Ocena ryzyka Morningstar, znana również jako ocena Morningstar lub ocena w gwiazdkach, to pozycja lub ocena przyznawana publicznym funduszom ETF (funduszom typu ETF) lub funduszom wzajemnym Fundusze inwestycyjne Fundusz inwestycyjny to pula pieniędzy zebranych od wielu inwestorzy w celu inwestowania w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe. Fundusze inwestycyjne są własnością grupy inwestorów i są zarządzane przez profesjonalistów. Dowiedz się o różnych typach funduszy, ich działaniu oraz korzyściach i kompromisach związanych z inwestowaniem w nie.
Źródło
Został on przyznany przez Morningstar Inc. po przeprowadzeniu ilościowych badań wyników funduszu w przeszłości. Oceny mieszczą się w przedziale od 1 do 5 (1 to najgorszy, a 5 to najlepszy) i opierają się na różnicach w miesięcznych zwrotach funduszu w porównaniu z innymi funduszami.
Aby pomóc inwestorom i umożliwić im identyfikację potencjalnych rozszerzeń portfela, Morningstar ocenia ryzyko na pięciu różnych poziomach, aby stworzyć rating.
Rating w gwiazdkach jest obliczeniem matematycznym, które wskazuje, w jakim stopniu poprzednie zwroty funduszu wynagrodziły inwestorów za podjęte przez nich ryzyko. Pomaga również inwestorom i doradcom w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących dywersyfikacji portfela Dywersyfikacja Dywersyfikacja to technika alokacji zasobów portfela lub kapitału na różnorodne inwestycje. Celem dywersyfikacji jest ograniczenie strat.
Podsumowanie
- Ocena ryzyka Morningstar, znana również jako ocena Morningstar lub ocena w gwiazdkach, to pozycja lub ocena przyznawana publicznym funduszom ETF (funduszom typu ETF) lub funduszom wzajemnym.
- Aby pomóc inwestorom i umożliwić im identyfikację potencjalnych rozszerzeń portfela, Morningstar ocenia ryzyko na pięciu różnych poziomach, aby stworzyć rating.
- Ranking funduszy odbywa się zgodnie ze zwrotami (po uwzględnieniu ryzyka).
Kim jest Morningstar Inc.?
Morningstar Inc. to międzynarodowa firma świadcząca usługi finansowe, która oferuje badania finansowe i inwestycyjne oraz usługi zarządzania inwestycjami. Firma z siedzibą w Chicago w stanie Illinois świadczy usługi analizy i kompilacji danych dotyczących akcji, funduszy i danych rynkowych.
Firma oferuje również usługi w zakresie zarządzania majątkiem, indeksów, doradztwa w zakresie funduszy i planowania finansowego. Oferta produktów obejmuje również oprogramowanie, szerokie linie internetowe oraz niektóre produkty drukowane przeznaczone dla inwestora indywidualnego.
Popularną publikacją Morningstar jest jednostronicowy portal zawierający raporty ETF (fundusze giełdowe) i MF (fundusze inwestycyjne). Są szeroko stosowane przez inwestorów do określenia wartości inwestycyjnej około 2000 funduszy i więcej.
Jak działa ocena ryzyka Morningstar
Ryzyko funduszu ocenia się, obliczając karę za ryzyko dla każdego funduszu, zgodnie z „teorią oczekiwanej użyteczności”. „Teoria oczekiwanej użyteczności” dowodzi, że inwestorzy będą prawdopodobnie bardziej martwić się możliwością negatywnego wyniku, niż oczekują potencjalnie pozytywnego wyniku. Teoria sugeruje również, że inwestorzy są skłonni poświęcić niewielką część przewidywanego zwrotu z inwestycji, aby mieć wystarczające zaufanie.
Na przykład, jeśli istniał fundusz, który spodziewał się zwrotu 12% rocznie, jego inwestorzy prawdopodobnie otrzymają 12%. Jednak w oparciu o przeszłe rozbieżności istnieje możliwość, że inwestorzy mogą uzyskać zwroty między 6% a 17%.
Możliwość uzyskania zwrotu wyższego niż 12% będzie idealnym scenariuszem dla inwestora, ale ponieważ istnieje możliwość uzyskania zwrotu poniżej 12%, inwestor będzie czuł się nieswojo.
Jeśli istnieje szansa, że inwestor uzyska niższy, ale pewny zwrot w wysokości 8% (na przykład), zdecyduje się na tę opcję. Inwestorzy nie będą skłonni poświęcić znacznej części spodziewanych zysków w zamian za większe bezpieczeństwo. Zabezpieczenie Papier wartościowy to instrument finansowy, zazwyczaj każdy składnik aktywów finansowych, którym można handlować. Charakter tego, co można, a czego nie można nazwać papierem wartościowym, zasadniczo zależy od jurysdykcji, w której aktywa są przedmiotem obrotu. , dlatego będzie zainteresowany węższymi zmianami, takimi jak fundusz, który spodziewa się zwrotu 12%, przy czym wcześniejsze wahania sugerują zwrot od 10% do 14%.
Powyższa ideologia jest podstawą, za którą Morningstar kieruje się przy dokonywaniu korekt ryzyka. W oparciu o wahania miesięcznych zwrotów danego funduszu w momencie przyznawania ratingu, z naciskiem na odchylenie w dół, od całkowitego zwrotu z każdego funduszu odejmuje się karę za ryzyko.
Większa zmiana spowoduje większą karę. W przypadku, gdy dwa fundusze generują równoważne zwroty, funduszowi z większą zmiennością zostanie przypisana wyższa kara za ryzyko. Ranking funduszy jest uzupełniany zgodnie ze zwrotami (po skorygowaniu o ryzyko) i kategoriami.
Okresy ratingowe Morningstar
Rating jest zakończony dla funduszy o ponad trzech latach historycznych wyników. Jeśli fundusz ma mniej niż trzy lata, nie ma ratingu. Fundusz mający tylko trzy lata historycznych wyników otrzyma ogólną ocenę w gwiazdkach, taką samą jak jego trzyletnia ocena w gwiazdkach.
Patrząc na fundusz z pięcioletnimi wynikami historycznymi, 60% jego ogólnej oceny i 40% jego trzyletniej oceny będzie liczyło się do jego ogólnej oceny.
Wreszcie, patrząc na fundusz z ponad 10-letnią historią wyników, 50% jego 10-letniego ratingu, 30% jego 5-letniego ratingu i 20% jego 3-letniego ratingu będzie liczyło się do jego ogólnej oceny.
Obraz powyżej jest przykładem tego, jak będzie wyświetlana ocena.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Rating Morningstar Sustainability Rating Morningstar Sustainability Rating jest spójnym i obiektywnym sposobem oceny funduszy powierniczych i funduszy ETF (ETF) na podstawie
- Prywatne REIT a publiczne REIT Prywatne REIT vs publiczne REIT Prywatne REIT a publiczne REIT. Fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT) można podzielić na prywatne lub publiczne, będące w obrocie lub nieobrotowe. REIT inwestują szczególnie w sektor nieruchomości, a także wynajmują i zbierają dochody z najmu zainwestowanych nieruchomości
- Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot z inwestycji to oczekiwana wartość rozkładu prawdopodobieństwa możliwych zwrotów, jakie może przynieść inwestorom. Zwrot z inwestycji to nieznana zmienna, która ma różne wartości związane z różnymi prawdopodobieństwami.
- Agencja ratingowa Agencja ratingowa Agencja ratingowa to firma, która ocenia kondycję finansową przedsiębiorstw i jednostek rządowych, w szczególności ich zdolność do spełnienia
