Fundusz zrównoważony, znany również jako fundusz hybrydowy, charakteryzuje się dywersyfikacją między dwiema lub więcej klasami aktywów. Klasa aktywów Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub rodzaje aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej. Są one zwykle przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom. . Zrównoważony fundusz zazwyczaj łączy elementy akcji i obligacji w zdywersyfikowanym portfelu. Fundusze zrównoważone zazwyczaj podlegają alokacji 60% akcji i 40% obligacji, jak pokazano poniżej:
Alokacja aktywów w zrównoważonym funduszu pozwala inwestorom stworzyć strategię inwestycyjną o stosunkowo niskim ryzyku i wysokiej stopie zwrotu. Konserwatywne fundusze składają się z mniejszej liczby akcji i większej liczby obligacji, podczas gdy agresywne fundusze obejmują więcej akcji i mniej obligacji. Papiery wartościowe o stałym dochodzie Papiery wartościowe o stałym dochodzie są rodzajem instrumentu dłużnego, który zapewnia zwrot w postaci regularnych lub stałych płatności odsetek i spłat.
Dywersyfikacja
Fundusze zrównoważone zapewniają inwestorom dywersyfikację. Dywersyfikując inwestycje w ramach różnych klas aktywów, inwestor ogranicza ryzyko, na jakie będzie narażony, jeśli zainwestuje w 100% fundusz akcyjny lub 100% fundusz obligacyjny.
W scenariuszu, w którym zmienność występuje w jednej branży, zrównoważony portfel funduszu będzie podlegał mniejszym fluktuacjom w porównaniu z czystym portfelem akcji inwestującym w tej samej branży. Chociaż zrównoważony fundusz oferuje dywersyfikację, wybrane papiery wartościowe i wagi każdej klasy aktywów mogą nie być dostosowane do celów inwestycyjnych posiadacza.
Ryzyko związane z funduszem zrównoważonym
Zrównoważony fundusz jest atrakcyjny dla inwestorów o niskiej tolerancji na ryzyko, ponieważ wzrost funduszu przewyższa inflację Inflacja Inflacja to koncepcja ekonomiczna, która odnosi się do wzrostu poziomu cen towarów w określonym przedziale czasu. Wzrost poziomu cen oznacza, że waluta w danej gospodarce traci siłę nabywczą (czyli mniej można kupić za taką samą kwotę). i zapewnia stałe zyski. Chociaż fundusze zrównoważone są stosunkowo konserwatywną strategią inwestycyjną, nadal nie są one w 100% wolne od ryzyka, ponieważ obligacje będą ulegać wahaniom w przypadku zmiany stóp procentowych. Ponieważ obligacje wykazują odwrotną zależność od stóp procentowych, wzrost stóp procentowych spowoduje spadek wartości obligacji.
Przykład obligacji a stopy procentowe
Załóżmy, że inwestor kupuje dwuletnią obligację o wartości nominalnej 1000 USD i oprocentowaniu 5%. Jeśli stopy procentowe pozostaną takie same, obligacja będzie przynosić 50 USD rocznie w okresie dwóch lat.
Gdyby stopa procentowa miała wzrosnąć do 6%, inwestor będzie mógł teraz kupić nowe obligacje z wyższą rentownością, co oznacza zwrot w wysokości 60 USD rocznie. Wraz z pojawieniem się obecnie na rynku nowych obligacji o wyższej rentowności, poprzednie stają się nieatrakcyjne ze względu na niższą rentowność. Aby ponownie stać się konkurencyjnymi, starsze obligacje musiałyby być sprzedawane z dyskontem.
Przykład akcji a stopa procentowa
Przy każdej inwestycji inwestor płaci dziś cenę za spodziewane pieniądze w przyszłości, czyli wartość pieniądza w czasie Wartość pieniądza w czasie Wartość pieniądza w czasie jest podstawową koncepcją finansową, która utrzymuje, że pieniądze w teraźniejszości są warte taką samą sumę pieniędzy, która ma być otrzymana w przyszłości. Dzieje się tak, ponieważ pieniądze, które masz teraz, można zainwestować i uzyskać zwrot, tworząc w ten sposób większą kwotę pieniędzy w przyszłości. (Również w przypadku koncepcji przyszłości. Jest to zauważalne w przypadku obligacji, gdy stopy procentowe rosną, a wartość obligacji spada, ponieważ inwestor jest skłonny zapłacić mniej za przyszłe przepływy pieniężne.
Różnica w porównaniu z akcjami w porównaniu z obligacjami polega na tym, że przyszła wartość akcji jest zmienna. W naszym przykładzie, jeśli przyszła wartość akcji jest stała, podobnie jak w przypadku obligacji, a stopa procentowa rośnie, inwestor spodziewa się w przyszłości otrzymać mniej pieniędzy z akcji. W przypadku akcji przyszłe przepływy pieniężne nie są gwarantowane, ale w przypadku obligacji są.
Wniosek
Fundusze zrównoważone są idealne dla inwestora, który chce połączyć profil zwrotu niskiego ryzyka (inwestycje w obligacje) i wyższego ryzyka (inwestycje kapitałowe). Dywersyfikacja zmniejszy ryzyko posiadania tylko akcji lub obligacji, a jeśli nie oczekuje się wzrostu stóp procentowych, składnik obligacji nie będzie podlegał znacznym wahaniom.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Aktywne zarządzanie portfelem obligacji Aktywne zarządzanie portfelem obligacji Portfelem obligacji można zarządzać na kilka sposobów; jednak podstawowe metody są aktywne, pasywne lub stanowią hybrydę tych dwóch. Aktywne zarządzanie portfelem obligacji,
- Dynamiczna alokacja aktywów Dynamiczna alokacja aktywów Dynamiczna alokacja aktywów to strategia inwestycyjna polegająca na częstym dostosowywaniu wag w portfelu w oparciu o ogólne wyniki rynkowe lub wyniki niektórych papierów wartościowych.
- Menedżer portfela Menedżer portfela Menedżerowie portfeli zarządzają portfelami inwestycyjnymi przy użyciu sześciostopniowego procesu zarządzania portfelem. Dowiedz się dokładnie, co robi menedżer portfela w tym przewodniku. Zarządzający portfelami to profesjonaliści, którzy zarządzają portfelami inwestycyjnymi w celu osiągnięcia celów inwestycyjnych swoich klientów.
- Strategiczna alokacja aktywów Strategiczna alokacja aktywów (SAA) Strategiczna alokacja aktywów odnosi się do długoterminowej strategii portfelowej, która obejmuje wybór alokacji klas aktywów i zrównoważenie alokacji
