Fundusz wzajemny bez opłat transakcyjnych (NTF) odnosi się do funduszy inwestycyjnych, które nie pobierają opłat handlowych za dokonywane transakcje. Są one również znane jako fundusze wzajemne bez obciążenia. Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać akcje funduszu wspólnego inwestowania bez opłat transakcyjnych bez płacenia prowizji od sprzedaży, co jest dla nich korzystne. Liczba dostawców funduszy wspólnego inwestowania bez opłat transakcyjnych stale rośnie. Przykładami niektórych dostawców funduszy i brokerów są Vanguard Vanguard Group. Vanguard Group to prywatna firma zarządzająca inwestycjami, która została założona przez Johna C. Bogle'a 1 maja 1975 r. Firma Vanguard z siedzibą w Malvern w Pensylwanii jest największym funduszy i jest drugim co do wielkości dostawcą funduszy giełdowych na świecie po iShares firmy BlackRock. Vanguard oferuje również usługi maklerskie, Charles Schwab i T. Rowe Price.
Podsumowanie
- Fundusze wzajemne bez opłaty transakcyjnej (NTF) to fundusze wzajemne, które nie pobierają opłat transakcyjnych w momencie dokonywania transakcji.
- Opłaty transakcyjne to prowizje od sprzedaży (obciążenie sprzedażą) płacone zewnętrznym brokerom podczas zawierania transakcji. Zniechęca do handlu spekulacyjnego i krótkoterminowego.
- Fundusze wzajemne bez opłat transakcyjnych przynoszą inwestorom niższe koszty inwestycji.
Fundusze powiernicze i opłaty transakcyjne
Fundusz wspólnego inwestowania to instrument inwestycyjny, który obejmuje zdywersyfikowany portfel z akcjami, obligacjami Obligacje korporacyjne Obligacje korporacyjne są emitowane przez korporacje i zwykle zapadają w ciągu 1 do 30 lat. Obligacje te zwykle oferują wyższą rentowność niż obligacje rządowe, ale wiążą się z większym ryzykiem. Obligacje korporacyjne można podzielić na grupy w zależności od sektora rynku, w którym działa firma, oraz innych papierów wartościowych. Daje inwestorom możliwość inwestowania w portfele zarządzane przez profesjonalistów finansowych na niewielkie kwoty przy niskich kosztach.
Fundusze inwestycyjne zazwyczaj pobierają opłaty od inwestorów, w tym prowizje od sprzedaży, opłaty za wykup, opłaty za wymianę, opłaty za konto i opłaty za zakup. Niektóre opłaty są kosztami jednorazowymi, a inne ulegają zmianie po podjęciu działania. Opłaty transakcyjne zwykle odnoszą się do prowizji od sprzedaży i / lub opłat za zakup.
Prowizja od sprzedaży (nazywana również obciążeniem sprzedaży) jest płacona zewnętrznemu brokerowi za każdym razem, gdy przeprowadzana jest transakcja kupna lub sprzedaży. Zwykle jest obliczany jako procent wartości transakcji. Opłata za obciążenie front-endowe jest naliczana w momencie zakupu, a obciążenie typu back-end w momencie sprzedaży.
Obciążenie sprzedaży zniechęca do handlu spekulacyjnego i krótkoterminowego, co pomaga chronić inwestorów długoterminowych. Częste transakcje podnoszą również wymogi dotyczące płynności dla funduszu i mogą obniżyć zwrot. Fundusz musi mieć w kasie duże ilości gotówki na transakcje, zamiast dokonywać inwestycji.
Pomimo korzyści, obciążenie sprzedażą, jako koszt inwestycji, obniża zwrot netto inwestora. Fundusze, które pobierają niższe opłaty transakcyjne lub nie pobierają ich wcale, są generalnie bardziej korzystne dla inwestorów. Zwłaszcza gdy transakcje są dokonywane na duże kwoty, może to mieć duże znaczenie.
Jak działają fundusze powiernicze NTF
Fundusze inwestycyjne bez opłat transakcyjnych to fundusze, które nie pobierają prowizji od sprzedaży. Zazwyczaj firmy inwestycyjne dystrybuują fundusze inwestycyjne NTF bezpośrednio wśród inwestorów zamiast za pośrednictwem strony trzeciej. Pozwala to uniknąć obciążenia sprzedażą strony trzeciej.
Ponieważ inwestorzy szukają możliwości inwestycyjnych o niższych kosztach, coraz więcej brokerów zaczyna również oferować fundusze inwestycyjne NTF. Charles Schwab i E-Trade to dwaj duzi brokerzy oferujący fundusze powiernicze NTF.
