Poniższy artykuł dostarczy czytelnikom informacji o najlepszych praktykach modelowania finansowego w łatwym do naśladowania, krok po kroku przewodniku, jak zbudować model finansowy w Excelu. Wskazówki pochodzą od instruktorów finansów. Poznaj nasz zespół Poznaj globalny zespół wykładowców, doradców i pracowników operacyjnych ds. Finansów. Naucz się modelowania finansowego i wyceny dzięki kursom online i programom certyfikacji. z ponad 15-letnim doświadczeniem szkoleniowym dla analityków finansowych.
Zrzut ekranu z kursów modelowania finansowego w Finance.
Kluczowa struktura budowy modelu
W modelowaniu kluczowe jest zastosowanie ustrukturyzowanego podejścia - solidny model zawiera trzy podstawowe elementy składowe: dane wejściowe, przetwarzanie i wyniki. Należy zauważyć, że dane wejściowe muszą być wyraźnie oddzielone od przetwarzania i wyników modelu finansowego.
Dane wejściowe powinny być zawsze jasno określone i wprowadzane tylko raz. Przetwarzanie danych wejściowych na wyjściowe musi być nie tylko przejrzyste, ale także podzielone na proste kroki, które są łatwe do wykonania. Wreszcie, wyniki powinny być dobrze zorganizowane, aby użytkownicy mieli szybki dostęp do wyników, które chcieliby zobaczyć lub których chcieli używać, i mogli je łatwo zrozumieć.
Najlepsze praktyki w modelowaniu finansowym
Zanim przeanalizujemy elementy konstrukcyjne i najlepsze praktyki modelowania finansowego w programie Excel, należy zauważyć, że budowanie modelu nie jest procesem iteracyjnym. W rzeczywistości modele, które są budowane w locie, bez dokładnej analizy lub zwracania uwagi na szczegóły, są zazwyczaj podatne na błędy.
Aby zminimalizować błędy podczas tworzenia modeli finansowych, pamiętaj o następujących pięciu podstawowych krokach:
- Wyjaśnij problem biznesowy
- Uprość tak bardzo, jak to możliwe
- Zaplanuj swoją strukturę
- Zbuduj integralność strukturalną
- Przetestuj model
1. Wyjaśnij problem biznesowy i zamierzony cel
- Jaki problem ma rozwiązać ten model finansowy?
- Kim są użytkownicy końcowi?
- Co użytkownicy mają zrobić z tym modelem?
2. Postaraj się, aby model był jak najprostszy
- Jaka jest minimalna liczba wejść i wyjść wymagana do zbudowania użytecznego modelu?
- Pamiętaj, że im więcej założeń ma model, tym bardziej staje się on złożony.
3. Zaplanuj strukturę modelu
- Zaplanuj, w jaki sposób zostaną rozmieszczone nakłady, przetwarzanie i wyniki.
- Staraj się trzymać wszystkie dane wejściowe w jednym miejscu, tak bardzo, jak to możliwe, aby mieć szybki przegląd wszystkich danych wejściowych i ich wpływu na model.
4. Ochrona integralności danych
- Korzystaj z narzędzi programu Excel, aby chronić integralność danych, w tym „sprawdzanie poprawności danych” i „formatowanie warunkowe”.
- (Ogranicza to innym użytkownikom możliwość przypadkowego „złamania” modelu).
5. Użyj danych testowych lub fikcyjnych
- Upewnij się, że model jest w pełni funkcjonalny i działa zgodnie z oczekiwaniami.
- Przetestuj je pod wpływem warunków skrajnych, wprowadzając scenariusze, które powinny spowodować wyczerpanie gotówki w modelu, wzrost ryczałtu (bez zmian) lub stworzenie innych scenariuszy, które łatwo wyczuć.
Nieodłączne napięcia w budowaniu modeli
W budowaniu modeli nieodłączne napięcia tworzą spektrum modeli, od realistycznych po solidne. Chociaż duże i realistyczne modele oferują użytkownikom wysoki stopień szczegółowości i precyzji, ze względu na ich złożoną naturę są również trudniejsze w tworzeniu, śledzeniu i kontrolowaniu.
Z drugiej strony, małe i solidne modele są na ogół łatwiejsze do zbudowania, śledzenia i kontroli, ale brakuje im stopnia precyzji niezbędnego do podejmowania decyzji. Najlepsze modele finansowe działają, aby pogodzić te przeciwstawne siły, dzięki czemu dane wejściowe i wyniki są tak proste, jak to tylko możliwe, przy jednoczesnym zapewnieniu wystarczających szczegółów do podejmowania decyzji.
