Stosunek kapitalizacji giełdowej do PKB odnosi się do wskaźnika używanego do oceny, czy dany rynek jest wyceniany dokładnie zgodnie z jego historyczną średnią. Wskaźnik można obliczyć dla konkretnego rynku, takiego jak London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE) z siedzibą w Londynie, w Wielkiej Brytanii, jest jednym z wiodących rynków akcji na świecie. Należąca do London Stock Exchange Group, LSE została założona w 1571 roku, co czyni ją jedną z najstarszych giełd na świecie, a nawet może być zastosowana na rynku globalnym. Oblicza się go, dzieląc kapitalizację giełdową gospodarki przez produkt krajowy brutto tego obszaru.
Termin spopularyzował weteran inwestora i jeden z najbogatszych ludzi na świecie, Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett jest dobrze znany z niechęci do EBITDA. Warren Buffett jest uznawany za powiedzenie „Czy kierownictwo uważa, że wróżka zębata płaci za CapEx?”, A następnie stał się znany jako „Wskaźnik bufetu”. Twierdzi, że jest to najlepsza miara tego, gdzie w danym momencie stoi wycena danego papieru wartościowego.
Podsumowanie
- Stosunek kapitalizacji giełdowej do PKB odnosi się do wskaźnika używanego do oceny, czy dany rynek jest wyceniany dokładnie zgodnie z jego historyczną średnią.
- Wzór na to samo brzmi: Kapitalizacja rynkowa do PKB = (SMC / PKB) * 100
- Na wartość stosunku kapitalizacji rynkowej do PKB wpływa odsetek spółek publicznych, a nie liczba firm prywatnych i trendy w zakresie IPO w gospodarce.
Wyrażenie matematyczne dla stosunku kapitalizacji giełdowej do PKB
Stosunek kapitalizacji giełdowej do PKB jest wyrażany jako stosunek lub procent i jest obliczany według następującego wzoru:
Kapitalizacja rynkowa do PKB = (SMC / PKB) * 100
Gdzie:
- SMC - kapitalizacja giełdowa
- PKB - produkt krajowy brutto
Całkowitą wartość wszystkich akcji notowanych na giełdzie w USA można obliczyć przy użyciu indeksu Wilshire 5000 Total Market Index. Indeks przedstawia całkowitą wartość wszystkich akcji na amerykańskich rynkach finansowych. Użyta liczba PKB to taka, która jest przekazywana kwartalnie.
Wnioski ze stosunku kapitalizacji giełdowej do PKB
Stosunek kapitalizacji giełdowej do PKB jest techniczną miarą wartości wszystkich notowanych na giełdzie akcji wszystkich spółek w danej gospodarce podzieloną przez produkt krajowy brutto tej gospodarki. Wskaźnik ten umożliwia porównanie średniej wartości zasobów gospodarki z wartością całkowitej produkcji wytworzonej przez tę gospodarkę w danym okresie. Daje ten procent PKB, który jest reprezentatywny dla wartości rynku akcji.
Generalnie w sytuacji, gdy wskaźnik jest większy niż 1 lub 100%, oznacza to, że rynek jest obecnie przewartościowany . Z drugiej strony, gdy wskaźnik jest niższy niż 0,5 lub 50%, wskazuje to na niedowartościowanie zasobów tej gospodarki . Historyczna średnia dla rynku amerykańskiego wynosi 0,5.
W sytuacji, gdy wskaźnik waha się w przedziale od 0,5 do 0,75, czyli od 50% do 75%, mówi się, że w chwili obecnej rynek jest wyceniany dokładnie lub skromnie . Jeśli stosunek ten mieści się w przedziale od 0,75 do 0,9 lub od 75% do 90%, mówi się, że jest wyceniany skromnie lub wyceniany uczciwie. Wreszcie, jeśli wskaźnik mieści się w przedziale od 0,9 do 1,15, czyli od 90% do 115%, uznaje się to za umiarkowane przewartościowanie rynku.
Czynniki wpływające na stosunek kapitalizacji giełdowej do PKB
Na wartość stosunku kapitalizacji rynkowej do PKB wpływa odsetek przedsiębiorstw publicznych, a nie liczba przedsiębiorstw prywatnych w gospodarce. Ponadto tendencje w zakresie pierwszych ofert publicznych (IPO) Pierwsza oferta publiczna (IPO) Pierwsza oferta publiczna (IPO) to pierwsza sprzedaż akcji emitowanych przez spółkę na giełdzie. Przed debiutem giełdowym firma jest uważana za spółkę prywatną, zwykle z niewielką liczbą inwestorów (założyciele, przyjaciele, rodzina i inwestorzy biznesowi, tacy jak inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka lub aniołowie). Dowiedz się, czym jest pierwsza oferta publiczna nowo publicznych spółek, również wpłynie na wartość wskaźnika.
Praktyczny przykład
Rozważmy przykład, w którym całkowita wartość amerykańskiej giełdy wynosi 15 bilionów dolarów, a realny kwartalny PKB kraju to 26 bilionów dolarów. Stosunek kapitalizacji rynkowej do PKB wyniósłby około 1,66 (25 bilionów / 15 bilionów). Oznaczałoby to, że giełda jest obecnie przewartościowana, biorąc pod uwagę, że 166% PKB stanowi wartość giełdy.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby pomóc Ci zostać światowej klasy analitykiem finansowym i rozwinąć swoją karierę w pełnym zakresie, te dodatkowe zasoby będą bardzo pomocne:
- Indeks ważony kapitalizacją Indeks ważony kapitalizacją Indeks ważony kapitalizacją (indeks ważony kapitalizacją, CWI) jest rodzajem indeksu giełdowego, w którym każdy składnik indeksu jest ważony względem jego całkowitej kapitalizacji rynkowej. W indeksie ważonym kapitalizacją spółki o większej kapitalizacji rynkowej wywierają większy wpływ na wartość indeksu.
- Wskaźniki ekonomiczne Wskaźniki ekonomiczne Wskaźnik ekonomiczny jest miernikiem używanym do oceny, pomiaru i oceny ogólnego stanu makroekonomii. Wskaźniki ekonomiczne
- Nominalny PKB a realny PKB Nominalny PKB a realny PKB Nominalny produkt krajowy brutto (PKB) i realny PKB określają ilościowo całkowitą wartość wszystkich dóbr wyprodukowanych w kraju w ciągu roku. Jednak realny PKB jest korygowany o inflację, podczas gdy nominalny nie.
- New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) to największa giełda papierów wartościowych na świecie, na której znajduje się 82% S&P 500, a także 70 największych korporacji na świecie . Jest to spółka notowana na giełdzie, która zapewnia platformę do kupna i sprzedaży
