Co to jest National Association of Securities Dealers (NASD)?

Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych (NASD) było organem regulacyjnym odpowiedzialnym za nadzorowanie branży papierów wartościowych. Jego zadaniem była zarówno obsługa, jak i regulacja wszystkich transakcji giełdowych, a także pozagiełdowych (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) to obrót papierami wartościowymi między dwoma kontrahentów zawieranych poza formalnymi giełdami i bez nadzoru regulatora giełdy. Handel pozagiełdowy odbywa się na rynkach pozagiełdowych (zdecentralizowane miejsce bez fizycznej lokalizacji) za pośrednictwem sieci dealerskich. transakcje rynkowe.

National Association of Securities Dealers (NASD)

Założona w 1939 r. - korzystając z przepisów wprowadzonych przez ustawę Maloney Act z 1938 r. Do ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. - NASD otrzymała nadzór i kontrolę nad obrotem papierami wartościowymi. W 1971 roku NASD działał jako główny założyciel giełdy NASDAQ.

NASD była bezpośrednim nadzorcą całego obrotu papierami wartościowymi, z ostatecznym nadzorem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). NASD działała w ten sposób przez prawie 70 lat. Ostatecznie SEC ustaliła, że ​​połączenie NASD z organem regulacyjnym giełdy nowojorskiej (NYSE) leży w najlepszym interesie rynków papierów wartościowych. W wyniku tego połączenia w 2007 r. Utworzono Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego, znany również jako FINRA.

Podsumowanie

  • Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych (NASD) było organem regulacyjnym odpowiedzialnym za nadzorowanie branży papierów wartościowych. Jego zadaniem była zarówno obsługa, jak i regulacja wszystkich transakcji na giełdzie papierów wartościowych, a także transakcji pozagiełdowych (OTC).
  • FINRA powstała w wyniku połączenia NASD i organu regulacyjnego NYSE. Sama FINRA jest nadzorowana przez SEC.
  • NASD jest znacząca ze względu na swoje miejsce w historii regulacji obrotu papierami wartościowymi.

Co to jest FINRA?

Ponownie FINRA to połączenie NASD oraz operacji regulacyjnych, egzekucyjnych i arbitrażowych NYSE New York Stock Exchange (NYSE) Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) jest największą giełdą papierów wartościowych na świecie, na której znajduje się 82% S&P 500, a także 70 największych korporacji na świecie. Jest to spółka notowana na giełdzie, która zapewnia platformę do kupna i sprzedaży. Chociaż sama w sobie nie jest agencją rządową, jest dokładnie nadzorowana przez SEC i musi przestrzegać wszystkich polityk, zasad i wytycznych SEC.

Wśród wielu funkcji, które wykonuje FINRA, jej głównym obowiązkiem jest nadzorowanie przedstawicieli handlu papierami wartościowymi i oddziałów, a także firm maklerskich. Jeśli dotyczy to papierów wartościowych i obrotu papierami wartościowymi, nadzoruje je FINRA.

Ponieważ grupa jest zasadniczo organem ds. Papierów wartościowych, zarządza ona Centralnym Depozytem Rejestrowym (CRD). CRD prowadzi ewidencję wszystkich transakcji na papierach wartościowych, zarówno dla spółek, jak i dla indywidualnych przedstawicieli. Musi również odgrywać wiodącą rolę w wszelkich sporach dotyczących handlu na rynku i działać jako mediator, za pośrednictwem którego można podejmować rozstrzygnięcia. Kiedy powstają spory, komisja jest zbierana, wysłuchuje wszystkich zaangażowanych stron, a następnie podejmuje ostateczną decyzję, do której wszystkie strony muszą się zastosować.

FINRA jest również odpowiedzialna za ułatwianie udzielania licencji przedstawicielom handlującym papierami wartościowymi lub oferującymi usługi handlowe.

Znaczenie Krajowego Stowarzyszenia Dealerów Papierów Wartościowych

Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych odgrywa znaczącą rolę jako poprzednik FINRA, obecnego organu nadzorującego cały obrót papierami wartościowymi. Obecnie FINRA pomaga zapewnić, że każda osoba lub agencja uczestnicząca w obrocie papierami wartościowymi przestrzega protokołów ustanowionych przez SEC.

NASD oferuje również punkt kompleksowej obsługi w zakresie rozwiązywania sporów handlowych. Spory wnoszone do panelu FINRA są prowadzone w taki sam sposób, jak w przypadku tradycyjnej sprawy sądowej; jednak koszty są znacznie tańsze.

Ucz się więcej

Mamy nadzieję, że podobała Ci się lektura wyjaśnień National Association of Securities Dealers (znanego dzisiaj jako FINRA). Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:

  • Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), powszechnie określany również jako „Dow Jones” lub po prostu „Dow”, jest jednym z najpopularniejszych i powszechnie uznanych indeksy giełdowe
  • Rynek pierwotny Rynek pierwotny Rynek pierwotny to rynek finansowy, na którym emitowane są nowe papiery wartościowe i udostępniane do obrotu przez osoby fizyczne i instytucje. Działalność handlowa rynków kapitałowych jest podzielona na rynek pierwotny i wtórny.
  • Sektory S&P Sektory S&P Sektory S&P stanowią metodę podziału spółek giełdowych na 11 sektorów i 24 grupy branżowe. Stworzone przez Standard & Poor's (S&P) i Morgan Stanely Capital International (MSCI), znane są również jako Global Industry Classification Standard (GICS).
  • Wall Street Wall Street Wall Street zajmuje osiem przecznic na Manhattanie w Nowym Jorku. Biegnie ze wschodu na zachód od Broadwayu do South Street, w samym sercu dzielnicy finansowej. Reprezentując serce kapitalizmu, Wall Street jest siedzibą nowojorskiej giełdy (NYSE), wielu banków, innych instytucji finansowych i korporacji.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022