Klasyfikacje leasingu obejmują leasing operacyjny i leasing kapitałowy. Leasing to rodzaj transakcji podejmowanej przez firmę w celu uzyskania prawa do użytkowania składnika aktywów. W przypadku bezpośredniego zakupu firma po prostu kupi aktywa od innej strony. Jednak w przypadku leasingu firma zapłaci drugiej stronie uzgodnioną kwotę za korzystanie z aktywów - podobnie jak w przypadku płatności czynszu.
Firma nabywająca prawo do korzystania z aktywów nazywana jest leasingobiorcą. Strona oferująca składnik aktywów w leasing i otrzymująca opłaty leasingowe jest nazywana leasingodawcą. Leasing generuje koszty odsetkowe Koszty odsetkowe Koszty odsetkowe powstają w przypadku firmy, która finansuje się poprzez zadłużenie lub leasing kapitałowy. Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien określać wszystkie główne elementy zadłużenia firmy w swoim bilansie i obliczać odsetki, mnożąc je w określonych sytuacjach.
Istnieją dwie podstawowe kategorie leasingu: leasing operacyjny i leasing kapitałowy, czyli leasing finansowy.
Co to jest leasing operacyjny?
W ramach leasingu operacyjnego leasingobiorca otrzymuje prawo do użytkowania składnika aktywów, ale nie rejestruje tego składnika aktywów ani zobowiązania z tytułu opłaty leasingowej w swoim bilansie. W związku z tym leasing operacyjny jest traktowany jako „finansowanie pozabilansowe”. Zamiast tego leasingobiorca będzie zapisywał raty leasingowe jako koszty najmu w rachunku zysków i strat. Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych spółki, które przedstawia jej zyski i straty w danym okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. , albo pod kosztami sprzedanych towarów, albo w ramach SG&A. SG&A SG &A obejmuje wszystkie wydatki nieprodukcyjne poniesione przez firmę w danym okresie. Obejmuje to takie wydatki, jak czynsz, reklama, marketing, księgowość, spory sądowe, podróże, posiłki, pensje kierownictwa, premie i inne. Czasami może to również obejmować koszty amortyzacji
Co to jest leasing kapitałowy lub finansowy?
W przypadku leasingu kapitałowego leasingobiorca otrzymuje prawo do użytkowania składnika aktywów i zasadniczo otrzymuje wszystkie korzyści i ryzyko związane z posiadaniem tego składnika aktywów. To przeniesienie ryzyka i korzyści następuje, gdy spełnione są określone kryteria. Najem uważa się za leasing kapitałowy, jeżeli spełnione są następujące kryteria:
- Okres leasingu wynosi 75% lub więcej okresu użytkowania składnika aktywów
- Wartość bieżąca netto (NPV) Wartość bieżąca netto (NPV) Wartość bieżąca netto (NPV) to wartość wszystkich przyszłych przepływów pieniężnych (dodatnich i ujemnych) w całym okresie trwania inwestycji zdyskontowanych do teraźniejszości. Analiza wartości bieżącej netto jest formą wyceny wewnętrznej i jest szeroko stosowana w finansach i księgowości w celu ustalenia wartości przedsiębiorstwa, zabezpieczenia inwestycji, płatności leasingowych w wysokości 90% lub więcej wartości godziwej składnika aktywów
- W umowie leasingu znajduje się bezpośredni warunek lub klauzula stwierdzająca przeniesienie tytułu - lub -
- Umowa leasingu zawiera okres, który umożliwia leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu, zakup składnika aktywów po obniżonej cenie (znany również jako opcja zakupu okazyjnego lub BPO).
W przeciwieństwie do leasingu operacyjnego leasingobiorca posiadający leasing kapitałowy rejestruje składnik aktywów i odpowiadające mu zobowiązanie z tytułu leasingu w swoim bilansie Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny. Aktywa będą klasyfikowane jako aktywa trwałe. Zobowiązanie z tytułu leasingu jest formą zadłużenia.
Leasingobiorca kapitałowy również z czasem amortyzuje składnik aktywów. Jeżeli leasingobiorca i leasingodawca uzgodnili gwarantowaną wartość końcową, wówczas leasingobiorca będzie amortyzował składnik aktywów w czasie do tej wartości końcowej.
Wszelkie niepieniężne finansowanie tego leasingu jest ujawnione w przypisach do sprawozdania finansowego spółki. Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są zawiłe.
Znaczenie klasyfikacji leasingu
Ze względu na charakter każdej klasyfikacji leasingu może to mieć wpływ na zysk i zdolność do zadłużenia. Ponieważ leasing operacyjny jest „pozabilansowy”, struktura kapitałowa spółki nie zmienia się z powodu leasingu operacyjnego. W przeciwieństwie do tego leasing kapitałowy może zwiększyć zadłużenie przedsiębiorstwa, wpływając w ten sposób na jego zdolność do zadłużenia. Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia przedstawia całość zadłużenia przedsiębiorstwa w harmonogramie na podstawie jego terminu zapadalności i stopy procentowej. W modelowaniu finansowym przepływy kosztów odsetkowych
Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze bezpłatne kursy księgowości!
Więcej zasobów
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego dotyczącego klasyfikacji leasingu. Aby dalej rozwijać swoją edukację finansową, zapoznaj się z następującymi zasobami finansowymi:
- Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego to wskaźnik dźwigni, który oblicza wartość całkowitego zadłużenia i zobowiązań finansowych w stosunku do całkowitego kapitału własnego akcjonariusza.
- Metody inwestycyjne Metody inwestycyjne Ten przewodnik i przegląd metod inwestycyjnych przedstawia główne sposoby, w jakie inwestorzy próbują zarabiać pieniądze i zarządzać ryzykiem na rynkach kapitałowych. Inwestycją jest każdy składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży za cenę wyższą niż cena zakupu w pewnym momencie w przyszłości (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów bezpośrednio przyniesie dochód (np. lub dywidendy).
- Zestawienie trzech wyciągów Model 3 Wyciąg Model 3 łączy rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych w jeden dynamicznie połączony model finansowy. Przykłady, przewodnik
- Zwrot z kapitału Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału własnego (ROE) jest miarą rentowności przedsiębiorstwa, na którą składa się roczny zwrot (dochód netto) przedsiębiorstwa podzielony przez wartość całkowitego kapitału własnego (tj. 12%). ROE łączy rachunek zysków i strat i bilans, jako że wynik finansowy netto jest porównywany z kapitałem własnym.
