Rynek Inwestycji Alternatywnych (AIM) został uruchomiony 19 czerwca 1995 r. Jako rynek sub-giełdy londyńskiej giełdy papierów wartościowych (LSE). Rynek został zaprojektowany, aby pomóc małym, szybko rozwijającym się przedsiębiorstwom, które są zainteresowane pozyskiwaniem kapitału. Rynek kapitałowy akcji (ECM) Rynek kapitałowy to podzbiór rynku kapitałowego, w ramach którego instytucje finansowe i przedsiębiorstwa współpracują w celu handlu instrumentami finansowymi w celu ekspansji. Ma mniej uciążliwe wymogi regulacyjne, takie jak brak określonych wymogów dotyczących kapitalizacji rynkowej lub liczby wyemitowanych akcji, co może utrudniać małym firmom udział na giełdzie londyńskiej.
W dniu uruchomienia Alternatywny Rynek Inwestycyjny miał tylko dziesięć firm o łącznej wartości 88,2 miliona funtów. Od tego czasu liczba akcji notowanych na AIM wzrosła i reprezentuje ponad 3600 firm z całego świata, które korzystają z okazji do pozyskania kapitału własnego.
Oto link do Alternatywnego Rynku Inwestycyjnego AIM -> //www.londonstockexchange.com/aim
Typy spółek notowanych na alternatywnym rynku inwestycyjnym
Rynek inwestycji alternatywnych przyciąga małe firmy z różnych sektorów rynku, które chcą pozyskać kapitał - zwykle od 1 do 50 milionów funtów - poprzez pierwszą ofertę publiczną (IPO) Proces pierwszej oferty publicznej (IPO). / lub istniejące papiery wartościowe po raz pierwszy. Szczegółowo omówionych 5 kroków. Jednak niektóre spółki notowane na AIM zarejestrowały ogromne kwoty kapitału zgromadzonego poza tym zakresem, nawet do 100 mln GBP. Spółki notowane na AIM pochodzą z 37 różnych sektorów rynku i ponad 25 krajów na całym świecie. W AIM najczęściej reprezentowane są firmy działające w sektorach rynku opieki zdrowotnej, finansów, ropy i gazu, technologii, przemysłu i usług konsumenckich.
Ustawa Sarbanes-Oxley z 2002 r., Która znacznie zwiększyła wymogi regulacyjne dla wszystkich spółek notowanych na giełdzie w USA, zachęciła dziesiątki firm z siedzibą w USA do poszukiwania notowań na bardziej przyjaznym AIM w Londynie.
Większość spółek notowanych na AIM wykorzystuje tę okazję jako odskocznię do wejścia na główną giełdę, London Stock Exchange. Inwestorów przyciąga rynek alternatywny ze względu na znaczne korzyści podatkowe i wiarę, że jest to właściwe miejsce na „następny wielki krok”. Według badania przeprowadzonego przez TD Direct Investing, większość inwestorów AIM to stosunkowo młodzi inwestorzy, w przedziale wiekowym od 30 do 44 lat.
Inwestowanie w spółki notowane na AIM zapewnia doskonały potencjalny zwrot z inwestycji, ale inwestorzy muszą być w pełni świadomi faktu, że większość akcji notowanych na giełdzie AIM jest uważana za inwestycje o wysokim ryzyku i często wiąże się z nimi duża zmienność. z rynkiem.
Nominowani doradcy AIM
Firmy, które podjęły decyzję o wejściu na AIM, muszą najpierw zidentyfikować i wyznaczyć „nomada”, który pomoże im wejść na rynek. Nomad oznacza „Nominated Advisor”. Nomadzi mają doświadczenie w prowadzeniu nowych firm w procesie wejścia na giełdę i doskonale rozumieją potrzeby firm ubiegających się o wejście na rynek. Dają gwarancję akcjonariuszom Prymat akcjonariuszy Pierwszeństwo akcjonariuszy jest formą ładu korporacyjnego zorientowaną na akcjonariuszy, która koncentruje się na maksymalizacji wartości akcjonariuszy przed uznaniem, że działalność spółki jest rozsądna podczas początkowego procesu wprowadzania akcji (IPO) i w kolejnych okresach .
