Co to jest Disgorgement?

Z prawnego punktu widzenia wyrównanie jest działaniem, w którym rezygnuje się z czegoś - a mianowicie zysków - ponieważ zostały one uzyskane nielegalnie lub nieetycznie. System sądowy nakazuje osobie lub podmiotowi rezygnację z takich zysków, aby zapobiec osiągnięciu nieuczciwych zysków finansowych. Wykluczenie nie jest formą kary, ale jest jedynie rozwiązaniem lub korektą nieuczciwych praktyk.

Disgorgement

Disgorgement w obrocie papierami wartościowymi

Disgorgement jest szeroko stosowany jako środek zaradczy w świetle amerykańskiego prawa papierów wartościowych, zmuszając firmy (lub osoby fizyczne) do zwrotu wszelkich pieniędzy zarobionych w nielegalny i nieuczciwy sposób. Dzieje się tak, gdy zostanie stwierdzone, że firma lub osoba fizyczna naruszyła przepisy wydane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest niezależną agencją rządu federalnego USA która jest odpowiedzialna za wdrażanie federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych i proponowanie zasad dotyczących papierów wartościowych. Odpowiada również za utrzymanie branży papierów wartościowych oraz giełd akcji i opcji.

Wszelkie zyski uzyskane z defraudacji, wykorzystywania informacji poufnych i innych nielegalnych działań naruszają ustawę o zagranicznych praktykach korupcyjnych (FCPA) i podlegają usunięciu.

Przykład Disgorgement

W sprawie Kokesh przeciwko SEC Sądu Najwyższego orzekł, że kara za usunięcie ma pięć lat przedawnienia. W tym przypadku SEC pozwała Charlesa Kokesha, twierdząc, że naruszył on prawo dotyczące papierów wartościowych, „przywłaszczając sobie fundusze” z szeregu firm. Sąd orzekł na korzyść SEC.

Kokesh odwołał się od wyroku, twierdząc, że zarzuty zostały wniesione ponad pięć lat po naliczeniu roszczeń. Jego apelacja została odrzucona, a sądy wyższej instancji orzekły tak, ponieważ usunięcie miało charakter naprawczy, a nie karny. Kokesh był następnie zobowiązany do zwrotu 34,9 miliona dolarów, które zarobił w wyniku sprzeniewierzenia funduszy z czterech firm zajmujących się rozwojem biznesu.

Działania naprawcze a kary

Wykluczenie ma być postrzegane jako działanie naprawcze, a nie jako kara. Zgodnie z ustawą o giełdach papierów wartościowych z 1934 r., Zniesienie ma na celu odebranie nieuczciwych zysków przestępcy i ostrzeżenie dla każdego podmiotu, który próbuje skutecznie okradać innych lub czerpać zyski w sposób nieetyczny.

Wykluczenie jest uważane za sprawiedliwy środek, a nie za karę. Jego celem nie jest karanie, ale działanie jako narzędzie wymiaru sprawiedliwości, wymagające zwrotu nielegalnie uzyskanych korzyści. Oznacza to, że - aby być sprawiedliwym, a nie karnym - SEC może odzyskać jedynie przybliżoną kwotę, która została zarobiona nielegalnie lub nieetycznie. Poszukiwanie odsetek Proste odsetki Prosta formuła, definicja i przykład odsetek. Odsetki proste to obliczenie odsetek, które nie uwzględnia efektu kapitalizacji. W wielu przypadkach oprocentowanie sumuje się z każdym wyznaczonym okresem pożyczki, ale w przypadku odsetek zwykłych tak się nie dzieje. Naliczenie odsetek prostych jest równe kwocie kapitału pomnożonej przez stopę procentową pomnożonej przez liczbę okresów. lub dodatkowa płatność uczyniłaby zwrot karnym.

Przestępcy na ogół postrzegają wymazanie jako karę, podczas gdy pokrzywdzeni i SEC traktują wymazanie jako środek, za pomocą którego mogą naprawić wyrządzone szkody. Przestępca powszechnie postrzega to działanie jako formę kary za swoje nielegalne lub nieetyczne działania. Na razie likwidacja nazywana jest działaniem naprawczym i ma na celu oddanie nieuczciwie zdobytych zdobyczy z powrotem w odpowiednie ręce.

Powiązane odczyty

Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.

Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:

  • Wykorzystywanie informacji poufnych Wykorzystywanie informacji poufnych Wykorzystywanie informacji poufnych odnosi się do praktyki kupowania lub sprzedaży papierów wartościowych spółki notowanej na giełdzie, gdy są one w posiadaniu istotnych informacji.
  • Ustawa Sarbanesa-Oxleya Ustawa Sarbanesa-Oxleya Ustawa Sarbanesa-Oxleya to amerykańskie prawo federalne, którego celem jest ochrona inwestorów poprzez zwiększenie wiarygodności i dokładności ujawnień korporacyjnych.
  • Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Była pierwszą ważną federalną ustawą o papierach wartościowych uchwaloną po krachu na giełdzie w 1929 r. Prawo to jest również określane jako ustawa o prawach papierów wartościowych, federalna ustawa o papierach wartościowych lub ustawa z 1933 r. . Został uchwalony 27 maja 1933 roku podczas Wielkiego Kryzysu. ... prawo miało na celu naprawienie niektórych wykroczeń
  • Największe skandale księgowe Największe skandale księgowe W ciągu ostatnich dwóch dekad doszło do jednych z najgorszych skandali księgowych w historii. W wyniku tych katastrof finansowych stracono miliardy dolarów. W tym

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022