Ekspozycja rynkowa odnosi się do bezwzględnej kwoty funduszy lub odsetka portfela, który jest zainwestowany w dany papier wartościowy lub pakiet papierów wartościowych należących do tej samej branży lub sektora rynku. Zwykle jest wyrażany w postaci odsetka wszystkich papierów wartościowych posiadanych w portfelu. Jest to przedstawienie ilości pieniędzy, które inwestor może stracić z powodu ryzyka związanego z daną inwestycją.
Im wyższa ekspozycja na rynku, tym wyższe ryzyko związane z danym zabezpieczeniem, branżą, sektorem lub obszarem inwestycyjnym. Ekspozycja na ryzyko określa sposób podziału aktywów w danym portfelu inwestycyjnym. Taki sposób wyodrębnienia klas inwestycyjnych umożliwia inwestorom ograniczenie ryzyka.
Podsumowanie
- Ekspozycja rynkowa odnosi się do bezwzględnej kwoty funduszy lub odsetka portfela, który jest zainwestowany w dany papier wartościowy lub pakiet papierów wartościowych należących do tej samej branży lub sektora rynku.
- Wyrażana jest jako odsetek całkowitego portfela inwestycyjnego inwestora.
- Ekspozycja rynkowa różni się od ekspozycji finansowej i zaznacz ekspozycję walutową.
Inne rodzaje ekspozycji na ryzyko na rynkach
Ekspozycja rynkowa różni się od ekspozycji finansowej, która ocenia ilość pieniędzy, które mogą zostać utracone z powodu ryzyka związanego z danym papierem wartościowym. Na rynku walutowym waluta marki odnosi się do ekspozycji na wahania kursów walut.
Na przykład waluty, takie jak dolar i euro, podlegają dużym wahaniom. Tak więc, jeśli inwestor z siedzibą w Grecji dokona inwestycji na amerykańskiej giełdzie New York Stock Exchange (NYSE) Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) jest największą giełdą papierów wartościowych na świecie, na której znajduje się 82% indeksu S&P 500, a także 70 największych korporacji na świecie. Jest to spółka notowana na giełdzie, która zapewnia platformę do kupna i sprzedaży, a dolar słabnie w przeciwieństwie do euro, mogą stracić pieniądze.
Ekspozycja rynkowa według typu inwestycji
Portfel to mieszanka kilku papierów wartościowych. Rozważmy sytuację, w której portfel składa się w 60% z obligacji Obligacje Obligacje to papiery wartościowe o stałym dochodzie emitowane przez przedsiębiorstwa i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od posiadacza obligacji i dokonuje na jego rzecz stałych płatności według stałej (lub zmiennej) stopy procentowej przez określony czas. , 25% akcji i 15% instrumentów pochodnych, takich jak opcje. W związku z tym ekspozycja na rynek akcji wynosi 40%, biorąc pod uwagę, że zarówno akcje, jak i instrumenty pochodne podlegają ryzyku giełdowemu. Ponieważ jednak ekspozycja na ryzyko związane z obligacjami rządowymi wynosi 60%, ten konkretny inwestor może stracić więcej na obligacjach niż na akcjach.
Ekspozycja rynkowa według regionu
Kiedy inwestor analizuje swoje pakiety akcji według regionu, obejmuje to oddzielenie inwestycji krajowych od inwestycji dokonywanych na rynkach zagranicznych. Mogą dalej dzielić swoje inwestycje na rynki zagraniczne według regionu.
Na przykład portfel może obejmować 30% inwestycji krajowych i 70% inwestycji zagranicznych, z których 50% można dokonać na rynkach azjatyckich, a drugą połowę na rynkach europejskich. W związku z tym całkowite zaangażowanie w strefie euro Strefa euro Wszystkie kraje Unii Europejskiej, które przyjęły euro jako swoją walutę krajową, tworzą region geograficzny i gospodarczy znany jako strefa euro. Strefa euro to jeden z największych regionów gospodarczych na świecie. Dziewiętnaście z 28 krajów w Europie używa euro będzie stanowić 35% portfela.
Ekspozycja rynkowa według branży
W określonych warunkach rynkowych różne branże mogą działać i reagować w różny sposób. Rozważmy sytuację, w której 60% inwestycji stanowią akcje firm produkujących dobra konsumpcyjne trwałego użytku, a reszta pochodzi z branży dóbr luksusowych. Szybko zbywalne towary konsumpcyjne (FMCG) Szybko zbywalne towary konsumenckie (FMCG) Szybko zbywalne towary konsumpcyjne (FMCG), zwane również towarami konsumenckimi (CPG), odnoszą się do produktów, na które jest duży popyt, są sprzedawane szybko i po przystępnej cenie branża wywiera większy wpływ na zwroty portfela niż branża dóbr luksusowych.
Zarządzanie ryzykiem
Przy określaniu alokacji aktywów ważne jest, aby wziąć pod uwagę całkowitą ekspozycję na ryzyko danego portfela. Dzieje się tak, ponieważ skupienie się na ekspozycji na ryzyko może znacznie zwiększyć zwroty lub zminimalizować straty.
Ekspozycję rynkową należy sklasyfikować zgodnie z długoterminowymi celami inwestycyjnymi posiadacza portfela. Na przykład osoba niechętna ryzyku może chcieć zminimalizować ryzyko i stworzyć zróżnicowany portfel obejmujący zarówno obligacje, jak i akcje korporacyjne. Będzie to mniej ryzykowne niż portfel składający się wyłącznie z papierów giełdowych. Jednak ta ostatnia może zapewnić inwestorowi wyższy zwrot.
Eksperci branżowi zwykle zalecają, aby portfele obejmowały szeroką gamę aktywów, aby uniknąć nadmiernej ekspozycji na jeden sektor lub klasę aktywów. Na przykład posiadanie akcji spółki z branży hotelarskiej nie tylko naraża inwestora na wahania na giełdzie. Są również narażeni na warunki panujące w branży,
W związku z tym, jeśli inwestor chciałby uniknąć dużej ekspozycji rynkowej na przemysł naftowy z powodu wojny na Bliskim Wschodzie, sprzeda udziały.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Alokacja aktywów Alokacja aktywów Alokacja aktywów odnosi się do strategii, w ramach której osoby fizyczne dzielą swój portfel inwestycyjny na różne różne kategorie w celu zminimalizowania inwestycji
- Wskaźnik obrotu portfela Wskaźnik obrotu portfela Wskaźnik obrotu portfela to wskaźnik, w jakim aktywa funduszu są kupowane i sprzedawane przez zarządzających portfelem. Innymi słowy, rotacja portfela
- Dywersyfikacja Dywersyfikacja Dywersyfikacja to technika alokacji zasobów portfela lub kapitału do różnych inwestycji. Celem dywersyfikacji jest ograniczenie strat
- Portfel inwestycyjny Portfel inwestycyjny Portfel inwestycyjny to zbiór aktywów finansowych posiadanych przez inwestora, który może obejmować obligacje, akcje, waluty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz towary. Ponadto odnosi się do grupy inwestycji, z których inwestor korzysta w celu osiągnięcia zysku przy jednoczesnym zachowaniu kapitału lub aktywów.
