Wskaźnik testu kwasowości, znany również jako wskaźnik szybkiego wskaźnika szybkości Wskaźnik szybkości, znany również jako test kwasowości, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do spłacania zobowiązań krótkoterminowych aktywami łatwo wymienialnymi na gotówkę, jest to wskaźnik płynności mierzy, jak wystarczające są aktywa krótkoterminowe przedsiębiorstwa. Rodzaje aktywów Typowe typy aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, rzeczowe, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowe określenie i pokrycie bieżących zobowiązań Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe jednostki gospodarczej, które mają termin wymagalności w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych. . Innymi słowy,współczynnik testu kwasowości jest miarą tego, jak dobrze firma może wywiązać się ze swoich krótkoterminowych (bieżących) zobowiązań finansowych. W tym przewodniku opisano, jak krok po kroku obliczyć współczynnik i omówiono jego konsekwencje.
Wzór na współczynnik kwasowości
Wzór na obliczenie współczynnika jest następujący:
W bilansie przedsiębiorstwa można znaleźć wszystkie następujące pozycje Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny:
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty to najbardziej płynne aktywa obrotowe w bilansie firmy, takie jak rachunki oszczędnościowe, lokata terminowa z terminem zapadalności poniżej 3 miesięcy oraz bony skarbowe Bony skarbowe (lub bony skarbowe) Weksle krótkoterminowe) to krótkoterminowy instrument finansowy emitowany przez Departament Skarbu USA z okresami zapadalności od kilku dni do 52 tygodni (jeden rok). Są uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji, ponieważ są wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu Stanów Zjednoczonych. .
- Zbywalne papiery wartościowe to płynne instrumenty finansowe, które można łatwo zamienić na gotówkę.
- Należności księgowe to pieniądze należne firmie z tytułu dostarczania klientom towarów i / lub usług.
- Zobowiązania krótkoterminowe to długi lub zobowiązania wymagalne w ciągu jednego roku.
Wzór na stosunek kwasowo-testowy można alternatywnie przedstawić w następujący sposób:
Gdzie:
- Aktywa obrotowe to aktywa, które można rozsądnie zamienić na gotówkę w ciągu roku.
- Zapasy to wartość posiadanych przez firmę materiałów i towarów z zamiarem ich sprzedaży klientom.
Logika jest taka, że zapasy często poruszają się wolno, a zatem nie można ich łatwo zamienić na gotówkę. Ponadto, gdyby trzeba było szybko zamienić go na gotówkę, najprawdopodobniej zostałby sprzedany ze znacznym dyskontem w stosunku do kosztu bilansowego.
Przykład stosunku kwasu do próby
Rozważ trzy hipotetyczne firmy:
Oto obliczenia wskaźnika kwasowości dla każdej firmy:
- Firma A: (95 125 USD - 5412 USD) / (75 231 USD - 45 232 USD) = 2,99
- Firma B: (102 343 USD - 6 454 USD) / (85 010 USD - 34 142 USD) = 1,89
- Firma C: (152.342 USD - 10.343 USD) / (95.010 USD - 53.434 USD) = 3,42
Uwaga : Aby określić zobowiązania krótkoterminowe dla każdej spółki, od zobowiązań długoterminowych odejmuje się zobowiązania ogółem.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Interpretacja współczynnika kwasowości
Wskaźnik acid-test służy do określenia zdolności spółki do spłaty zobowiązań krótkoterminowych Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego wymagalne w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych. bez polegania na sprzedaży zapasów lub pozyskaniu dodatkowego finansowania. Zapasy nie są uwzględniane przy obliczaniu wskaźnika, ponieważ zazwyczaj nie są to aktywa, które można łatwo i szybko zamienić na gotówkę. W porównaniu ze wskaźnikiem bieżącej płynności - wskaźnikiem płynności lub zadłużenia, który uwzględnia w obliczeniach wartość zapasów - wskaźnik testu kwasowości jest uważany za bardziej konserwatywne oszacowanie kondycji finansowej przedsiębiorstwa.
