Co to jest komercyjna analiza kredytowa?

Komercyjna analiza kredytowa to ocena zdolności firmy do wywiązania się ze zobowiązań finansowych. Celem analizy jest określenie poziomu ryzyka związanego z podmiotem. Na przykład, gdy spółka emituje obligacje, inwestor może przeanalizować zbadane przez audytora sprawozdania finansowe. Zbadane sprawozdania finansowe Spółki publiczne są prawnie zobowiązane do zapewnienia, aby ich sprawozdania finansowe były badane przez zarejestrowany CPA. Celem niezależnego badania jest zapewnienie, że kierownictwo przedstawiło sprawozdanie finansowe wolne od istotnych błędów. Zbadane sprawozdania finansowe pomagają decydentom emitenta określić ryzyko niewypłacalności. Banki dokonują również przeglądu sprawozdań finansowych potencjalnych pożyczkobiorców w celu określenia ich zdolności do terminowej spłaty kapitału i odsetek.

Analiza kredytu komercyjnego

Po zakończeniu oceny uzyskuje się ocenę ryzyka. Odbywa się to poprzez oszacowanie ryzyka niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę. Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) to prawdopodobieństwo, że pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki i jest wykorzystywane do obliczenia oczekiwanej straty z inwestycji. na danym poziomie ufności i wysokości straty, jaką pożyczkodawca poniesie w przypadku niewykonania zobowiązania. Ocena ryzyka określa, czy pożyczkodawca udzieli kredytu pożyczkobiorcy, a jeśli tak, to o kwocie udzielonego kredytu.

Podsumowanie

  • Komercyjna analiza kredytowa odnosi się do oceny zdolności firmy do spłaty zobowiązań dłużnych.
  • Analiza kredytowa przypisuje podmiotowi ocenę ryzyka w oparciu o poziom ryzyka niewykonania zobowiązania przez podmiot oraz szacowaną kwotę strat, które pożyczkodawca poniesie w przypadku niewykonania zobowiązania.
  • Pożyczkodawca ocenia działalność w celu ustalenia, czy generuje ona odpowiednie przepływy pieniężne w celu obsługi zadłużenia, tj. Spłaty kwoty głównej i odsetek.

Jak działa komercyjna analiza kredytowa

Przeprowadzając analizę kredytową, inwestorzy, banki i analitycy mogą korzystać z różnych narzędzi, takich jak analiza wskaźników Analiza wskaźnikowa Analiza współczynników odnosi się do analizy różnych informacji finansowych w sprawozdaniach finansowych przedsiębiorstwa. Są używane głównie przez analityków zewnętrznych do określania różnych aspektów działalności, takich jak rentowność, płynność i wypłacalność. , analiza przepływów pieniężnych i analiza trendów w celu określenia ryzyka niewypłacalności przedsiębiorstwa. Czasami analitycy kredytowi mogą przeprowadzić przegląd dostarczonego zabezpieczenia, historii kredytowej i zdolności kierownictwa. Analitycy starają się przewidzieć prawdopodobieństwo, że pożyczkobiorca nie wywiąże się ze swoich zobowiązań finansowych, oraz poziom strat, jakie pożyczkodawca poniesie w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań.

Kiedy bank rozpatruje wniosek kredytowy, główny nacisk zostanie położony na przepływy pieniężne generowane przez pożyczkobiorcę. Głównym wskaźnikiem używanym do pomiaru zdolności kredytobiorcy do spłaty jest wskaźnik pokrycia obsługi długu (DSCR) Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR) mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wykorzystania dochodu operacyjnego do spłaty wszystkich zobowiązań , w tym spłatę kapitału i odsetek od zadłużenia krótko- i długoterminowego. . DSCR uzyskuje się poprzez podzielenie całkowitych przepływów pieniężnych jednostki przez obsługę zadłużenia (roczne spłaty odsetek i kwoty głównej). Wskaźnik pokrycia obsługi długu można wyrazić jako minimalny wskaźnik, poniżej którego kredytodawca nie zgodzi się na udzielenie kredytu.

DSCR mniejszy niż jeden wskazuje, że przepływy pieniężne jednostki są ujemne, a wygenerowane przepływy pieniężne nie wystarczają na pokrycie spłaty zadłużenia. DSCR na poziomie jeden oznacza, że ​​podmiot generuje przychody wystarczające do pokrycia spłaty zadłużenia. Preferowany jest wskaźnik DSCR wynoszący 1,5, co oznacza, że ​​jednostka generuje wystarczające przepływy pieniężne, aby spłacić wszystkie spłaty zadłużenia oraz dodatkowe 50% przepływy pieniężne powyżej tego, co jest wymagane do obsługi zadłużenia.

5 punktów C komercyjnej analizy kredytowej

5 C analizy kredytowej to podstawowe ramy, które prowadzą pożyczkodawcę do oceny zdolności kredytowej pożyczkobiorcy. 5 C to:

1. Charakter

Charakter jest ważnym elementem analizy kredytowej i sprawdza reputację kredytobiorcy w spłacie długów. Pożyczkodawca jest zainteresowany udzielaniem pożyczek osobom odpowiedzialnym i muszą mieć pewność, że mają odpowiednie doświadczenie, wykształcenie i wiedzę branżową do prowadzenia działalności.

