To jest fragment kursu modelowania finansowego nieruchomości w Finance. Naszą analizę finansową nieruchomości rozpoczniemy od obliczenia dochodu operacyjnego netto (NOI). Poniżej kilka założeń do modelu nieruchomości:
1. Najpierw obliczymy przychód brutto Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży to dochód uzyskiwany przez firmę ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. W rachunkowości terminy „sprzedaż” i „przychód” mogą być i często są używane zamiennie na oznaczenie tego samego. Przychód niekoniecznie oznacza otrzymaną gotówkę. .
Dochód brutto = średnia wielkość jednostki (stopy kw.) * Jednostki (liczba) * czynsze brutto ($ kw / stopy / miesiąc) * 12
Dawny. Dochód brutto (przedmieście) = 1500 * 5 * 3,00 USD * 12 = 270 000 USD
2. Kolejnym krokiem w naszej analizie finansowej nieruchomości jest ustalenie kosztów. Koszty stałe i zmienne Koszt to coś, co można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są zależne wyłącznie od naszych założeń tutaj.
Podatek od nieruchomości = wartość nieruchomości * 1,10% (wartość na razie będzie wynosić 0 USD, ale otrzymamy liczbę po obliczeniu wartości nieruchomości)
Ubezpieczenie = 1000,00 USD * Jednostki (#)
R&M - Int = 500,00 $ * Jednostki (#)
R&M - Ext = 7500,00 $
Dodatek = 2,00% * dochód brutto
Całkowity koszt = SUMA (podatek od nieruchomości, ubezpieczenie, przychody i wydatki - zintensyfikowane, przychody i wydatki - zewn., Ulga)
Oto obliczone wydatki:
3. Następnie możemy obliczyć wydatki na stopę kwadratową na miesiąc i wydatki na jednostkę na miesiąc.
$ / SF / Miesiąc = Łączne wydatki / 12 / Średnia wielkość jednostki (stopy kwadratowe) / Jednostki (#)
$ / Jednostka / miesiąc = całkowite wydatki / 12 / jednostki (#)
To jest fragment kursu modelowania finansowego nieruchomości w Finance.
4. Na koniec obliczymy NOI.
NOI = dochód brutto - całkowite wydatki
NOI / stopy kwadratowe / miesiąc = NOI / 12 / średnia wielkość jednostki (stopy kwadratowe) / jednostki (liczba)
NOI / jednostka / miesiąc = NOI / 12 / jednostki (#)
5. Ostatnim krokiem będzie obliczenie wartości nieruchomości, abyśmy mogli obliczyć wydatki na podatek od nieruchomości.
Wartość właściwości = NOI / Cap Rate
Wartość nieruchomości / SF = Wartość nieruchomości / Średnia wielkość jednostki (stopy kwadratowe) / Jednostki (liczba)
Analiza wrażliwości
To jest fragment kursu modelowania finansowego nieruchomości w Finance.
Teraz przeprowadzimy analizę wrażliwości wartości nieruchomości podmiejskich w oparciu o miesięczny czynsz brutto ($ / stopę kwadratową) i stopę kapitalizacji.
6. Najpierw musimy połączyć wartość właściwości przedmieścia / stopę kwadratową z lewą górną komórką naszej tabeli analizy wrażliwości.
7. Następnie musimy wprowadzić zakres wartości miesięcznych czynszów czynszowych na metr kwadratowy przedmieść oraz stóp kapitalizacji.
8. Teraz pokażemy wartość właściwości przedmieścia / SF w środku tabeli, używając funkcji Data Table. Wybierz całą tabelę czułości, naciśnij ALT + A + W + T, aby otworzyć okno Tabela danych. W komórce wejściowej wiersza wybierz Czynsze brutto za przedmieścia ($ / stopy kwadratowe / miesiąc), które wynoszą 3,00 $. Dla kolumny wejściowej wybierz współczynnik ograniczenia dla przedmieścia wynoszący 5,0%. Wciśnij OK.
9. Tabela wrażliwości jest teraz wypełniona, pokazując zakres wartości opartych na różnych stawkach czynszu i stopach kapitalizacji dla tej nieruchomości.
Macierz wyceny
To jest fragment kursu modelowania finansowego nieruchomości w Finance.
10. Teraz utworzymy wykres przedstawiający zależność między dochodem z najmu brutto a stopą kapitalizacji. Przejdź do Wstaw i wybierz wykres punktowy. Kliknij prawym przyciskiem myszy wykres i wybierz „Wybierz dane”. Dodaj nową serię, wpisz „Property Value / Sq Ft” jako nazwę serii. Wybierz wszystkie stawki brutto dla wartości X i współczynnik ograniczenia dla wartości Y. Kliknij OK.
11. Możesz dopasować linię trendu, aby pokazać liniową zależność między stopą kapitalizacji a czynszem brutto.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Najlepsze praktyki modelowania finansowego Najlepsze praktyki modelowania finansowego Ten artykuł ma na celu dostarczenie czytelnikom informacji na temat najlepszych praktyk w zakresie modelowania finansowego oraz łatwy do naśladowania przewodnik krok po kroku dotyczący tworzenia modelu finansowego.
- Inne całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody obejmują przychody, koszty, zyski i straty, które zgodnie z GAAP i MSSF są wyłączone z wyniku netto w rachunku zysków i strat. Przychody, koszty, zyski i straty, które są wykazywane jako inne całkowite dochody, nie zostały jeszcze zrealizowane. Zobacz przykłady, co zawiera
- Kurs analizy wrażliwości
- Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne oraz transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