Im wyższy wskaźnik, tym lepsza płynność firmy i ogólna kondycja finansowa. Współczynnik 2 oznacza, że firma posiada 2 dolary płynnych aktywów na pokrycie każdego 1 dolara bieżących zobowiązań. Należy jednak zauważyć, że wyjątkowo wysoki wskaźnik szybkich ruchów (na przykład 10) nie jest uważany za korzystny, ponieważ może wskazywać, że firma ma nadwyżkę gotówki, której nie wykorzystuje się mądrze na rozwój swojej działalności. Bardzo wysoki wskaźnik może również wskazywać na zbyt wysokie należności księgowe firmy - co może wskazywać na problemy z windykacją.
Optymalny współczynnik testu kwasowości dla określonej firmy zależy od branży i rynków, na których działa firma, dokładnego charakteru działalności firmy oraz ogólnej stabilności finansowej firmy. Na przykład stosunkowo niski wskaźnik testu kwasowości jest mniej istotny dla dobrze ugruntowanej firmy z długoterminowymi przychodami z kontraktów lub dla firmy z bardzo solidnym kredytem, dzięki czemu może łatwo uzyskać dostęp do finansowania krótkoterminowego, jeśli zajdzie taka potrzeba.
Wady stosunku kwasu do próby
Podobnie jak w przypadku praktycznie każdego wskaźnika finansowego, istnieje szereg ograniczeń i potencjalnych wad korzystania z wskaźnika szybkiego:
- Sam wskaźnik „acid-test” nie jest wystarczający do określenia płynności przedsiębiorstwa. Inne wskaźniki płynności, takie jak wskaźnik bieżącej płynności Wzór na wskaźnik bieżący Wzór na wskaźnik bieżącej płynności to = Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe. Wskaźnik bieżącej płynności, znany również jako współczynnik kapitału obrotowego, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań, które są wymagalne w ciągu roku. Wskaźnik uwzględnia wagę aktywów obrotowych ogółem w stosunku do zobowiązań krótkoterminowych ogółem. Wskazuje, że kondycja finansowa przedsiębiorstwa lub wskaźniki przepływów pieniężnych są powszechnie stosowane w połączeniu ze współczynnikiem testu kwasowości w celu zapewnienia pełniejszego i dokładniejszego oszacowania płynności przedsiębiorstwa.
- Współczynnik wyklucza zapasy z obliczeń, ponieważ zazwyczaj nie uważa się ich za aktywa płynne. Jednak niektóre firmy są w stanie szybko sprzedać swoje zapasy Inwentaryzacja zapasów to bieżący rachunek aktywów znajdujący się w bilansie, zawierający wszystkie surowce, produkcję w toku i produkty gotowe, które zgromadziła firma. Często jest uważany za najbardziej niepłynny ze wszystkich aktywów obrotowych - w związku z tym jest wyłączony z licznika przy obliczaniu wskaźnika szybkiego. po uczciwej cenie rynkowej. W takich przypadkach zapasy firmy kwalifikują się jako aktywa, które można łatwo zamienić na gotówkę.
- Wskaźnik nie dostarcza informacji o terminach i poziomie przepływów pieniężnych. Wycena Bezpłatne przewodniki po wycenie, które pozwolą Ci nauczyć się najważniejszych pojęć we własnym tempie. W tych artykułach nauczysz się najlepszych praktyk w zakresie wyceny przedsiębiorstw oraz tego, jak wycenić firmę za pomocą analizy porównywalnej firmy, modelowania zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i transakcji precedensowych, stosowanych w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, które są ważnymi czynnikami przy dokładnym określaniu zdolność firmy do regulowania swoich zobowiązań w terminie.
- Współczynnik testu kwasowości zakłada, że należności są łatwo i łatwo dostępne do ściągnięcia, ale w rzeczywistości może tak nie być.
Inne zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą dodatkowe zasoby finansowe wymienione poniżej:
- Relacja zadłużenia do aktywów Finanse Artykuły finansowe poświęcone finansom zostały opracowane jako przewodniki do samodzielnej nauki, dzięki którym można nauczyć się ważnych koncepcji finansowych online we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów!
- Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia Zdolność do zadłużenia odnosi się do całkowitej kwoty zadłużenia, jakie firma może zaciągnąć i spłacić zgodnie z warunkami umowy długu.
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne oraz transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
