Analiza wspólnego rozmiaru, zwana również analizą pionową, jest narzędziem używanym przez menedżerów finansowych do analizy sprawozdań finansowych Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i zestawienie przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są zawiłe. Ocenia sprawozdania finansowe, wyrażając każdą pozycję jako procent kwoty bazowej za ten okres. Analiza pomaga zrozumieć wpływ każdej pozycji sprawozdania finansowego i jej wpływ na wynikową wartość.
Technikę tę można zastosować do analizy trzech podstawowych sprawozdań finansowych, tj. Bilansu Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = Pasywa + Kapitał własny, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. . W bilansie wspólną pozycją bazową, do której wyrażone są inne pozycje, są aktywa ogółem, natomiast w rachunku zysków i stratto całkowite dochody.
Wzór do analizy rozmiarów wspólnych
Analiza sprawozdania finansowego o wspólnym rozmiarze jest obliczana przy użyciu następującego wzoru:
Typy analizy rozmiarów wspólnych
Analizę wspólnego rozmiaru można przeprowadzić na dwa sposoby, tj. Analizę pionową i analizę poziomą. Analiza wertykalna odnosi się do analizy określonych pozycji pojedynczych w odniesieniu do pozycji bazowej w tym samym okresie finansowym. Na przykład w bilansie możemy ocenić udział zapasów Zapasy Zapasy to bieżące konto aktywów znalezione w bilansie, składające się ze wszystkich surowców, produkcji w toku i wyrobów gotowych zgromadzonych przez firmę. Często jest uważany za najbardziej niepłynny ze wszystkich aktywów obrotowych - w związku z tym jest wyłączony z licznika przy obliczaniu wskaźnika szybkiego. poprzez podzielenie wiersza zapasów przy użyciu aktywów ogółem jako pozycji podstawowej.
Z drugiej strony analiza pozioma odnosi się do analizy poszczególnych pozycji pojedynczych i porównania ich z podobną pozycją w poprzednim lub kolejnym okresie obrotowym. Chociaż zwykła analiza wielkości nie jest tak szczegółowa, jak analiza trendów przy użyciu wskaźników, zapewnia menedżerom finansowym prosty sposób analizowania sprawozdań finansowych.
Analiza wspólnego rozmiaru bilansu
Bilans Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = Pasywa + Analiza wspólnej wielkości kapitału własnego najczęściej wykorzystuje całkowitą wartość aktywów jako wartość bazową. W bilansie całkowita wartość aktywów jest równa wartości wszystkich pasywów i kapitałów udziałowców Kapitał własny akcjonariuszy (znany również jako kapitał własny) to rachunek w bilansie przedsiębiorstwa, który składa się z kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych. Przedstawia również wartość rezydualną aktywów pomniejszoną o zobowiązania. Przestawiając pierwotne równanie księgowe, otrzymujemy kapitał udziałowców = aktywa - pasywa.Menedżer finansowy lub inwestor wykorzystuje wspólną analizę wielkości, aby zobaczyć, jak struktura kapitałowa firmy wypada na tle rywali. Mogą poczynić ważne obserwacje, analizując poszczególne pozycje w odniesieniu do aktywów ogółem.
Na przykład, jeśli wartość długów długoterminowych w stosunku do wartości aktywów ogółem jest zbyt wysoka, świadczy to o zbyt wysokim poziomie zadłużenia przedsiębiorstwa. Podobnie, patrząc na zyski zatrzymane w stosunku do aktywów ogółem, jako że wartość bazowa może ujawnić, jaka część zysków rocznych została zatrzymana w bilansie.
Weźmy na przykład firmę ABC, której bilans za 2017 rok przedstawia się następująco:
Z powyższej tabeli możemy wywnioskować, że gotówka stanowi 14,5% całości aktywów, podczas gdy zapasy stanowią 12% wszystkich aktywów. W sekcji pasywów można wywnioskować, że zobowiązania stanowią 15%, wynagrodzenia 10%, dług długoterminowy 30%, a kapitał własny 40% sumy zobowiązań i kapitałów udziałowców.
