Co to jest sygnalizacja?

Sygnalizacja odnosi się do czynności wykorzystywania informacji poufnych w celu zainicjowania pozycji handlowej. Występuje, gdy osoba poufna ujawnia kluczowe informacje o firmie, która powoduje zakup lub sprzedaż jej akcji przez osoby, które zwykle nie posiadają informacji poufnych Informacje poufne Informacje poufne, zwane również informacjami wewnętrznymi, odnoszą się do niepublicznych faktów dotyczących spółki notowanej na giełdzie które mogą zapewnić przewagę finansową na rynkach. Innymi słowy, informacje poufne to wiedza i informacje na temat operacji, potoku produktów / usług. Działania insider są uważane za sygnał rynkowy dla osób postronnych.

Sygnalizacja

Sygnalizację rynkową można uzyskać, śledząc posiadane akcje i pozycje handlowe osób z wewnątrz firmy. Osoby mające dostęp do informacji poufnych to zazwyczaj osoby zarządzające wyższego szczebla Rada dyrektorów Rada dyrektorów to zasadniczo panel osób, które są wybierane do reprezentowania akcjonariuszy. Każda spółka publiczna jest prawnie zobowiązana do ustanowienia rady dyrektorów; organizacje non-profit i wiele firm prywatnych - choć nie jest do tego zobowiązane - również ustanawia radę dyrektorów. lub innych dużych udziałowców spółki. Mogą posiadać uprawnienia decyzyjne i mieć dostęp do wewnętrznych informacji o firmie.

Co to są informacje poufne?

Informacje poufne to niepubliczny fakt, który daje inwestorom przewagę podczas handlu akcjami firmy. Informacje poufne są zwykle uzyskiwane przez osobę, która jest pracownikiem lub dyrektorem firmy. „Insider” może być również osobą z zewnątrz, która jest ściśle związana z firmą.

Kiedy takie osoby zdobywają wiedzę na temat zmian w firmie, które mogą mieć wpływ na cenę jej akcji, informacje te dają nieuczciwą przewagę nad osobami z zewnątrz, chyba że są podawane do wiadomości publicznej.

Wykorzystywanie informacji poufnych Wykorzystywanie informacji poufnych Wykorzystywanie informacji poufnych odnosi się do praktyki kupowania lub sprzedaży papierów wartościowych spółki notowanej na giełdzie w momencie posiadania istotnych informacji uznawanych za nielegalne. Wykorzystywanie informacji poufnych ma miejsce, gdy urzędnik, pracownik lub dyrektor firmy wykorzystuje istotne, niepubliczne informacje o firmie do zawierania transakcji lub doradzania stronom trzecim w zakresie inicjowania transakcji. Jest to postrzegane jako nieuczciwa manipulacja wolnym rynkiem.

Jak interpretować sygnalizację informacji poufnych

Wykorzystywanie informacji poufnych do wykorzystywania sygnałów rynkowych jest jedną ze strategii wykorzystywanych przez inwestorów do handlu akcjami. Dzieje się tak, ponieważ osoby wtajemniczone mają szerszą wiedzę o firmie, która może dostarczyć przydatnych informacji na temat wartości akcji firmy.

Na przykład, gdy osoba mająca dostęp do informacji poufnych sprzedaje dużą ilość akcji firmy, może to być negatywny wskaźnik dla przyszłych zmian cen akcji. Inwestorzy zewnętrzni mogą odczytać ten sygnał i pójść w jego ślady, sprzedając własne udziały.

I odwrotnie, gdy starszy dyrektor kupuje akcje firmy w dużych ilościach, może to robić w oparciu o wiedzę posiadaną tylko przez kilka osób w firmie. Takie zachowanie sygnalizuje, że firma spodziewa się w przyszłości pozytywnego wzrostu lub poprawy swoich finansów. Inwestorzy mogą podążać za wskazówkami podanymi przez dyrektora i kupować akcje firmy.

Teoria sygnalizacji dywidendy

Teoria sygnalizacji dywidendy głosi, że kiedy spółka ogłasza wzrost wypłaty dywidendy, analitycy finansowi Analitycy finansowi - co robią i inwestorzy odczytują to jako wskazujące na pozytywne perspektywy finansowe dla biznesu na przyszłość. Chociaż wielu analityków jest sceptycznie nastawionych do teorii sygnalizowania dywidendy, istnieją pewne dowody na jej słuszność.

Ogólnie rzecz biorąc, wzrost wypłat dywidend maluje pozytywne perspektywy dla finansów firmy i przyszłych cen akcji. Spadek wypłat dywidend może wskazywać na spodziewane trudności finansowe spółki. Teoria sygnalizacji dywidendy zasadniczo sugeruje, że firmy, które wypłacą najwyższe dywidendy, będą bardziej dochodowe. Jednak niektóre badania wykazały, że wypłaty dywidendy niekoniecznie są powiązane z dochodami.

W przypadku większości dużych spółek podwyżki dywidend są zatwierdzane przez radę dyrektorów, jeśli są przekonane, że spółka przewiduje osiągnięcie zysków w przyszłości, a koszt jest możliwy do zarządzania. Przykłady firm, które konsekwentnie zwiększały swoje wypłaty dywidend, to FedEx Corporation, Nordson Corporation oraz Procter and Gamble. Firmy, które przez co najmniej 25 lat zwiększały wypłatę dywidendy, nazywane są „arystokratami dywidendowymi”.

Analiza techniczna sygnałów świecowych

W analizie technicznej handel opiera się na identyfikacji i interpretacji sygnałów rynkowych dostarczanych przez różne wskaźniki techniczne. Na przykład cena papieru wartościowego może być analizowana przy użyciu formacji świecowych do przewidywania przyszłych ruchów cen.

Bycze i niedźwiedzie Bycze i niedźwiedzie Specjaliści z sektora finansów przedsiębiorstw regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie w oparciu o dodatnie lub ujemne ruchy cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. Ruchy trendów wysyłają różne sygnały do ​​traderów. Wzór świecy generuje sygnały rynkowe, które wskazują, czy wejść na długą, czy krótką pozycję na rynku.

Powiązane odczyty

Mamy nadzieję, że podobała Ci się dyskusja w Finance na temat sygnalizacji. Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:

  • Prognoza dotycząca zysków Prognoza dotycząca zysków Informacje dotyczące zysków są dostarczane przez kierownictwo spółki giełdowej na temat jej oczekiwanych przyszłych wyników, w tym szacunków
  • Ustawa Sarbanesa-Oxleya Ustawa Sarbanesa-Oxleya Ustawa Sarbanesa-Oxleya to amerykańskie prawo federalne, którego celem jest ochrona inwestorów poprzez zwiększenie wiarygodności i dokładności ujawnień korporacyjnych.
  • Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową.
  • Rodzaje zgłoszeń SEC Rodzaje zgłoszeń SEC Amerykański SEC nakłada na spółki notowane na giełdzie obowiązek składania różnych rodzajów zgłoszeń do SEC, formularze obejmują 10-K, 10-Q, S-1, S-4, patrz przykłady. Jeśli jesteś poważnym inwestorem lub specjalistą ds. Finansów, znajomość i umiejętność interpretacji różnych typów dokumentów SEC pomoże Ci w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022