Co to jest podwójna przekładnia?

Podwójna dźwignia finansowa odnosi się do praktyki pożyczania pieniędzy pod zastaw aktywów, przy czym pieniądze są wykorzystywane do zakupu akcji lub udziałów. Następnie pożycza się więcej pieniędzy na akcje, aby ustanowić pożyczkę na marżę, którą można wykorzystać na zakup jeszcze większej liczby akcji. Krótko mówiąc, podwójna dźwignia jest formą inwestowania lewarowanego.

Podwójna przekładnia

Zasadniczo oznacza to, że inwestor obciąża się znaczną kwotą długu. Ryzyko? W najlepszym przypadku inwestor odzyska więcej niż wystarczającą ilość, aby spłacić pożyczone środki. W najgorszym przypadku inwestor traci, nie może spłacić swoich długów i trafia pod wodę.

Podsumowanie

  • Podwójna dźwignia to strategia wysokiego ryzyka i wysokiego zysku
  • Inwestorzy o podwójnym nastawieniu narażają się na przeciążenie długiem, którego nie mogą spłacić, chyba że wygenerują optymalne zyski
  • Podwójna przekładnia najlepiej nadaje się dla doświadczonych inwestorów

Odpowiedzialność pożyczkodawców

Powszechnie uważa się, że podwójne zadłużenie można wyeliminować lub przynajmniej ograniczyć zagrożenie dla inwestorów, jeśli pożyczkodawcy przeprowadzą należytą staranność i nie dostarczą inwestorom nadmiernych kredytów.

Jeśli pożyczkodawcy pozwalają swoim klientom podejmować zbyt duże ryzyko, jest to nieodpowiedzialne dla dobra klienta, ale także dla pożyczkodawcy. Klient, który zostanie przeciążony pożyczką, może nie być w stanie spłacić pożyczkodawcy w terminie. W niektórych przypadkach mogą nigdy nie być w stanie spłacić pożyczkodawcy.

Dlatego bardzo ważne jest, aby pożyczkodawcy przeprowadzili należytą staranność. Due Diligence Due diligence to proces weryfikacji, dochodzenia lub audytu potencjalnej transakcji lub okazji inwestycyjnej w celu potwierdzenia wszystkich istotnych faktów i informacji finansowych oraz zweryfikowania wszystkiego, co zostało poruszone podczas fuzje i przejęcia lub proces inwestycyjny. Badanie due diligence jest zakończone przed zamknięciem transakcji. . Dokładnie sprawdź kredyt klienta, ile pożyczek zaciągnął w przeszłości, jak szybko spłacił te pożyczki i ile pożyczek już miał, gdy próbował zaciągnąć kolejną. Pożyczki dwustronne mogą być niebezpieczne dla klienta i pożyczkodawcy.

Podwójna przekładnia między firmami

Między firmami podwójna przekładnia wygląda nieco inaczej. Co najmniej dwie firmy łączą swój kapitał. Kapitał to wszystko, co zwiększa zdolność do generowania wartości. Można go używać do zwiększania wartości w wielu różnych kategoriach, takich jak finanse, społeczne, fizyczne, intelektualne itp. W biznesie i ekonomii dwa najpowszechniejsze typy kapitału to finansowy i ludzki. w celu ograniczenia ryzyka. Firmy często pożyczają sobie pieniądze, aby sfinansować różne projekty inwestycyjne, zakupy itp. Może to spowodować zmianę w postrzeganiu kondycji wspomnianych firm, ponieważ wypacza ich rachunki i sprawia, że ​​wyglądają na bardziej dochodowe lub w dobrej kondycji finansowej, niż są w rzeczywistości.

Praktyka jest powszechna w korporacjach o złożonej strukturze. Często dotyczy to spółki dominującej i jej spółek zależnych, z których każda ma własny bilans Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny, ale często wzajemne finansowanie zakupów i inwestycji. Pożyczka pomiędzy takimi firmami może skutkować nadmiernym obciążeniem pożyczkodawcy długiem.

Poważne ryzyko podwójnej przekładni

Dwa podstawowe ryzyka związane z podwójną dźwignią są następujące:

  1. Podwójna dźwignia to strategia wysokiego ryzyka, której celem jest uzyskanie jeszcze wyższej nagrody. Więcej inwestycji oznacza potencjał większych zwrotów. Jednak, jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji lewarowanej, zwiększa to również potencjał poważnych strat.
  2. Jeśli przewidywane zyski nie zostaną wygenerowane, inwestor o podwójnym nastawieniu nie osiągnie żadnego zysku ze swoich inwestycji i może nie być w stanie spłacić swojej pożyczki.

Podwójne zadłużenie to niezwykle ryzykowna strategia pożyczania w celu dokonania zakupów, które można pożyczyć lub wykorzystać jako zabezpieczenie. Służy jako sposób na uzyskanie pożyczki, stanowiąc zabezpieczenie przed potencjalną stratą dla pożyczkodawcy w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie ureguluje swoich płatności. pożyczyć jeszcze więcej. Istnieje potencjał wyższych niż normalne zwrotów; jednak pożyczkobiorca może zostać przeciążony swoim długiem. Jest to strategia najlepiej stosowana oszczędnie i tylko przez doświadczonych inwestorów.

Powiązane odczyty

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:

  • Upadłość Upadłość Upadłość to status prawny osoby lub podmiotu niebędącego człowiekiem (firmy lub agencji rządowej), która nie jest w stanie spłacić swoich niespłaconych długów wobec wierzycieli.
  • Zdarzenie kredytowe Zdarzenie kredytowe Zdarzenie kredytowe odnosi się do negatywnej zmiany w zdolności kredytowej kredytobiorcy, która uruchamia warunkową płatność w ramach swapu ryzyka kredytowego (CDS). Występuje, gdy osoba lub organizacja nie spłaca długu i nie jest w stanie przestrzegać warunków zawartej umowy, uruchamiając kredytowy instrument pochodny, taki jak swap ryzyka kredytowego.
  • Dług odnawialny Dług odnawialny („rewolwer”, czasami nazywany również linią kredytową lub LOC) nie obejmuje stałych miesięcznych płatności. Różni się od stałej spłaty lub kredytu terminowego, który ma gwarantowane saldo i strukturę płatności. Zamiast tego spłaty długu odnawialnego opierają się na saldzie kredytu każdego miesiąca.
  • Kapitał akcjonariusza Kapitał udziałowca Kapitał udziałowca (znany również jako kapitał udziałowca) to konto w bilansie firmy, które składa się z kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych. Przedstawia również wartość rezydualną aktywów pomniejszoną o zobowiązania. Przestawiając pierwotne równanie księgowe, otrzymujemy kapitał udziałowców = aktywa - pasywa

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022