Ponadto pożyczkodawca ocenia charakter pożyczkobiorcy, patrząc na ich referencje, reputację, interakcje z innymi ludźmi, a także historię kredytową. Dokonuje przeglądu raportu kredytowego pożyczkobiorcy, aby dowiedzieć się, ile pożyczył w przeszłości i czy spłacił kredyt w terminie. Większość pożyczkodawców ma podstawową ocenę kredytową, którą wnioskodawcy muszą spełnić, aby zakwalifikować się do określonego rodzaju kredytu.

2. Pojemność

Zdolność ocenia zdolność pożyczkobiorcy do obsługi pożyczki przy użyciu przepływów pieniężnych generowanych przez firmę. Pożyczkodawca chce mieć pewność, że firma generuje wystarczające przepływy pieniężne, aby móc w całości spłacać kapitał i odsetki.

Pożyczkodawca oceni zdolność pożyczkobiorcy, patrząc na wyciągi z przepływów pieniężnych, wyniki kredytowe, a także historię płatności bieżących pożyczek i wydatków. Obliczy, w jaki sposób spłaty mają się odbywać, terminy spłat, bieżące przepływy pieniężne i prawdopodobieństwo, że pożyczkobiorca dokona pomyślnej spłaty.

3. Kapitał

Kapitał to kwota pieniędzy, które właściciel firmy lub zespół zarządzający zainwestował w firmę. Pożyczkodawcy są skłonni udzielić kredytu pożyczkobiorcom, którzy zainwestowali własne pieniądze w biznes, co jest dowodem zaangażowania pożyczkobiorcy w biznes.

Pożyczkobiorcom z dużym wkładem kapitałowym w biznesie łatwiej jest uzyskać zgodę na pożyczkę, ponieważ stanowią oni mniejsze ryzyko spłaty. Na przykład, kupując dom, kredytobiorca, który wpłacił zaliczkę w wysokości około 20% wartości domu, może uzyskać lepsze oprocentowanie i warunki spłaty kredytu hipotecznego.

4. Zabezpieczenie

Zabezpieczenie to zabezpieczenie, które pożyczkobiorca zapewnia jako gwarancję pożyczki i działa jako zabezpieczenie na wypadek, gdyby pożyczkobiorca nie spłacił pożyczki. Najczęściej zabezpieczeniem pożyczki jest składnik aktywów, na sfinansowanie którego pożyczkobiorca pożycza pieniądze. Na przykład dom stanowi zabezpieczenie hipotek, a kredyty samochodowe są zabezpieczone pojazdami. Zabezpieczeniem mogą być również zapasy dla firmy, nieruchomości, wyposażenie fabryki i kapitał obrotowy.

5. Warunki

Stan kredytu odnosi się do celu kredytu, a także warunków prowadzenia działalności. Celem pożyczki może być zakup wyposażenia fabryki, sfinansowanie rozwoju nieruchomości, czy też posłużenie jako kapitał obrotowy. Pożyczki na określony cel są łatwiejsze do zatwierdzenia niż pożyczki na podpis, które można wykorzystać na dowolny cel.

Pożyczkodawca bierze również pod uwagę stan środowiska, w którym prowadzi działalność. Warunki mogą dotyczyć stanu gospodarki, trendów w branży, konkurencji itp. Oraz tego, jak te czynniki mogą wpływać na zdolność kredytobiorcy do spłaty kredytu.

Powiązane odczyty

Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami finansowymi poniżej:

  • Praca analityka kredytowego Praca analityka kredytowego Praca analityka kredytowego obejmuje szeroki zakres stanowisk. Ogólnie rzecz biorąc, analityk kredytowy jest odpowiedzialny za pomoc pożyczkodawcy lub innej instytucji finansowej -
  • Analiza ryzyka kredytowego Analiza ryzyka kredytowego Analizę ryzyka kredytowego można traktować jako rozszerzenie procesu alokacji kredytów. Po złożeniu wniosku przez osobę fizyczną lub firmę do banku lub instytucji finansowej o pożyczkę instytucja pożyczkowa analizuje potencjalne korzyści i koszty związane z pożyczką.
  • Wskaźnik zaległości w spłacie Wskaźnik zaległości w spłacie odnosi się do odsetka pożyczek, które są przeterminowane. Wskazuje na jakość portfela kredytowego firmy pożyczkowej lub banku.
  • Analiza pożyczki Analiza pożyczki Analiza pożyczki to metoda oceny, która pozwala określić, czy pożyczki są udzielane na realnych warunkach i czy potencjalni pożyczkobiorcy mogą i chcą spłacić pożyczkę. Sprawdza kwalifikowalność potencjalnego pożyczkobiorcy pod kątem kryteriów określonych dla udzielenia pożyczki.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022