REIT niebędący przedmiotem obrotu oznacza fundusz inwestycyjny w nieruchomości (REIT), który nie jest notowany i nie jest przedmiotem obrotu na publicznej giełdzie Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) to największa giełda papierów wartościowych na świecie. 82% indeksu S&P 500, a także 70 największych korporacji na świecie. Jest to spółka notowana na giełdzie, która zapewnia platformę do kupna i sprzedaży. Nienotowane REIT-y umożliwiają inwestorom dostęp do zróżnicowanych inwestycji w nieruchomości przy niewielkich wymaganiach kapitałowych i dodatkowych korzyściach podatkowych.
Real Estate Investment Trust (REIT) Poradnik
Trust inwestycyjny w nieruchomości (REIT) odnosi się do spółki powierniczej, która jest właścicielem, prowadzi i finansuje inwestycje w nieruchomości generujące dochód. REIT są projektowane jak fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne to pula pieniędzy zbierana od wielu inwestorów w celu inwestowania w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe. Fundusze inwestycyjne są własnością grupy inwestorów i są zarządzane przez profesjonalistów. Dowiedz się o różnych typach funduszy, ich działaniu oraz korzyściach i kompromisach związanych z inwestowaniem w nie, które są zasadniczo połączonymi środkami od wielu inwestorów wykorzystywanymi do generowania korzyści skali i uzyskiwania dostępu do opcji inwestycyjnych, do których normalnie nie mieliby dostępu indywidualnie.
Inwestycje w nieruchomości charakteryzują się brakiem płynności, drogimi, wysokimi kosztami utrzymania i niejednorodnością. Takie czynniki sprawiają, że inwestowanie w nieruchomości jest bardzo trudne dla zwykłych inwestorów detalicznych. Jednak REIT dają wielu inwestorom detalicznym możliwość wspólnego zgromadzenia środków. Z pomocą profesjonalnego zarządzającego portfelem nieruchomości inwestorzy indywidualni mogą inwestować w nieruchomości bez problemów związanych z zakupem, zarządzaniem i finansowaniem poszczególnych nieruchomości.
REIT-y działają zgodnie z prostym modelem biznesowym, w którym REIT to firmy utworzone w celu:
- Kup nieruchomości
- Pobieraj czynsze od najemców
- Redystrybuuj czynsze akcjonariuszom w formie dywidend
REIT zazwyczaj specjalizują się w określonych sektorach nieruchomości; jednak niektóre mogą być zróżnicowane na wiele różnych typów nieruchomości. Oto kilka przykładów sektorów nieruchomości:
- Mieszkaniowe (domy, apartamenty, mieszkania)
- Commercial Commercial Properties REIT Nieruchomości komercyjne REIT to fundusze inwestycyjne specjalizujące się w nieruchomościach komercyjnych. REIT działają jak fundusze inwestycyjne, gdzie inwestorzy (biurowce, centra handlowe, magazyny, hotele)
- Przemysł (magazyny, fabryki)
- Infrastruktura (rurociągi, kable, wieże telefoniczne)
- Inne (placówki opieki zdrowotnej, tereny leśne itp.)
REIT zapewniają również korzyści podatkowe dla inwestorów, ponieważ są zorganizowani w formie trustów; są one korzystnie traktowane pod względem podatkowym i muszą wypłacać inwestorom praktycznie cały swój dochód w postaci dywidend. To sprawia, że REIT są bardzo atrakcyjne dla starszych inwestorów dochodowych.
Formy REIT-ów
REIT mają różne formy do wyboru dla inwestorów. Istnieją trzy podstawowe typy REIT:
- Prywatne REIT-y
- Publiczne nienotowane REIT-y
- REIT w obrocie publicznym
Prywatne REIT nie są zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych (SEC) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest niezależną agencją rządu federalnego Stanów Zjednoczonych odpowiedzialną za wdrażanie federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych i proponowanie papierów wartościowych zasady. Odpowiada również za utrzymanie branży papierów wartościowych oraz giełd akcji i opcji i nie podlega nadzorowi SEC. Dostępnych jest bardzo mało informacji na temat tych REIT-ów i generalnie tylko zamożne osoby mogą inwestować w tego typu REIT-y. Prywatne REIT-y są wyjątkowo niepłynne i trudno jest wykupić z nich środki.