Aby firma mogła zostać nomadą na AIM, musi spełniać kryteria kwalifikacyjne określone w Regulaminie AIM, a także wypełnić odpowiednie dokumenty aplikacyjne. Zespół regulacyjny AIM analizuje wniosek firmy, a także prowadzi szczegółowe rozmowy z firmą. Przed zatwierdzeniem przez nomada firma i jej kadra zarządzająca będą podlegać okresowi publikacji.
Inni doradcy biorący udział w procesie rekrutacji to kancelarie prawne, księgowi Księgowość Rachunkowość to termin opisujący proces konsolidacji informacji finansowych w celu uczynienia ich jasnymi i zrozumiałymi dla wszystkich, brokerzy oraz firmy zajmujące się public relations i relacjami z inwestorami. Doradcy muszą być firmą lub firmą, a nie osobą fizyczną. Zasady AIM dla Nominowanych Doradców zawierają wytyczne dla nomadów w zakresie ich bieżących obowiązków oraz procedur przeglądowych i dyscyplinarnych w przypadku oskarżenia ich o niewłaściwe działanie w roli nomadów.
Po powołaniu doradców firma ubiegająca się o wpis na AIM jest zobowiązana do przygotowania dokumentu wstępu zawierającego ważne informacje o firmie. Dokument dopuszczenia zawiera listę dyrektorów spółki, roczne sprawozdanie finansowe, informacje o działalności gospodarczej, w którą firma jest zaangażowana, oraz ogólny biznesplan lub strategię firmy.
Korzyści podatkowe z inwestowania w AIM
Chociaż wiele osób postrzega akcje AIM jako inwestycję wysokiego ryzyka, korzyści podatkowe Tarcza podatkowa Tarcza podatkowa to dopuszczalne odliczenie od dochodu podlegającego opodatkowaniu, które skutkuje obniżeniem należnych podatków. Wartość tych osłon zależy od efektywnej stawki podatkowej dla korporacji lub osoby fizycznej. Typowe wydatki, które można odliczyć, obejmują amortyzację, amortyzację, spłaty kredytu hipotecznego i koszty odsetek związane z inwestycjami w AIM, co sprawia, że są one bardzo atrakcyjne dla wielu inwestorów. Rynek inwestycji alternatywnych oferuje inwestorom różne sposoby skorzystania z ulg podatkowych sponsorowanych przez rząd, takich jak ulgi podatkowe od zysków kapitałowych, ulgi w zakresie własności biznesowej i inne formy ulgi w przypadku strat z tytułu akcji zainwestowanych za pośrednictwem funduszy venture capital (VCT) lub kwalifikujących się do tego dla Enterprise Investment Scheme (EIS).
Ulga w zakresie nieruchomości biznesowych (BPR)
Inwestorzy wielu spółek notowanych na giełdzie kwalifikują się do Ulgi w Majątku Biznesowym, która zapewnia do 100% Ulgi w podatku od spadków z tytułu przeniesienia wartości akcji. Przeniesienie wartości ma miejsce, gdy członek rodziny umiera lub gdy akcje są przekazywane jako dar dożywotni w ciągu ostatnich siedmiu lat życia osoby je obdarowującej. Kwalifikująca się inwestycja BPR musi być przechowywana przez co najmniej dwa lata przed śmiercią, aby się kwalifikować.
Pełna ulga w BPR ma zastosowanie tylko do inwestycji w małe, nienotowane spółki, a inwestorzy musieli zainwestować bezpośrednio w akcje. W szczególnych okolicznościach zarządzający majątkiem mogą tworzyć uznaniowe portfele istniejących i rozwijających się firm w celu uzyskania ulgi w podatku od spadków.
