Krótki przewodnik po funduszach startowych

Zbieranie pieniędzy od firmy Venture Capital (VC) jest niezwykle trudne. Szansa na sprawdzenie kapitału od Andreessena Horowitza wynosi zaledwie 0,7% (patrz poniżej), a szanse na sukces Twojego startupu po tym to zaledwie 8%. Łącznie daje to 0,05% lub 1 na 2000 wyników.

szanse na uzyskanie finansowania VC

Źródło danych obrazu. Uwaga: wykres nie jest skalowany.

Jak więc możesz zwiększyć swoje szanse na zbudowanie firmy, która odniesie sukces?

Ten przewodnik podkreśla, czego szukają najlepsze firmy venture capital w pomyśle na biznes i u założyciela.

Szanse na finansowanie przez najlepszego inwestora VC

Szanse na finansowanie przez Andreessena Horowitza wynoszą około 0,7% .

Marc Andreessen (współzałożyciel firmy Venture Capital Andreessen Horowitz) przedstawił niedawno w wywiadzie dla Stanford Graduate Business School interesujący zestawienie szans startupu otrzymującego finansowanie od swojej firmy.

W wywiadzie Andreessen wyjaśnia, że ​​około 4000 start-upów rocznie stara się pozyskać fundusze venture capital.

Spośród 4000 start-upów szukających finansowania, patrzą na około 3000 rocznie , głównie z przychodzących odsetek. Ta liczba sprowadza się do patrzenia na około 12 możliwości dziennie (50 tygodni w roku, 5 dni w tygodniu).

Z 3000, które wyświetlają, bardzo poważnie podchodzą do 200 .

Ostatecznie każdego roku inwestują w około 20 startupów (0,7%).

Szanse na sukces startupu, który jest finansowany przez najlepszego inwestora

Andreessen wyjaśnia dalej, że z ogólnej perspektywy fundusz czołowego VC około 200 start-upów rocznie.

Ponieważ istnieje 4000 firm poszukujących finansowania, daje to szanse na poziomie 5,0%.

Z 200, które są finansowane przez najlepsze VC, 15 z tych startupów wygeneruje prawie cały zwrot ekonomiczny . Reszta albo pójdzie na zero, albo utyka bez generowania dużego zwrotu.

Dlatego nawet czołg czołowych VC przekracza połowę ich transakcji. Dlatego muszą być bardzo ostrożni i mają pewną paranoję, jeśli chodzi o mylenie się.

Całkowite szanse na sukces wynoszą 1 na 2000

Jeśli prawdopodobieństwo uzyskania dofinansowania wynosi 0,7%, a prawdopodobieństwo odniesienia sukcesu przez finansowaną firmę wynosi 8%, całkowite szanse powodzenia wynoszą 0,05% (1 na 2000).

Czego szukają VC w startupie?

Gdy sponsor taki jak Andreessen rozważa finansowanie startupu, szuka kilku głównych rzeczy.

Trzy cechy, których szukają w startupie to:

  • Ogromny rynek
  • Technologia różnicująca
  • Niesamowici ludzie

Te kryteria są dość logiczne. Jeśli rynek jest zbyt mały, nie ma znaczenia, jak wspaniały jest produkt lub usługa, po prostu nie będzie to miało dużego wpływu. Jeśli technologia jest zbyt podobna do innych konkurentów, szanse na oderwanie się od stada są niskie. Wreszcie, bez niesamowitych ludzi żadne z pozostałych dwóch kryteriów nie ma znaczenia.

co składa się na dobry diagram startowy

Czego najlepszy VC szuka u założyciela?

Spośród powyższych trzech kryteriów (rynek, technologia, ludzie) większość firm venture capital stwierdzi, że decyzja w dużej mierze sprowadza się do ludzi, ponieważ opinie na temat rynków i technologii są niezwykle trudne do uzyskania i niekoniecznie są tak istotne.

Z punktu widzenia ludzi dwie najważniejsze cechy to:

  • Odwaga - nie poddawać się w obliczu przeciwności; zdeterminowany, by odnieść sukces; może uczyć się na błędach
  • Geniusz - pomysły, sposób myślenia; trudniej zmusić się do zrobienia / bardziej wewnętrznie

Jednej z tych dwóch cech można się nauczyć (poprzez uwarunkowanie), a drugiej nie.

Wszyscy rodzimy się z pewnym ilorazem odwagi, ale tę liczbę można znacznie zwiększyć poprzez doświadczenie życiowe, uwarunkowania i trening.

Z drugiej strony geniusz jest bardzo trudny do rozwinięcia. Inteligencję można poprawić poprzez czytanie, ciągłą naukę itp., Ale może to nie zwiększyć szansy na sukces.

Nie znaczy to, że geniusz jest ważniejszy niż odwaga - wcale nie. Niezbędna jest silna wola i nie zatrzymywanie się na żadnej przeszkodzie.

Co sprawia, że ​​boisko jest dobre, a co złe?

Dobre wyciągi

Według Andresseena, dobra prezentacja może poprowadzić Cię przez „labirynt pomysłów”, w jaki sposób przeszli od pierwotnego pomysłu do komercyjnego pomysłu, który faktycznie zadziała. Na przedstawienie komitetowi inwestycyjnemu jest tylko krótkie okno, więc historia musi być bardzo zwięzła, logiczna i przekonująca.

Złe tony

Zła tonacja zasadniczo nie posiada cech dobrej listy powyżej.

W szczególności zły ton może mieć następujące cechy:

  • - Labirynt pomysłów nie jest dobrze wyjaśniony (gubi się w labiryncie)
  • - Mały rynek, zwykła technologia, zwykli ludzie
  • - Założyciel nie trzyma się swojej pozycji, gdy jest na niej wyzwany
  • - Strategia „ja też” (np. To jak snapchat dla kotów)

Pomocne zasoby dla startupów i założycieli

Jeśli masz nadzieję zebrać pieniądze od czołowej firmy oferującej kapitał wysokiego ryzyka, to na pewno masz coś dla siebie! Aby pomóc Ci przygotować się do prezentacji, mamy wiele narzędzi i zasobów, które mogą Cię wesprzeć. Odpowiednie zasoby obejmują:

  • Przewodnik po wycenie dla firm prywatnych Wycena dla firm prywatnych 3 techniki wyceny dla firm prywatnych - dowiedz się, jak wycenić biznes, nawet jeśli jest prywatny i zawiera ograniczone informacje. Ten przewodnik zawiera przykłady, w tym analizę porównawczą firmy, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych i pierwszą metodę Chicago. Dowiedz się, jak profesjonaliści cenią firmę
  • Techniki modelowania DCF Szkolenie w zakresie modeli DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to szczególny rodzaj modelu finansowego używanego do wyceny przedsiębiorstwa. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy
  • Szablony modelowania finansowego
  • Kursy Excel

Zalecane

Co to jest opcja na akcje?
Co to jest jednostka?
Co to jest korekta wyceny kredytowej (CVA)?