Mnożnik zysków lub stosunek ceny do zysku to metoda stosowana do porównania bieżącej ceny akcji spółki z jej zyskiem na akcję (EPS) Zysk na akcję (EPS) Zysk na akcję (EPS) jest kluczowym miernikiem używanym do określić udział akcjonariusza w zysku spółki. EPS mierzy zysk każdej akcji zwykłej.
Służy jako narzędzie wyceny do porównywania ceny akcji spółki z ceną podobnych spółek. Mnożnik zarobków pokazuje również, ile inwestor zapłaci za jednego dolara zarobionego przez firmę.
Mnożnik zarobków można wykorzystać do oceny kondycji finansowej firmy. Przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych można porównać stosunek ceny do zysku kilku firm.
Mnożnik zarobków oblicza zwrot, jaki inwestor uzyska w stosunku do zainwestowanej kwoty. Ponadto cena akcji spółki zależy od przyszłej wartości spółki emitującej akcje. Pokazuje również wyniki firmy w porównaniu z jej odpowiednikami w branży.
Podsumowanie
- Mnożnik zysków porównuje bieżącą cenę akcji spółki z jej zyskiem na akcję.
- Inwestorzy mogą korzystać z mnożnika zysków, aby określić, jak wysoka jest cena akcji spółki w stosunku do jej zysków na akcję.
- Inwestorzy mogą wykorzystać mnożnik zysków do wyceny akcji firmy i porównać go z odpowiednikami branżowymi lub indeksami rynkowymi, takimi jak NASDAQ Composite NASDAQ Composite. NASDAQ Composite to indeks obejmujący ponad 3000 akcji zwykłych notowanych na giełdzie NASDAQ. Indeks jest jednym z najczęściej obserwowanych indeksów w.
Formuła mnożnika zarobków
Mnożnik zarobków można obliczyć za pomocą następującego wzoru:
Mnożnik zysku lub wskaźnik P / E = cena na akcję / zysk na akcję
Gdzie:
- Cena za akcję to przeważająca cena rynkowa. Cena rynkowa Termin cena rynkowa odnosi się do ilości pieniędzy, za jaką można sprzedać aktywa na rynku. Punktem zbieżności akcji firmy jest cena rynkowa danego towaru. Jest to cena, po której akcje spółki są notowane na giełdzie.
- Zysk na akcję to zysk netto wypracowany przez spółkę na akcję pozostającą w obrocie na giełdzie.
Na przykład cena akcji spółki wynosi teraz 100 USD za akcję, a jej zysk na akcję wynosi 10 USD. Mnożnik zarobków wyniesie 10 (100 $ / 10 $).
Oznacza to, że za jednego dolara zarobionego przez firmę inwestor zapłaci 10 dolarów. Inwestor zapłaci 10-krotność aktualnej wartości firmy. Będzie musiał porównać wartość z odpowiednikami w branży, aby określić, czy stosunek ceny do zysków jest wysoki, czy niski.
Jeśli mnożnik zysków firmy jest wyższy niż średnia w branży, mówimy, że cena akcji spółki jest wysoka.
Przyczyny mnożników wysokich i niskich zarobków
Mnożnik zarobków może być wysoki lub niski z następujących powodów:
- Gdy większa liczba inwestorów wykaże zainteresowanie akcjami spółki, cena akcji rośnie, co skutkuje wyższym mnożnikiem zysku. W przypadku, gdy cena akcji jest niedowartościowana, mnożnik zysków jest niski.
- Firmy, które odnotowują wzrost, zwykle zgłaszają wysoki mnożnik zysków. Podobnie firmy o niskim lub ujemnym wzroście wykazują niski mnożnik zysków.
Rodzaje mnożników zarobków
Poniżej przedstawiono dwa najpopularniejsze typy mnożników zarobków:
Mnożnik zarobków terminowych
Nazywany także mnożnikiem szacunkowych zarobków, służy do porównania obecnych zarobków z przyszłymi zarobkami. Daje jasny obraz zysków firmy w przyszłości - przy założeniu braku zmian lub korekt.
Firmy mogą jednak przeszacowywać lub zaniżać swoje zyski, aby osiągnąć oczekiwany mnożnik zysków. Analitycy rynkowi opracowują również szacunki dotyczące mnożników zysków, które mogą się znacznie różnić od szacunków firmy, co powoduje zamieszanie.
Mnożnik zysku kroczącego
Zależy to od wcześniejszych wyników firmy, biorąc pod uwagę 12-miesięczny okres do obliczeń. Jest to najczęściej używany wskaźnik ceny do zarobków, ponieważ opiera się na faktach, przy założeniu, że raportowane zarobki są dokładne.
Inwestorzy preferują mnożnik zysków z transakcji, ponieważ często brakuje im wiary w szacunki prezentowane przez innych. Jednak wyniki osiągnięte w przeszłości przez firmę nie zawsze odzwierciedlają jej przyszłe wyniki.
Jeśli mnożnik zysków do przodu jest niższy niż mnożnik zysków końcowych, oznacza to, że analitycy przewidują wzrost zysków firmy. I odwrotnie, jeśli mnożnik przyszłych zysków jest wyższy, analitycy przewidują spadek zysków spółki.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Podział akcji Podział akcji Spółki notowane na giełdzie mają określoną liczbę wyemitowanych akcji lub udziałów w ich spółkach, które zostały zakupione i wyemitowane przez inwestorów. Podział akcji to decyzja spółki o zwiększeniu liczby pozostających w obrocie akcji o określoną wielokrotność.
- Dywidenda na akcję (DPS) Dywidenda na akcję (DPS) Dywidenda na akcję (DPS) to całkowita kwota dywidend przypisanych do każdej pojedynczej akcji spółki. Obliczenie dywidendy na akcję
- Prognoza dotycząca zysków Prognoza dotycząca zysków Informacje dotyczące zysków są dostarczane przez kierownictwo spółki giełdowej na temat jej oczekiwanych przyszłych wyników, w tym szacunków
- Wskaźniki ekonomiczne Wskaźniki ekonomiczne Wskaźnik ekonomiczny jest miernikiem używanym do oceny, pomiaru i oceny ogólnego stanu makroekonomii. Wskaźniki ekonomiczne