Program inwestycji przedsiębiorstw (EIS)
Niektóre spółki na AIM mogą kwalifikować się do oferowania akcji w ramach programu inwestycyjnego dla przedsiębiorstw (EIS). W przypadku, gdy spółka upadnie, a jej akcje staną się bezwartościowe, inwestowanie w spółkę typu „qualifying” może przynieść inwestorom ulgę w podatku od zysków kapitałowych i stratę.
Inwestycje EIS oferują 30% ulgę w podatku dochodowym z góry i mogą zapewnić do 100% ulgi w podatku od spadków, pod warunkiem, że fundusze pozostaną zainwestowane w chwili śmierci udziałowca. Aby firma kwalifikowała się do tych ulg podatkowych, musi spełniać wszystkie dość złożone i szczegółowe wymagania dotyczące EIS przez co najmniej trzy lata.
Fundusze kapitału podwyższonego ryzyka (VCT)
Fundusze Venture Capital inwestują w młode firmy i oferują zwolnienia z podatku dochodowego i od zysków kapitałowych podobne do tych oferowanych przez EIS. VCT oferuje 30% ulgę w podatku dochodowym i wolne od podatku dywidendy, o ile akcje są utrzymywane przez co najmniej pięcioletni okres posiadania Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe lub ryzyko kursowe odnosi się do ekspozycji, na którą narażeni są inwestorzy lub spółki prowadzące działalność różnych krajów w odniesieniu do nieprzewidywalnych zysków lub strat wynikających ze zmian wartości jednej waluty w stosunku do innej waluty. . Jednak VCT nie zapewniają ulgi w podatku od spadków, tak jak robi to EIS.
Ryzyka związane z inwestowaniem na alternatywnym rynku inwestycyjnym
Ponieważ spółki notowane na Alternatywnym Rynku Inwestycyjnym są zazwyczaj małymi przedsiębiorstwami na wczesnym etapie rozwoju, narażone są na różne ryzyka typowe dla takich spółek, takie jak niska płynność w handlu ich akcjami, zwiększone ryzyko napotkania problemów przez niesprawdzony model biznesowy oraz ryzyko wystąpienia problemów z przepływem środków pieniężnych.
Podczas gdy wielu firmom notowanym na AIM udało się dobrze prosperować i ostatecznie przejść na Londyńską Giełdę Papierów Wartościowych, inne nie przetrwały. Odsetek spółek notowanych na giełdzie AIM jest zauważalnie wyższy w porównaniu z odsetkiem spółek notowanych na giełdzie LSE.
Jednak inwestorom z niezbędną tolerancją ryzyka inwestowanie w akcje AIM oferuje rzadką możliwość wejścia na parter - po niskiej cenie - z małą firmą, która dopiero zaczyna, a następnie czerpać ogromne korzyści, gdy to nastąpi. okazuje się sukcesem, a cena akcji rośnie dziesięciokrotnie lub więcej.
Więcej zasobów
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Kryptowaluta Kryptowaluta Kryptowaluta jest formą waluty cyfrowej opartej na sieciach blockchain. Kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Ethereum, stają się powszechnie akceptowane.
- Bitcoin Bitcoin Bitcoin jest prekursorem rynku kryptowalut. Działając w technologii blockchain, Bitcoin ma za zadanie zakłócić rynek walutowy. Wynaleziony w 2008 roku
- Metody inwestycyjne Metody inwestycyjne Ten przewodnik i przegląd metod inwestycyjnych przedstawia główne sposoby, w jakie inwestorzy próbują zarabiać pieniądze i zarządzać ryzykiem na rynkach kapitałowych. Inwestycją jest każdy składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży za cenę wyższą niż cena zakupu w pewnym momencie w przyszłości (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów bezpośrednio przyniesie dochód (np. lub dywidendy).
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