Publiczne nienotowane REIT nie są notowane na publicznej giełdzie; jednakże są one regulowane przez SEC. Są to inwestycje niepłynne, ale mogą być inwestowane przez inwestorów detalicznych. Jednak, podobnie jak w przypadku prywatnych REIT, może być trudno wykupić środki z publicznych trustów nienotowanych w obrocie.
REIT będące przedmiotem publicznego obrotu są zarejestrowane w SEC i podlegają regulacjom. Podlegają zmienności rynków; jednak mają również tę zaletę, że są znacznie bardziej płynne. Inwestorzy mogą znacznie łatwiej wykupić swoje środki niż w przypadku prywatnych REIT-ów lub publicznych REIT-ów niebędących przedmiotem obrotu. REIT-y notowane na giełdzie są również najbardziej przejrzystą formą REIT-ów.
Wyjaśnienie nienotowanych REIT-ów
Ogólnie rzecz biorąc, REIT są przedmiotem publicznego obrotu na giełdzie finansowej, podobnie jak akcje; jednak niektóre REIT nie są publicznie wymienione. Ponieważ REIT-y nie są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, są znacznie mniej płynne niż ich odpowiedniki notowane na giełdzie. Zwiększa to również opłaty i oczekiwane zwroty od inwestorów. Dla zarządzających REIT REIT-y nienotowane na rynku są korzystne, ponieważ kapitał jest zamknięty na dłuższy okres czasu.
Charakterystyka nienotowanych REITów
Nienotowane REIT-y działają podobnie jak REIT-y będące przedmiotem obrotu z tym samym modelem biznesowym, korzystnymi podatkami i obowiązkiem zwrotu dużej części dochodu posiadaczom REIT-ów w formie dywidend.
Nienotowane REIT, chociaż nie są notowane na giełdzie, nadal muszą być zarejestrowane w SEC. Muszą również nadal składać dokumenty regulacyjne, w tym kwartalne i roczne sprawozdania finansowe.
Większość nienotowanych REIT-ów jest tworzonych z wbudowanym ograniczonym terminem zapadalności, gdzie po osiągnięciu terminu zapadalności istnieją dwie możliwe alternatywy.
- REIT niebędący przedmiotem obrotu musi być notowany na giełdzie publicznej.
- REIT niebędący przedmiotem obrotu musi zostać zlikwidowany.
Korzyści z nienotowanych REIT
Korzyści płynące z niezbywalnych REIT są następujące:
- Dostępne dla większości inwestorów bez dużych wymogów kapitałowych
- Regulowane przez SEC i przejrzyste w dostarczaniu informacji finansowych
- Brak dziennych wahań cen i zmienności
Wady nienotowanych REITów
Niektóre wady inwestowania w nienotowane REIT są następujące:
- Ogólnie pobieraj wyższe opłaty
- Są niepłynne - trudno wykupić środki
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Współczynnik absorpcji Współczynnik absorpcji Współczynnik absorpcji, termin powszechnie używany na rynku nieruchomości, to współczynnik sprzedaży domów na danym obszarze w danym okresie. Współczynnik absorpcji większy niż 20%
- Real Estate Operating Company (REOC) Real Estate Operating Company (REOC) Real Estate Operating Company (REOC) to firma, która posiada i zarządza nieruchomościami, a jej akcje są przedmiotem obrotu na giełdach
- Czynniki ryzyka związane z inwestowaniem w REIT Czynniki ryzyka związane z inwestowaniem w REIT W tym artykule poznasz różne czynniki ryzyka związane z inwestowaniem w REIT. Real Estate Investment Trusts (REIT) odnosi się do akcji inwestycyjnych, które inwestują
- REIT vs REOC REIT vs REOC Jako inwestor ważne jest, aby znać różnice między REIT a REOC. Trust inwestycyjny na rynku nieruchomości (REIT) i spółka zarządzająca nieruchomościami
