Roczna stopa ekwiwalentna (AER) to stopa procentowa po uwzględnieniu efektów kapitalizacji w celu normalizacji stopy procentowej Stopa procentowa to kwota naliczana przez pożyczkodawcę pożyczkobiorcy za jakąkolwiek formę zadłużenia, zwykle wyrażana jako procent kwoty głównej. . AER to rzeczywista stopa procentowa, jaką przyniesie inwestycja, pożyczka lub rachunek oszczędnościowy po uwzględnieniu kapitalizacji.
Podsumowanie
- Roczna stopa ekwiwalentna (AER) to rzeczywista stopa procentowa, ponieważ uwzględnia skutki kapitalizacji.
- Jest to ważne narzędzie do oceny obligacji, pożyczek lub rachunków, umożliwiające zrozumienie rzeczywistego zwrotu z inwestycji (ROI) lub stopy procentowej.
- AER zawsze będzie wyższy niż nominalna lub określona stopa procentowa, gdy występuje mieszanie.
Formuła rocznej stawki równoważnej
Wzór na roczną stawkę ekwiwalentną przedstawiono poniżej:
Jak jest używany AER
Roczna stopa ekwiwalentna służy do porównywania stóp procentowych między pożyczkami lub inwestycjami o różnych okresach mieszania, takich jak tygodniowy, miesięczny, półroczny lub roczny. W związku z tym może z niego korzystać zarówno osoba fizyczna poszukująca najlepszego konta oszczędnościowego. Konto oszczędnościowe. Konto oszczędnościowe to typowe konto w banku lub kasie, które pozwala na wpłatę, zabezpieczenie lub wypłatę pieniędzy w razie potrzeby. Rachunek oszczędnościowy zwykle opłaca odsetki od depozytów, chociaż oprocentowanie jest dość niskie. lub inwestora porównującego zyski z obligacji.
Znaczenie AER
Wskaźnik AER ma kluczowe znaczenie dla znalezienia prawdziwego zwrotu z inwestycji (ROI). Zwrot z inwestycji (ROI). Zwrot z inwestycji (ROI) jest miarą wydajności używaną do oceny zwrotów z inwestycji lub porównania efektywności różnych inwestycji. z oprocentowanych aktywów. Stawka nominalna lub podana stopa może istotnie różnić się od AER ze względu na efekt kapitalizacji. Oznacza to, że AER jest zawsze wyższy niż stopa nominalna, biorąc pod uwagę kapitalizację.
Poniższa tabela przedstawia potencjalne różnice w rocznej stopie równoważnej i stopie nominalnej przy różnych częstotliwościach łączenia:
| Roczne współczynniki równoważne różnych składających się częstotliwości | |||||
| Nominalna stopa procentowa | Co pół roku | Kwartalny | Miesięczny | Co tydzień | Codziennie |
| 1% | 1,0025% | 1,0038% | 1,0046% | 1,0049% | 1,0050% |
| 2% | 2,0 100% | 2,0151% | 2,0184% | 2,0197% | 2,0201% |
| 3% | 3,0225% | 3,0339% | 3,0416% | 3,0446% | 3,0453% |
| 4% | 4,0400% | 4,0604% | 4,0742% | 4,0795% | 4,0808% |
| 5% | 5,0625% | 5,0945% | 5,1162% | 5,1246% | 5,1267% |
| 6% | 6,0900% | 6,1364% | 6,1678% | 6,1800% | 6,1831% |
| 7% | 7,1225% | 7,1859% | 7,2290% | 7,2458% | 7,2501% |
| 8% | 8,1 600% | 8,2432% | 8,3000% | 8,3220% | 8,3278% |
| 9% | 9,2025% | 9,3083% | 9,3807% | 9,4089% | 9,4162% |
| 10% | 10,2500% | 10,3813% | 10,4713% | 10,5065% | 10,5156% |
| 15% | 15,5625% | 15,8650% | 16,0755% | 16,1583% | 16,1798% |
| 20% | 21,0000% | 21,5506% | 21,9391% | 22,0934% | 22,1336% |
| 25% | 26,5625% | 27,4429% | 28,0732% | 28,3256% | 28,3916% |
Roczna stopa równoważna a odsetki nominalne - przykład
Na przykład, powiedzmy, że Obligacja A oferuje półroczną stopę kuponu Stopa kuponu Stopa kuponu A to kwota rocznego dochodu odsetkowego wypłacanego posiadaczowi obligacji na podstawie wartości nominalnej obligacji. 3%. Stopa nominalna obligacji wynosi 6%, ponieważ są to dwa kupony po 3%. Jednak AER obligacji będzie wyższy, ponieważ odsetki są wypłacane dwa razy w roku. W związku z tym AER obligacji zostanie obliczony jako:
AER = (1+ (0,06 / 2) ^ 2)) - 1 = 6,09%
Z drugiej strony Bond B oferuje kwartalną stopę kuponu w wysokości 1,5%. Nominalna stopa obligacji nadal wynosi 6%. AER będzie jednak jeszcze wyższy, gdyż kupony wypłacane są cztery razy w roku. Dlatego AER obligacji będzie wynosić:
AER = (1+ (0,06 / 4) ^ 4)) - 1 = 6,14%
Po przeanalizowaniu AER dwóch opcji na obligacje racjonalny inwestor wybierze Obligację B, zakładając, że wszystkie pozostałe są równe, mimo że obie obligacje są takie same z wartości nominalnej.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Ciągle łączony zwrot Ciągle składany zwrot Ciągle składany zwrot jest tym, co dzieje się, gdy odsetki z inwestycji są obliczane i ponownie inwestowane na konto przez nieskończoną liczbę okresów. Odsetki naliczane są od kwoty głównej oraz odsetek narosłych w danych okresach
- Stopa zwrotu Stopa zwrotu Stopa zwrotu (ROR) to zysk lub strata z inwestycji w okresie, w stosunku do początkowego kosztu inwestycji, wyrażona w procentach. Ten przewodnik przedstawia najpopularniejsze formuły
- Odsetki proste a odsetki złożone Proste a odsetki złożone W tym artykule omówimy odsetki proste a odsetki składane i zilustrujemy główne różnice, jakie mogą między nimi powstać. Płatności odsetek można traktować jako cenę pożyczania środków na rynku.
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
