Pomysł zarządzania ryzykiem w bankowości inwestycyjnej może wydawać się dość prosty, ale aby w pełni omówić ten temat, zacznijmy od krótkiego przeglądu tego, co się z nim wiąże w sensie ogólnym. Zarządzanie ryzykiem polega na ochronie aktywów finansowych przed utratą. Aby to zrobić, należy zidentyfikować i unikać ryzykownych zachowań lub strategii.
W niektórych przypadkach ryzykowne zachowania są konieczne, szczególnie w świecie finansów. W tym celu należy zastosować strategie lub taktyki, które minimalizują wpływ ryzykownych zachowań.
Zarządzanie ryzykiem i bankowość inwestycyjna
Jeśli chodzi o kontrolę wewnętrzną, zarządzanie ryzykiem stanowi podstawę sektora bankowości inwestycyjnej. Istnieją dwa podstawowe czynniki, które banki muszą wziąć pod uwagę przy zarządzaniu ryzykiem:
- Możliwość i / lub prawdopodobieństwo wystąpienia czegoś negatywnego w oparciu o inwestycję lub strategię inwestycyjną. Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik finansowy dotyczący inwestowania dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Ile może lub będzie kosztować bank negatywne zdarzenie
Właściwa strategia lub program zarządzania ryzykiem ma kluczowe znaczenie dla każdego banku inwestycyjnego. Powinien być głównym czynnikiem wpływającym na codzienne funkcjonowanie banku. Bank chce zapobiec poważnym stratom dla siebie lub zabezpieczyć się przed znaczną stratą. Ma również na celu zapobieganie utracie pieniędzy przez klientów.
W przypadku przeniesienia straty na klienta odpowiednia strategia zarządzania ryzykiem pomaga ograniczyć cios finansowy, jaki ponosi klient. Ostatnią rzeczą, jaką chce zrobić bank inwestycyjny, jest doprowadzenie klienta do sytuacji zobowiązania finansowego, jeśli nie jest w stanie zapłacić. Jest to szkodliwe dla klienta, a kończy się niekorzystnie na banku w zakresie odzyskiwania płatności.
Ryzyka, którym należy zarządzać
Ponieważ bank inwestycyjny inwestuje w różnorodne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe to inwestycje, którymi można swobodnie lub łatwo handlować na rynku. Papiery wartościowe mają charakter kapitałowy lub dłużny. na wszystkich poziomach rynku istnieje podobnie wiele różnych rodzajów ryzyka. Oto tylko kilka z nich:
1. Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe, zwane także ryzykiem makroekonomicznym, jest nieuniknione i dlatego jest przedmiotem największej troski banków inwestycyjnych. Ryzyko rynkowe można zdefiniować jako ryzyko straty spowodowanej zmiennymi na rynku. Zmienne obejmują kursy walutowe, inflację i ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej to prawdopodobieństwo spadku wartości składnika aktywów w wyniku nieoczekiwanych wahań stóp procentowych. Ryzyko stopy procentowej jest głównie związane z aktywami o stałym dochodzie (np. Obligacjami), a nie z inwestycjami kapitałowymi. .
2. Zewnętrzne czynniki ryzyka
Zewnętrzne czynniki ryzyka, takie jak ryzyko kredytowe, występują przede wszystkim wtedy, gdy bank inwestycyjny pełni rolę pośrednika w zakresie obrotu pozagiełdowego (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) to obrót papierami wartościowymi kontrahentów zawieranych poza formalnymi giełdami i bez nadzoru regulatora giełdy. Handel pozagiełdowy odbywa się na rynkach pozagiełdowych (zdecentralizowane miejsce bez fizycznej lokalizacji) za pośrednictwem sieci dealerskich. transakcje. Negatywna strona tego ryzyka pojawia się, gdy kontrahent w transakcji nie wywiązuje się z płatności. Może się to również zdarzyć, gdy klient - po sfinansowaniu przez bank - nie spłaci odsetek lub nie spłaci kwoty głównej. Aby zarządzać ryzykiem, banki muszą dość rygorystycznie przeprowadzać proces selekcji kredytów;finansowanie powinno być oferowane tylko najbardziej wykwalifikowanym kandydatom.
Kluczowe wnioski
Zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie w finansach. W świecie bankowości inwestycyjnej skuteczne strategie zarządzania ryzykiem mają kluczowe znaczenie dla wyników banku. Co więcej, jeśli bank inwestycyjny nie zarządza odpowiednio swoim ryzykiem, może nie tylko stracić finansowo, ale także potencjalnie zakończyć działalność.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Dzięki kursom, szkoleniom i ćwiczeniom z zakresu modelowania finansowego każdy na świecie może zostać świetnym analitykiem.
Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy oznacza instytucję, która działa jako pośrednik między dwiema stronami w celu ułatwienia transakcji finansowej. Do instytucji, które są powszechnie określane jako pośrednicy finansowi, należą banki komercyjne, banki inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne.
- Awersja do strat Awersja do strat Awersja do strat to tendencja w finansach behawioralnych, gdzie inwestorzy tak boją się strat, że koncentrują się bardziej na próbie uniknięcia straty niż na osiągnięciu zysków. Im bardziej ktoś doświadcza strat, tym bardziej prawdopodobne jest, że stanie się on podatny na awersję do strat.
- Wartość zagrożona (VAR) Wartość zagrożona (VaR) Wartość zagrożona (VaR) pozwala oszacować ryzyko inwestycji. VaR mierzy potencjalną stratę, która może wystąpić w portfelu inwestycyjnym w pewnym okresie.
- Zmienność Zmienność Zmienność jest miarą wskaźnika wahań ceny papieru wartościowego w czasie. Wskazuje poziom ryzyka związanego ze zmianami ceny papieru wartościowego. Inwestorzy i handlowcy obliczają zmienność papieru wartościowego, aby ocenić zmiany cen w przeszłości
