Co to jest analiza CVP?

Analiza kosztów-wolumen-zysków (analiza CVP), powszechnie nazywana również analizą progu rentowności, jest sposobem na określenie przez firmy zmian w kosztach (zarówno zmiennych, jak i stałych Koszty stałe i zmienne). w zależności od jej charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostami / spadkami jednostek wielkości produkcji, natomiast koszty zmienne są wyłącznie zależne), a wielkość sprzedaży wpływa na firmę zysk. Dzięki tym informacjom firmy mogą lepiej zrozumieć ogólne wyniki, patrząc na to, ile jednostek należy sprzedać, aby osiągnąć próg rentowności lub osiągnąć określony próg zysku lub margines bezpieczeństwa.

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze kursy modelowania finansowego!

Składniki analizy CVP

Istnieje kilka różnych elementów, które razem składają się na analizę CVP. Składniki te obejmują różne obliczenia i współczynniki, które zostaną omówione bardziej szczegółowo w tym przewodniku.

Główne elementy analizy CVP to:

1. Współczynnik CM i zmienny wskaźnik wydatków
2. Próg rentowności (w jednostkach lub dolarach)
3. Margines bezpieczeństwa
4. Zmiany dochodu netto
5. Stopień dźwigni operacyjnej

Aby prawidłowo wdrożyć analizę CVP, musimy najpierw przyjrzeć się formatowi marży na składki w rachunku zysków i strat.

Konfiguracja analizy CVP

Rachunek zysków i strat jest zgodny z kolejnością przychodów pomniejszonych o koszt własny sprzedaży i podaje marżę brutto, podczas gdy przychody pomniejszone o koszty prowadzą do dochodu netto. Rachunek zysków i strat z tytułu składek opiera się na podobnej koncepcji, ale wykorzystuje inny format, oddzielając koszty stałe i zmienne. Koszty stałe i zmienne Koszt można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są wyłącznie zależne.

Marża wkładu to cena sprzedaży produktu pomniejszona o koszty zmienne związane z wytworzeniem tego produktu. Wartość tę można podać łącznie lub na jednostkę.

Przykład rachunku zysków i strat z tytułu marży (CM):

Rozważ poniższy przykład, aby obliczyć pięć ważnych składników wymienionych powyżej.

Firma XYZ posiada następujący rachunek zysków i strat z marży składkowej:

# 1 Współczynnik CM i zmienny współczynnik wydatków

Współczynniki CM i współczynniki kosztów zmiennych to liczby, które firmy zazwyczaj chcą zobaczyć, aby zorientować się, jak znaczące są koszty zmienne.

Współczynnik CM = marża wkładu / sprzedaż

Zmienny współczynnik wydatków = całkowite koszty zmienne / sprzedaż

Wysoki wskaźnik CM i niski wskaźnik kosztów zmiennych wskazują na niski poziom ponoszonych kosztów zmiennych.

Punkt 2 progu rentowności

Próg rentowności (BEP) wyrażony w jednostkach to liczba produktów, które firma musi sprzedać, aby pokryć wszystkie koszty produkcji. Podobnie, próg rentowności w dolarach to liczba sprzedaży, jaką firma musi wygenerować, aby pokryć wszystkie koszty produkcji.

Wzór na próg rentowności (BEP) jest następujący:

BEP = całkowite koszty stałe / CM na jednostkę

BEP, w jednostkach, wyniesie 240 000/15 = 16 000 jednostek. Dlatego jeśli firma sprzeda 16 000 jednostek, zysk wyniesie zero, a firma „wyjdzie na zero” i pokryje jedynie koszty produkcji.

# 3 Zmiany w dochodzie netto (analiza „co, jeśli”)

Firmy dość często chcą oszacować, jak zmieni się ich dochód netto wraz ze zmianami zachowań sprzedażowych. Na przykład firmy mogą wykorzystać docelowe wyniki sprzedaży lub docelowe dochody netto, aby określić ich wzajemny wpływ.

W tym przykładzie, jeśli kierownictwo chce osiągnąć zysk w wysokości co najmniej 100 000 USD, ile jednostek musi sprzedać firma?

Możemy zastosować odpowiednią formułę warunkową poniżej:

Liczba jednostek = (koszty stałe + zysk docelowy) / współczynnik CM

Dlatego, aby zarobić co najmniej 100 000 USD dochodu netto, firma musi sprzedać co najmniej 22 666 jednostek.

