Zaangażowany kapitał odnosi się do kwoty inwestycji kapitałowej, którą firma wykorzystuje do prowadzenia działalności i stanowi wskazówkę, w jaki sposób firma inwestuje swoje pieniądze. Chociaż zaangażowany kapitał można zdefiniować w różnych kontekstach, ogólnie odnosi się on do kapitału używanego przez firmę do generowania zysków. Liczba ta jest powszechnie używana w szablonie zwrotu z zaangażowanego kapitału (ROCE). Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE). Ten szablon zwrotu z zaangażowanego kapitału (ROCE) pomoże Ci obliczyć wskaźnik rentowności używany do pomiaru efektywności wykorzystania kapitału przez firmę. wskaźnik do mierzenia rentowności przedsiębiorstwa i efektywności wykorzystania kapitału.
Formuła
Ten wskaźnik można obliczyć na dwa sposoby:
Zaangażowany kapitał = Aktywa ogółem - Zobowiązania krótkoterminowe
Gdzie:
- Aktywa ogółem to łączna wartość księgowa wszystkich aktywów.
- Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania wymagalne w ciągu jednego roku.
lub,
Zaangażowany kapitał = środki trwałe + kapitał obrotowy
Gdzie:
- Aktywa trwałe , zwane również aktywami kapitałowymi, to aktywa, które są kupowane w celu długoterminowego użytkowania i mają kluczowe znaczenie dla działalności firmy. Przykładami są rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) są jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na rzeczowe aktywa trwałe mają wpływ nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków.
- Kapitał obrotowy to kapitał dostępny dla codziennych operacji i jest obliczany jako aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania bieżące.
Uwaga: wybraną formułę należy konsekwentnie stosować (nie należy przełączać się między formułami podczas przeprowadzania analizy trendów lub porównań), ponieważ obliczenia różnią się w zależności od zastosowanej formuły. Ogólnie rzecz biorąc, najczęściej stosowaną formułą jest suma aktywów pomniejszona o zobowiązania bieżące.
Przykładowe obliczenia
Mary chce obliczyć kapitał zaangażowany w spółkę ABC, zbierając następujące informacje:
Korzystając z pierwszego powyższego wzoru, Maria oblicza kwotę w następujący sposób:
Zaangażowany kapitał = 100 000 USD + 350 000 USD - 50 000 USD = 400 000 USD
Interpretacja wykorzystania kapitału
Ten wskaźnik zapewnia wgląd w to, jak dobrze firma inwestuje swoje pieniądze, aby generować zyski. Chociaż liczba różni się w zależności od użytej formuły, idea leżąca u podstaw pozostaje ta sama.
Sama liczba jest rzadko używana przez analityków. Jest powszechnie stosowany w połączeniu z zyskiem przed odsetkami i podatkiem (EBIT) Przewodnik po EBIT EBIT oznacza Zysk przed odsetkami i podatkami i jest jedną z ostatnich sum częściowych w rachunku zysków i strat przed dochodem netto. EBIT jest czasami nazywany dochodem operacyjnym i nazywa się go, ponieważ uzyskuje się go po odjęciu wszystkich kosztów operacyjnych (kosztów produkcji i kosztów nieprodukcyjnych) od przychodów ze sprzedaży. we wskaźniku zwrotu z zaangażowanego kapitału (ROCE). Jak zostanie wyjaśnione poniżej, ROCE jest wskaźnikiem powszechnie używanym przez analityków do oceny rentowności przedsiębiorstwa pod względem ilości wykorzystanego kapitału.
Zwrot z zaangażowanego kapitału
Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) to wskaźnik rentowności, który mierzy rentowność przedsiębiorstwa i efektywność wykorzystania kapitału przez firmę. ROCE jest uważany za jeden z najlepszych wskaźników rentowności, wskaźniki rentowności wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe używane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania dochodu (zysku) w stosunku do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych i kapitał własny w określonym czasie. Pokazują, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysku, pokazując dochód operacyjny generowany na dolara zainwestowanego kapitału. Wzór na ROCE jest następujący:
ROCE = zysk przed odsetkami i podatkiem (EBIT) / zaangażowany kapitał
Przykład ROCE
Przypomnijmy, że kapitał zaangażowany w spółkę ABC w powyższym przykładzie wynosi 400 000 USD. Zakładając, że zysk firmy ABC przed odliczeniem odsetek i podatków wynosi 30 000 USD, jaki jest ROCE?
ROCE = 30 000 USD / 400 000 USD = 0,075 = 7,5%
Na każdego dolara zainwestowanego kapitału firma ABC wygenerowała 7,5 centa dochodu operacyjnego.
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - dwa bardzo popularne wskaźniki stosowane w finansach i wycenie przedsiębiorstw. Istnieją ważne różnice, zalety / wady, które należy zrozumieć. EBIT oznacza: zysk przed odsetkami i podatkami. EBITDA oznacza: zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. Przykłady i
- Zwrot z całkowitego kapitału Zwrot z całkowitego kapitału Zwrot z całkowitego kapitału (ROTC) to wskaźnik zwrotu z inwestycji, który określa, ile zwrotu firma wygenerowała dzięki wykorzystaniu jej struktury kapitałowej. Wskaźnik ten różni się od zwrotu z kapitału podstawowego (ROCE), ponieważ ten pierwszy określa ilościowo zwrot, jaki spółka osiągnęła z inwestycji w akcje zwykłe.
- Rodzaje aktywów Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, fizyczne, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowe identyfikowanie i
- Rodzaje zobowiązań Rodzaje zobowiązań Istnieją trzy podstawowe rodzaje zobowiązań: zobowiązania krótkoterminowe, długoterminowe i warunkowe. Zobowiązania to zobowiązania prawne lub dług wobec innej osoby lub firmy. Innymi słowy, zobowiązania są przyszłymi ofiarami korzyści ekonomicznych, do których podjęcia jest zobowiązana jednostka
