Poziom wpływu inwestora, jaki firma posiada w ramach transakcji inwestycyjnej. Metody inwestycyjne Niniejszy przewodnik i przegląd metod inwestycyjnych przedstawia główne sposoby, w jakie inwestorzy próbują zarabiać pieniądze i zarządzać ryzykiem na rynkach kapitałowych. Inwestycją jest każdy składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży za cenę wyższą niż cena zakupu w pewnym momencie w przyszłości (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów bezpośrednio przyniesie dochód (np. lub dywidendy). określa sposób rozliczenia wspomnianej inwestycji prywatnej. Rozliczenie inwestycji różni się w zależności od poziomu kontroli, jaką posiada inwestor.
Jakie są różne poziomy kontroli?
Inwestor może posiadać pakiet większościowy lub udział mniejszościowy w spółce, której jest właścicielem lub w którą zainwestował. Jeśli posiada udziały mniejszościowe, kontrolę tę można dalej podzielić na dwa poziomy - inwestor ma albo aktywną kontrolę mniejszościową, albo mniejszość bierną.
# 1 Udział większościowy
Udział większościowy występuje, gdy inwestor posiada więcej niż 50% udziałów w firmie. Daje to inwestorowi skuteczną kontrolę nad firmą. Inwestycje w tej spółce są następnie rozliczane metodą konsolidacji. Metoda konsolidacji Metoda konsolidacji jest rodzajem rachunkowości inwestycyjnej stosowanej do konsolidacji sprawozdań finansowych inwestycji większościowych. Metodę tę można zastosować tylko wtedy, gdy inwestor sprawuje efektywną kontrolę nad spółką zależną, co często zakłada, że inwestor posiada co najmniej 50,1%. Należy zauważyć, że posiadanie dokładnie 50% akcji firmy niekoniecznie oznacza efektywną kontrolę dla inwestora, ponieważ inny inwestor posiadający pozostałe 50% spowodowałby podział.
# 2 Mniejszość - aktywna
Mniejszościowy aktywny udział występuje, gdy inwestor posiada 20-50% akcji spółki. Daje to inwestorowi możliwość wpływania na decyzje zarządcze, ale nie pełnej kontroli nad nimi. Inwestycje tego typu rozlicza się metodą praw własności.
# 3 Mniejszość - pasywna
Wreszcie, mniejszościowy udział pasywny ma miejsce, gdy inwestor posiada mniej niż 20% akcji spółki. Nie daje im to znaczącego wpływu na firmę. Inwestycje w tej spółce są rozliczane metodą kosztową Metoda kosztowa jest rodzajem rachunkowości stosowanym w przypadku inwestycji, w których inwestor ma niewielki wpływ na jednostkę, w której dokonano inwestycji, lub nie ma go wcale. W przeciwieństwie do metody konsolidacyjnej, terminologia „jednostka dominująca” i „jednostka zależna” nie jest stosowana, ponieważ inwestor nie sprawuje pełnej kontroli. Zamiast tego termin „inwestycja” jest po prostu używany lub jest metodą rynkową i może być klasyfikowany jako publiczne publiczne papiery wartościowe. Publiczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe to inwestycje, którymi można swobodnie lub łatwo handlować na rynku. Papiery wartościowe mają charakter kapitałowy lub dłużny. lub zbywalne papiery wartościowe.Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji.
Wytyczne dotyczące własności
Należy zauważyć, że powyższe klasyfikacje są po prostu wskazówkami do klasyfikacji stopnia wpływu, jaki inwestor posiada na spółkę.
W rzeczywistości mogą zaistnieć okoliczności, w których te wytyczne nie będą miały zastosowania. Na przykład, jeśli inwestor posiada mniej niż 20% udziałów w spółce, ale posiada na nią znaczący wpływ, może zastosować metodę praw własności Metoda praw własności jest rodzajem rachunkowości stosowanym w inwestycjach. Metodę tę stosuje się, gdy inwestor posiada znaczący wpływ na jednostkę, w której dokonano inwestycji, ale nie sprawuje nad nią pełnej kontroli, jak w przypadku relacji pomiędzy jednostką dominującą a zależną. Różni się to od metody konsolidacyjnej, w której inwestor sprawuje pełną kontrolę w celu rozliczenia swoich inwestycji w wymienioną spółkę.
W innym przykładzie, jeśli inwestor posiada 51% udziałów w spółce, ale nie sprawuje nad nią efektywnej kontroli, to może nie stosować metody konsolidacji do rozliczania swoich inwestycji.
Dodatkowe zasoby
Zapoznaj się z następującymi zasobami w witrynie Finance, aby dowiedzieć się więcej o inwestowaniu w akcje i rachunkowości.
- Private equity Profil kariery zawodowej w Private Equity Analitycy i pracownicy private equity wykonują podobną pracę jak w bankowości inwestycyjnej. Praca obejmuje modelowanie finansowe, wycenę, długie godziny pracy i wysokie wynagrodzenie. Private equity (PE) to typowy rozwój kariery bankierów inwestycyjnych (IB). Analitycy w IB często marzą o „przejściu” na stronę kupujących,
- Metody inwestycyjne Metody inwestycyjne Ten przewodnik i przegląd metod inwestycyjnych przedstawia główne sposoby, w jakie inwestorzy próbują zarabiać pieniądze i zarządzać ryzykiem na rynkach kapitałowych. Inwestycją jest każdy składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży za cenę wyższą niż cena zakupu w pewnym momencie w przyszłości (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów bezpośrednio przyniesie dochód (np. lub dywidendy).
- Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe to inwestycje, którymi można swobodnie lub łatwo handlować na rynku. Papiery wartościowe mają charakter kapitałowy lub dłużny.
- Metoda konsolidacji Metoda konsolidacji Metoda konsolidacji jest rodzajem rachunkowości inwestycyjnej stosowanym do konsolidacji sprawozdań finansowych dotyczących udziałów większościowych. Metodę tę można zastosować tylko wtedy, gdy inwestor sprawuje efektywną kontrolę nad spółką zależną, co często zakłada, że inwestor posiada co najmniej 50,1%
- Metoda praw własności Metoda praw własności Metoda praw własności jest rodzajem rachunkowości stosowanym w inwestycjach. Metodę tę stosuje się, gdy inwestor posiada znaczący wpływ na jednostkę, w której dokonano inwestycji, ale nie sprawuje nad nią pełnej kontroli, jak w przypadku relacji pomiędzy jednostką dominującą a zależną. Różni się to od metody konsolidacyjnej, w której inwestor sprawuje pełną kontrolę
- Metoda kosztowa Metoda kosztowa Metoda kosztowa to rodzaj rozliczania inwestycji, w którym inwestor ma niewielki lub żaden wpływ na jednostkę, w której dokonano inwestycji. W przeciwieństwie do metody konsolidacyjnej, terminologia „jednostka dominująca” i „jednostka zależna” nie jest stosowana, ponieważ inwestor nie sprawuje pełnej kontroli. Zamiast tego termin „inwestycja” jest po prostu używany
