W finansach Zmiana kontroli ma miejsce, gdy następuje istotna zmiana we własności firmy. Dokładne kryteria, które decydują o takiej zmianie, mogą się różnić i są określone przez prawo oraz w umowach. Klauzula zmiany kontroli jest często zawarta w paktach wierzycieli. Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia przedstawia całość długu, jaki firma posiada w harmonogramie, w oparciu o termin zapadalności i stopę procentową. W modelowaniu finansowym, przepływy kosztów odsetek i umowy o pracę wykonawczą w celu ochrony inwestorów Kapitał udziałowca Kapitał udziałowca (znany również jako kapitał udziałowca) to rachunek w bilansie spółki, który składa się z kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych. Przedstawia również wartość rezydualną aktywów pomniejszoną o zobowiązania. Zmieniając pierwotne równanie księgowe,otrzymujemy kapitał udziałowca = aktywa - zobowiązania i menedżerowie z poważnych zmian w sposobie prowadzenia firmy.
Zmiana kontroli w umowach z wierzycielami
Umowy z wierzycielami często zawierają klauzulę zmiany kontroli, aby chronić pożyczkodawcę w przypadku, gdy firma stanie się nowym właścicielem. Takie klauzule mogą stanowić, że pożyczkodawca ostatniej instancji pożyczkodawca pożyczkodawca ostatniej instancji jest dostarczycielem płynności dla instytucji finansowych, które przeżywają trudności finansowe. W większości krajów rozwijających się i rozwiniętych pożyczkodawcą ostatniej instancji jest bank centralny. Odpowiedzialnością banku centralnego jest zapobieganie rozprzestrzenianiu się paniki lub paniki na inne banki z powodu braku płynności. może żądać spłaty w całości w momencie uruchomienia klauzuli przez zmianę właściciela przedsiębiorstwa. Nie mając pewności co do zdolności kredytowej nowego właściciela (nowych właścicieli), bank lub inna instytucja pożyczkowa może preferować natychmiastowy zwrot całej kwoty głównej pożyczki i anulowanie pożyczki.
Takie klauzule mogą być konieczne, ponieważ nowi właściciele mogą zmienić profil ryzyka. Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe można zdefiniować jako ryzyko związane z upadkiem lub upadkiem przedsiębiorstwa, branży, instytucji finansowej lub całej gospodarki. Jest to ryzyko poważnej porażki systemu finansowego, w której kryzys pojawia się, gdy dostawcy kapitału tracą zaufanie do użytkowników kapitału przedsiębiorstwa i powodują, że pożyczkodawcy znajdują się w sytuacji, w której istnieje większe ryzyko niespłacenia przez kredytobiorcę.
Zmiana kontroli w umowach o pracę
Kadra kierownicza wyższego szczebla może mieć w umowie o pracę klauzulę chroniącą ich przed rozwiązaniem umowy w przypadku zmiany kontroli. Jeżeli istotna zmiana własności przedsiębiorstwa spowoduje ich zwolnienie, klauzula zapewni im znaczną wypłatę w przypadku takiego rozwiązania.
Dyrektorzy mogą nalegać na taką klauzulę w umowie ze względu na ryzyko, że nowi właściciele będą mieli inny pogląd co do właściwego kierunku dla firmy. Innymi słowy, niekoniecznie musi być tak, że nowy właściciel uważa, że zespół zarządzający wykonuje kiepską pracę, ale po prostu, że nowi właściciele mają inną wizję korporacyjną.
Fuzje i przejęcia
Jednym z najczęstszych sposobów wywołania klauzuli zmiany kontroli są fuzje i przejęcia (M&A). W trakcie procesu M&A Fuzje Przejęcia Proces M&A Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu M&A. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii oraz koszty transakcji i okres negocjacji, ważne jest, aby wziąć pod uwagę wpływ zmiana kontroli nad długiem zarówno u przejmującego, jak i nabywcy, a także ustalenia dotyczące wynagrodzenia kadry kierowniczej w obu spółkach.
Dowiedz się więcej z kursu modelowania fuzji i przejęć w Finance.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego dotyczącego zmiany kontroli. Misją Finance, która ma pomóc każdemu zostać wielkim analitykiem finansowym, i mając na uwadze ten cel, te dodatkowe zasoby finansowe będą pomocne:
- Struktura korporacyjna Struktura korporacyjna Struktura korporacyjna odnosi się do organizacji różnych działów lub jednostek biznesowych w firmie. W zależności od celów firmy i branży
- Planowanie sukcesji Planowanie sukcesji Planowanie sukcesji odnosi się do procesu, w którym pracownicy są rekrutowani i rozwijani w celu pełnienia kluczowej roli w organizacji. To
- Strategia korporacyjna Strategia korporacyjna Strategia korporacyjna koncentruje się na zarządzaniu zasobami, ryzykiem i zwrotem w firmie, w przeciwieństwie do patrzenia na przewagi konkurencyjne w strategii biznesowej
- Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia odnosi się do całkowitej kwoty zadłużenia, jakie firma może zaciągnąć i spłacić zgodnie z warunkami umowy długu.
