Wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA mierzy zdolność firmy do spłaty zobowiązań. Pokazuje, ile czasu firma potrzebuje na działanie przy obecnym poziomie zadłużenia i EBITDA, aby spłacić całość swojego zadłużenia.
Wskaźnik dług netto do EBITDA jest podobny do wskaźnika długu do EBITDA, ponieważ mierzy zdolność do spłaty zobowiązań krótkoterminowych i długoterminowych, ale wskaźnik dług netto do EBITDA uwzględnia również środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych są najbardziej płynnymi ze wszystkich aktywów w bilansie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują papiery wartościowe rynku pieniężnego, akcepty bankowe spółki.
Podział wskaźnika długu netto do EBITDA
Wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA oblicza się według następującego wzoru:
- Całkowite zadłużenie firmy jest sumą zobowiązań krótkoterminowych i długoterminowych, w tym zobowiązań. Zobowiązania to zobowiązanie powstałe, gdy organizacja otrzymuje towary lub usługi od swoich dostawców na kredyt. Oczekuje się, że zobowiązania na rachunkach zostaną spłacone w ciągu roku lub w jednym cyklu operacyjnym (w zależności od tego, który jest dłuższy). AP jest uważane za jedną z najbardziej płynnych form bieżących zobowiązań, płatnych weksli, hipotek i wszelkich innych rodzajów długów, które firma mogła wziąć. Zadłużenie netto odnosi się do zadłużenia przedsiębiorstwa po uwzględnieniu rezerw gotówkowych i ekwiwalentów środków pieniężnych, ponieważ są one najbardziej płynnymi aktywami przedsiębiorstwa.
- EBITDA odnosi się do sumy zysków firmy przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. Służy do oceny sytuacji finansowej i rentowności firmy.
Zastosowania wskaźnika dług netto-tt-EBITDA
Wyższe wskaźniki zadłużenia netto do EBITDA wskazują, że firma może napotkać trudności w spłacie zobowiązań finansowych w oparciu o aktywa płynne i EBITDA EBITDA EBITDA lub zysk przed odsetkami, podatkiem, amortyzacją, to zysk przedsiębiorstwa przed którymkolwiek z tych potrącenia. EBITDA koncentruje się na decyzjach operacyjnych przedsiębiorstwa, ponieważ analizuje rentowność przedsiębiorstwa z podstawowej działalności przed wpływem struktury kapitału. Formuła, przykłady. Wskaźnik ten jest często używany przez agencje ratingowe, potencjalnych inwestorów, a także nabywców korporacyjnych (tj. W przypadku fuzji lub przejęcia) do oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.
Generalnie wskaźniki zadłużenia netto do EBITDA poniżej 3 są uznawane za akceptowalne. Im niższy wskaźnik, tym większe prawdopodobieństwo, że firma spłaci zadłużenie. Wskaźniki wyższe niż 3 lub 4 służą jako „sygnał ostrzegawczy” i wskazują, że firma może w przyszłości znaleźć się w trudnej sytuacji finansowej.
Jednocześnie jednak należy zauważyć, że wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA nie jest najbardziej wiarygodnym wskaźnikiem sytuacji finansowej i rentowności przedsiębiorstwa. Na przykład, jeśli firma niedawno zainwestowała w rzeczowe aktywa trwałe (PP&E), zadłużenie za rok prawdopodobnie będzie wysokie.
Inwestycja może przynieść wyższą sprzedaż w następnym roku obrotowym Rok podatkowy (FY) Rok obrotowy (FY) to 12-miesięczny lub 52-tygodniowy okres używany przez rządy i przedsiębiorstwa do celów księgowych do sporządzania rocznych sprawozdań finansowych. Rok podatkowy (FY) niekoniecznie następuje po roku kalendarzowym. Może to być okres np. 1 października 2009 r. - 30 września 2010 r., Ale wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA za bieżący rok obrotowy będzie wyższy ze względu na wzrost zadłużenia. W tym przypadku wskaźnik nie jest najdokładniejszym ani najbardziej wiarygodnym wskaźnikiem tego, jak wygląda przyszłość finansowa firmy.
Praktyczny przykład
Rozważ poniższe informacje finansowe uzyskane ze sprawozdań finansowych BotPlant Corporation:
• Gotówka: 50 000 $
• Ekwiwalenty gotówki: 10 000 USD
• EBITDA: 75 000 USD
• Dług krótkoterminowy: 40 000 USD
• Dług długoterminowy: 100 000 USD
• Dług netto: 80 000 USD
Na podstawie wzoru i dostarczonych informacji dług netto BotPlant można obliczyć jako: (40,0000 USD + 100 000 USD) - (50 000 USD + 10 000 USD) = 80 000 USD
Biorąc pod uwagę EBITDA, wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA można obliczyć w następujący sposób:
80 000 USD / 75 000 USD = 1,07
Jest to relatywnie niski wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA i oznacza, że firma może mieć niewielkie lub żadne trudności w spłacie zobowiązań przy obecnym poziomie dochodów, środków pieniężnych i zadłużenia.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które mają termin wymagalności w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych.
- EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - dwa bardzo popularne wskaźniki stosowane w finansach i wycenie przedsiębiorstw. Istnieją ważne różnice, zalety / wady, które należy zrozumieć. EBIT oznacza: zysk przed odsetkami i podatkami. EBITDA oznacza: zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. Przykłady i
- Wskaźniki dźwigni Wskaźniki dźwigni Wskaźnik dźwigni wskazuje poziom zadłużenia zaciągniętego przez podmiot gospodarczy na kilku innych rachunkach w bilansie, rachunku zysków i strat lub rachunku przepływów pieniężnych. Szablon programu Excel
- Obligacje Zobowiązania Zobowiązane Obligacje to pisemne umowy (weksle), w których jedna strona zobowiązuje się zapłacić drugiej stronie określoną kwotę w gotówce. Inaczej mówiąc, płatna notatka to pożyczka między dwiema stronami. Zobacz wymagane elementy notatki i przykłady.