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze kursy modelowania finansowego!

# 4 Margines bezpieczeństwa

Ponadto firmy mogą również chcieć obliczyć margines bezpieczeństwa. Jest to powszechnie określane jako „pomieszczenie do poruszania się” firmy i pokazuje, o ile sprzedaż może spaść, a mimo to osiągnąć równowagę.

Wzór na margines bezpieczeństwa to:

Margines bezpieczeństwa = rzeczywista sprzedaż - sprzedaż próg rentowności

Margines bezpieczeństwa w tym przykładzie to:

Rzeczywista sprzedaż - sprzedaż zerowa = 1 200 000 - 16 000 * 60 USD = 240 000 USD

Marżę tę można również obliczyć procentowo w stosunku do faktycznej sprzedaży: 240 000/1 200 000 = 20%.

Dlatego sprzedaż może spaść o 240 000 USD, czyli 20%, a firma nadal nie traci żadnych pieniędzy.

# 5 stopień dźwigni operacyjnej (DOL)

Wreszcie, stopień dźwigni operacyjnej (DOL) można obliczyć za pomocą następującego wzoru:

DOL = CM / dochód netto

Zatem DOL w tym przykładzie wynosi 300 000 USD / 60 000 = 5.

Numer DOL jest ważną liczbą, ponieważ informuje firmy, jak zmienia się dochód netto w stosunku do zmian w wielkości sprzedaży. Mówiąc dokładniej, liczba 5 oznacza, że ​​1% zmiana w sprzedaży spowoduje powiększoną 5% zmianę dochodu netto.

Wielu mogłoby pomyśleć, że im wyższy DOL, tym lepiej dla firm. Jednak im wyższa liczba, tym większe ryzyko, ponieważ wyższy DOL oznacza również, że 1% spadek sprzedaży spowoduje spotęgowany, większy spadek dochodu netto, ostatecznie zmniejszając jego rentowność.

Analiza CVP i podejmowanie decyzji

Łącząc wszystkie elementy i przeprowadzając analizę CVP, firmy mogą następnie podjąć decyzję, czy zainwestować w określone technologie, które zmienią ich strukturę kosztów, i znacznie szybciej określić wpływ na sprzedaż i rentowność.

Na przykład, powiedzmy, że firma XYZ z poprzedniego przykładu rozważała inwestycję w nowy sprzęt, który zwiększyłby koszty zmienne o 3 USD na jednostkę, ale mógłby obniżyć koszty stałe o 30 000 USD. W tym scenariuszu podejmowania decyzji firmy mogą łatwo wykorzystać liczby z analizy CVP, aby określić najlepszą odpowiedź.

Najtrudniejsza część w tych sytuacjach polega na ustaleniu, jak te zmiany wpłyną na wzorce sprzedaży - czy sprzedaż pozostanie względnie podobna, wzrośnie, czy spadnie? Gdy szacunki sprzedaży staną się nieco rozsądne, staje się to tylko kwestią ustalenia liczby i optymalizacji rentowności firmy.

Pobierz bezpłatny szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!

Dodatkowe zasoby

To był obszerny przewodnik po analizie CVP. Aby dowiedzieć się więcej, zdecydowanie zalecamy te dodatkowe zasoby finansowe:

• Koszty zmienne a koszty stałe Koszty stałe i zmienne Koszt można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są wyłącznie zależne
• Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
• Przewodnik po karierze FP&A Praca Przeglądaj opisy stanowisk: wymagania i umiejętności związane z ofertami pracy w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, finansach, FP&A, finansach przedsiębiorstw, rachunkowości i innych obszarach finansów. Te opisy stanowisk zostały zestawione na podstawie najczęściej używanych list umiejętności, wymagań, wykształcenia, doświadczenia i innych
• Pytania do wywiadów FP&A Pytania do wywiadów FP&A Pytania do wywiadów FP&A i odpowiedzi. Ta lista zawiera najczęściej zadawane pytania na rozmowę kwalifikacyjną używane do zatrudniania na stanowiskach z zakresu planowania i analizy finansowej (FP&A), takich jak stanowiska analityków i kierowników. W oparciu o szeroko zakrojone badania i opinie specjalistów z korporacji, lista ta zawiera najczęściej zadawane pytania podczas rozmowy kwalifikacyjnej