Dane wejściowe modelu
Podczas tworzenia danych wejściowych do modelu należy pamiętać o następujących czynnikach:
- Dokładność wprowadzania
- Rozsądne zakresy danych
- Łatwy w użyciu
- Łatwy do zrozumienia
- Łatwa aktualizacja danych
Twój model powinien mieć taką strukturę, aby każdy bit danych był wprowadzany tylko raz. Ponadto wszystkie dane wejściowe powinny być odróżnione od wyników za pomocą różnych kolorów, wyróżnień i czcionek, dzięki czemu można je łatwo zidentyfikować i odróżnić od innych części modelu. Do wskazania danych wejściowych często używa się żółtych cieniowanych lub niebieskich czcionek.
Wreszcie ważne jest, aby w pełni wykorzystać istniejące narzędzia programu Excel w celu zapewnienia integralności danych. Możesz użyć sprawdzania poprawności danych, formatowania warunkowego i komentarzy, aby pomóc Ci zachować integralność danych i danych wejściowych modelu.
Sugestie dotyczące kodowania kolorami są następujące:
- Niebieski : dane wejściowe, założenia i sterowniki
- Czarny : formuły i obliczenia (odwołania do tego samego arkusza)
- Zielony : obliczenia i odniesienia do innych arkuszy
- Czerwony : Odnośniki do linków zewnętrznych lub oddzielnych plików
Zrzut ekranu z kursów modelowania finansowego w Finance.
Przetwarzanie modelu
Przetwarzanie modelu polega na przekształcaniu danych wejściowych na dane wyjściowe. Ukrywanie komórek obliczeniowych lub umieszczanie zbyt wielu obliczeń w jednej komórce utrudnia utrzymanie i kontrolę modeli. W idealnym przypadku optymalne przetwarzanie modelu powinno być łatwe w utrzymaniu, przejrzyste i dokładne. Aby zbudować optymalny model, użytkownicy powinni:
- Podziel złożone obliczenia na kilka kroków
- Użyj komentarzy i adnotacji, aby wyjaśnić, jak działa model
- Użyj formatowania, aby upewnić się, że formuły nie zostaną przypadkowo nadpisane
- Oblicz ostateczne dane w arkuszach przetwarzania, a następnie połącz je z ostatecznymi arkuszami skoroszytu
Zdjęcie z kursów modelowania finansowego w Finance.
Wyjścia modelu
Dane wyjściowe modelu finansowego obejmują bilans Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = Pasywa + Prognozy kapitału własnego, prognozy przepływów pieniężnych, DCF Zdyskontowane przepływy pieniężne Formuła DCF Zdyskontowane przepływy pieniężne Formuła DCF to suma przepływów pieniężnych w każdym okresie podzielona przez jeden plus stopa dyskontowa podniesiona do potęgi okresu #. W tym artykule podzielono formułę DCF na proste terminy z przykładami i filmem przedstawiającym obliczenia. Formuła służy do określania wartości wycen przedsiębiorstw i tak dalej. Aby dowiedzieć się więcej o wycenach DCF, zapoznaj się z naszym kursem Podstawy wyceny przedsiębiorstw.
W idealnym przypadku komórki wyjściowe modelu powinny być łatwe do zrozumienia, jednoznaczne i zapewniać kluczowe wyniki, które pomogą w podejmowaniu decyzji. Aby zbudować idealny model, użytkownicy powinni:
- Utwórz wyjścia modułowe, aby użytkownicy końcowi mogli wybrać, które wyjścia chcą przeglądać. Na przykład bilans, rachunek zysków i strat i prognozę przepływów pieniężnych można przechowywać w osobnych grupach lub arkuszach.
- Rozważ utworzenie podsumowującego arkusza wyników, który umożliwi użytkownikom przeglądanie kluczowych wyników modelu bez konieczności przechodzenia przez cały model.
- Używaj kolorów, aby wyraźnie kategoryzować i wskazywać formuły wyjściowe i komórki.
- Rozważ ochronę komórek wyjściowych i arkuszy roboczych, aby zachować integralność danych.
Źródło: kursy modelowania finansowego w finansach.
Film wyjaśniający najlepsze praktyki modelowania finansowego
Obejrzyj ten krótki film, aby szybko zrozumieć główne koncepcje omówione w tym przewodniku, w tym kluczową strukturę budowania modelu, najlepsze praktyki w modelowaniu finansowym i różne sekcje modelu finansowego.
Dodatkowe źródła najlepszych praktyk w zakresie modelowania finansowego
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po najlepszych praktykach modelowania finansowego. Finance jest oficjalnym dostawcą oznaczenia Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA). Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari.
Misją Finance jest pomoc w zostaniu światowej klasy analitykiem finansowym i mając na uwadze ten cel, te kursy mają na celu dostarczenie szczegółowych instrukcji potrzebnych do tworzenia doskonałych modeli finansowych od podstaw:
- Podstawy modelowania finansowego
- Darmowy szybki kurs Excel - Formuły arkusza kalkulacyjnego dla finansów
- Zaawansowany kurs formuł w programie Excel
- Startup / e-commerce Model finansowy i wycena
- Model finansowy i wycena górnictwa