Rachunek zysków i strat Wspólna analiza wielkości
Pozycja podstawowa rachunku zysków i strat Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych spółki, które przedstawia jej zyski i straty w okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. to zazwyczaj całkowita sprzedaż lub całkowite przychody. Analiza wielkości wspólnej służy do obliczania marży zysku netto, a także marży brutto i operacyjnych. Wskaźniki mówią inwestorom i menadżerom finansowym, jak firma radzi sobie pod względem przychodów, i mogą przewidywać przyszłe przychody. Firmy mogą również używać tego narzędzia do analizowania konkurentów, aby poznać część przychodów przeznaczanych na reklamy,badania i rozwój oraz inne niezbędne wydatki.
Możemy obliczyć analizę rachunku zysków i strat firmy ABC za 2017 rok.
Patrząc na ten rachunek zysków i strat widzimy, że w 2017 r. Firma zainwestowała w badania i rozwój (10%) oraz reklamę (3%). Spółka płaci również udziałowcom odsetki, które stanowią 2% całkowitych rocznych przychodów. Dochody operacyjne netto lub zyski po odliczeniu odsetek i podatków stanowią 10% całkowitych przychodów i pokazują kondycję głównych obszarów działalności firmy. Zysk netto można porównać z dochodem netto z poprzedniego roku, aby zobaczyć, jak firma osiągnęła wyniki rok do roku.
Znaczenie analizy rozmiarów wspólnych
Jedną z korzyści wynikających ze stosowania wspólnej analizy wielkości jest to, że pozwala ona inwestorom zidentyfikować drastyczne zmiany w sprawozdaniu finansowym firmy. Dotyczy to głównie sytuacji, gdy porównuje się dane finansowe w okresie dwóch lub trzech lat. Wszelkie znaczące zmiany w finansach w ciągu kilku lat mogą pomóc inwestorom zdecydować, czy zainwestować w spółkę. Na przykład duże spadki zysków firmy w ciągu dwóch lub więcej kolejnych lat mogą wskazywać, że firma znajduje się w trudnej sytuacji finansowej. Podobnie, znaczny wzrost wartości aktywów może oznaczać, że spółka realizuje strategię ekspansji lub akwizycji, czyniąc ją atrakcyjną dla inwestorów.
Analiza wspólnej wielkości jest również doskonałym narzędziem do porównywania firm różnej wielkości, ale z tej samej branży. Przeglądanie ich danych finansowych może ujawnić ich strategię i największe wydatki, które dają im przewagę konkurencyjną nad innymi porównywalnymi firmami. Na przykład niektóre firmy mogą poświęcić marże, aby zdobyć duży udział w rynku, co zwiększa przychody kosztem marży zysku. Taka strategia pozwala firmie rozwijać się szybciej niż porównywalne firmy, ponieważ są one bardziej preferowane przez inwestorów.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Powiązane odczyty
Finance to globalny dostawca programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji dla tych, którzy chcą rozwijać swoją karierę. Aby kontynuować naukę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Prognozowanie pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat Omawiamy różne metody prognozowania pozycji pojedynczych rachunku zysków i strat. Prognozowanie pozycji w rachunku zysków i strat rozpoczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie od kosztów
- Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Analiza porównywalnego przedsiębiorstwa Jak przeprowadzić analizę porównywalnego przedsiębiorstwa. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować analizę porównawczą firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów. Comps to metoda wyceny względnej, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do wyliczenia wartości innej firmy
- Słownik wskaźników analizy finansowej Glosariusz Wskaźniki analizy finansowej Glosariusz Glosariusz terminów i definicji popularnych terminów dotyczących wskaźników analizy finansowej. Ważne jest, aby zrozumieć te ważne terminy.
