacyjna obejmuje generowanie przychodów, spłatę kosztów oraz finansowanie kapitału obrotowego.
2. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej to przepływy pieniężne wpływające i wypływające do / z firmy z inwestycji dokonanych w określonym okresie.
Działania inwestycyjne mogą obejmować długoterminowe inwestycje w aktywa, takie jak rzeczowe aktywa trwałe (PP&E), przejęcia przedsiębiorstw (wykupy) itp.
3. Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Przepływy pieniężne z działalności finansowej to przepływy pieniężne generowane z emisji i spłaty kapitału lub długu, wypłaty dywidend, wykupu akcji itp., Które są traktowane jako działalność finansowa.
Więcej zasobów
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika dotyczącego finansów na temat Zysk vs Gotówka. Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom.
Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Wskaźniki przepływu środków Wskaźniki przepływu środków Wskaźniki przepływu środków są wskaźnikami używanymi przez rządy do śledzenia przepływu pieniędzy do iz gospodarki narodowej. Rachunki pokazują źródła wszystkich środków otrzymywanych w gospodarce oraz zastosowania, na jakie zostały one wykorzystane w gospodarce.
- Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Omawiamy różne metody prognozowania pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów
- Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych (nazywane również rachunkiem przepływów pieniężnych) jest jednym z trzech kluczowych sprawozdań finansowych, które przedstawiają wygenerowane i wydane środki pieniężne w określonym okresie (np. kwartał lub rok). Rachunek przepływów pieniężnych jest pomostem między rachunkiem zysków i strat a bilansem
- Dochód podlegający opodatkowaniu Dochód podlegający opodatkowaniu Dochód podlegający opodatkowaniu odnosi się do odszkodowania dla osoby fizycznej lub firmy, które jest wykorzystywane do określenia zobowiązania podatkowego. Łączna kwota dochodu lub dochód brutto służy jako podstawa do obliczenia kwoty, jaką osoba lub organizacja jest winna rządowi za dany okres podatkowy.