Fundusze wzajemne bez opłat transakcyjnych przynoszą inwestorom niższe koszty inwestycji. Załóżmy, że istnieją dwa fundusze inwestycyjne i każdy z nich generuje 10% zwrotu przez rok. Jeden z nich to fundusz inwestycyjny NTF, a drugi pobiera 3% obciążenia początkowego. Jeśli inwestor zainwestuje 100 000 USD w fundusz inwestycyjny NTF na początku roku, na koniec roku wartość wyniesie 110 000 USD.
Jeśli inwestor zdecyduje się na fundusz obciążenia, ostatecznie otrzyma na swoim koncie 107 000 USD (110 000 - 100 000 USD * 3%) po zapłaceniu 3% obciążenia ze sprzedaży. Fundusz obciążenia generuje zwrot netto w wysokości 7%, niższy niż 10% funduszu powierniczego NTF.
Brak prowizji od sprzedaży w funduszu inwestycyjnym bez opłat transakcyjnych nie oznacza, że nie ma innych opłat ani prowizji dla tego funduszu. Fundusze inwestycyjne obejmują również opłaty operacyjne, np. Opłaty za zarządzanie Opłaty za zarządzanie Opłaty za zarządzanie to opłaty wypłacane specjalistom, którym powierzono zarządzanie inwestycjami w imieniu klienta. Zwykle określany jako procent całości, opłat motywacyjnych, opłat depozytowych i tak dalej. Opłaty są zazwyczaj pobierane corocznie.
Oceniając całkowite koszty inwestycji, inwestorzy muszą również uwzględnić opłaty. Ponadto inwestorzy powinni dokonywać wyborów inwestycyjnych w oparciu bardziej o ich tolerancję na ryzyko, horyzont inwestycyjny, wymóg płynności i wiele innych czynników, ale nie tylko na kosztach inwestycji.
Przykłady funduszu powierniczego bez opłat transakcyjnych (NTF)
Grupa Vanguard - największy na świecie dostawca funduszy inwestycyjnych - oferuje szeroki wybór funduszy inwestycyjnych bez opłat transakcyjnych. Większość funduszy inwestycyjnych Vanguard jest oferowana przez jednostkę maklerską Vanguard Brokerage Services bez opłat prowizyjnych.
Niektóre fundusze są obciążone specjalnymi opłatami za zakup / umorzenie, aby pokryć wysokie koszty transakcji, a także zniechęcić do częstych transakcji spekulacyjnych Spekulacje to zakup aktywów lub instrumentu finansowego z nadzieją, że cena aktywów lub przyszłość. . Vanguard Brokerage Services oferuje również fundusze inwestycyjne NTF od innych firm. W przypadku takich środków zamówienia online są bezpłatne, ale w niektórych przypadkach mogą obowiązywać opłaty w przypadku zamówień składanych telefonicznie.
Fundusz ClearBridge Aggressive Growth składa się z portfela spółek o wysokim potencjale wzrostu. Maksymalne obciążenie sprzedażą funduszu sięga 5,75%, ale oferuje różne poziomy rabatów.
Inwestorzy mają kilka możliwości zakupu funduszu bez opłat transakcyjnych. Niektórzy brokerzy dyskontowi oferują fundusz bez pobierania opłat transakcyjnych. Charles Schwab nie pobiera obciążenia ze sprzedaży inwestycji powyżej 100 USD za pośrednictwem swojej platformy brokerskiej w funduszu.
Więcej zasobów
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej:
- Otwarte a zamknięte fundusze powiernicze Otwarte a zamknięte fundusze inwestycyjne Wielu inwestorów uważa otwarte i zamknięte fundusze inwestycyjne
- Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) - nazywany również po prostu wskaźnikiem wydatków - to opłata, którą muszą zapłacić udziałowcy funduszu wspólnego inwestowania lub funduszu typu ETF . MER przeznacza się na łączne wydatki na prowadzenie takich funduszy.
- Komisja Komisja Komisja odnosi się do wynagrodzenia wypłacanego pracownikowi po wykonaniu zadania, którym jest często sprzedaż określonej liczby produktów lub usług
- Horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny to termin używany do określenia czasu, przez jaki inwestor zamierza utrzymać swój portfel przed sprzedażą swoich papierów wartościowych z zyskiem. Na horyzont inwestycyjny danej osoby wpływa kilka różnych czynników. Jednak głównym czynnikiem determinującym jest często wielkość ryzyka, jakie ponosi inwestor
