Co to jest Bazylea III?

Porozumienie Bazylea III to zestaw reform finansowych opracowany przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego (BCBS) w celu wzmocnienia regulacji, nadzoru i zarządzania ryzykiem Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe można zdefiniować jako ryzyko związane z załamaniem lub upadek firmy, branży, instytucji finansowej lub całej gospodarki. Jest to ryzyko poważnej porażki systemu finansowego, w wyniku której pojawia się kryzys, gdy dostawcy kapitału tracą zaufanie do użytkowników kapitału w branży bankowej. Ze względu na wpływ światowego kryzysu finansowego z 2008 r. Na banki, Bazylea III została wprowadzona w celu poprawy zdolności banków do radzenia sobie ze wstrząsami finansowymi. Koszt zadłużenia Koszt zadłużenia to zwrot, jaki firma zapewnia swoim dłużnikom i wierzycielom. Koszt długu jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny.oraz wzmocnić ich przejrzystość i jawność.

Motyw Bazylea III

Bazylea III opiera się na poprzednich porozumieniach Bazylea I i II i jest częścią ciągłego procesu poprawy regulacji w sektorze bankowym. Porozumienie ma na celu zapobieganie szkodzeniu gospodarce przez banki poprzez podejmowanie większego ryzyka, niż są w stanie sobie poradzić.

Komitet Bazylejski

BCBS został założony w 1974 r. Przez Bank Centralny Rezerwy Federalnej (Fed). Rezerwa Federalna to bank centralny Stanów Zjednoczonych i organ finansowy odpowiedzialny za największą na świecie gospodarkę wolnorynkową. prezesi krajów Grupy Dziesięciu (G10) w odpowiedzi na zaburzenia na rynkach finansowych. Komitet powstał jako forum, na którym państwa członkowskie mogą obradować w sprawach nadzoru bankowego. BCBS jest odpowiedzialny za zapewnienie stabilności finansowej poprzez wzmocnienie regulacji, nadzoru i praktyk bankowych na całym świecie.

Komitet został rozszerzony w 2009 roku do 27 jurysdykcji, w tym Brazylii, Kanady, Niemiec, Australii, Argentyny, Chin, Francji, Indii, Arabii Saudyjskiej, Holandii, Rosji, Hongkongu, Japonii, Włoch, Korei, Meksyku, Singapuru, Hiszpanii, Luksemburg, Turcja, Szwajcaria, Szwecja, Republika Południowej Afryki, Wielka Brytania, Stany Zjednoczone, Indonezja i Belgia.

BCBS podlega Grupie Gubernatorów i Szefów Nadzoru (GHOS). Jego sekretariat znajduje się w Bazylei w Szwajcarii w Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS). Od momentu powstania BCBS sformułował porozumienia Bazylea I, Bazylea II i Bazylea III.

Kluczowe zasady Bazylei III

1. Minimalne wymogi kapitałowe

Umowa Bazylea III podniosła minimalne wymogi kapitałowe dla banków z 2% w Bazylei II do 4,5% kapitału podstawowego, jako odsetka aktywów ważonych ryzykiem banku. Istnieje również dodatkowy wymóg kapitałowy w wysokości 2,5%, co powoduje, że całkowity minimalny wymóg wynosi 7%. Banki mogą korzystać z bufora w obliczu napięć finansowych, ale może to prowadzić do jeszcze większych ograniczeń finansowych przy wypłacie dywidend.

Od 2015 r. Wymóg kapitałowy Tier 1 wzrósł z 4% w Bazylei II do 6% w Bazylei III. 6% obejmuje 4,5% kapitału podstawowego Tier 1 i dodatkowe 1,5% dodatkowego kapitału Tier 1. Wymagania miały być wdrażane od 2013 roku, ale termin wdrożenia był kilkakrotnie przesuwany, a banki mają teraz czas do 1 stycznia 2022 roku na wdrożenie zmian.

2. Wskaźnik dźwigni

Bazylea III wprowadziła wskaźnik dźwigni nieoparty na ryzyku, który ma służyć jako zabezpieczenie dla wymogów kapitałowych opartych na ryzyku. Banki są zobowiązane do utrzymywania wskaźnika dźwigni przekraczającego 3%. Wskaźnik dźwigni nieoparty na ryzyku oblicza się, dzieląc kapitał Tier 1 przez średnią łączną wartość skonsolidowanych aktywów banku.

Aby spełnić ten wymóg, Bank Rezerw Federalnych Stanów Zjednoczonych ustalił wskaźnik dźwigni na 5% dla ubezpieczonych holdingów bankowych i 6% dla instytucji finansowych o znaczeniu systemowym (SIFI).

3. Wymogi dotyczące płynności

Bazylea III wprowadziła stosowanie dwóch wskaźników płynności - wskaźnika pokrycia wypływów netto i wskaźnika stabilnego finansowania netto. Wskaźnik pokrycia płynności wymaga od banków posiadania wystarczającej ilości aktywów o dużej płynności, które mogą wytrzymać 30-dniowy scenariusz finansowania w warunkach skrajnych, określony przez organy nadzorcze. Mandat dotyczący wskaźnika pokrycia wypływów netto został wprowadzony w 2015 r. Jako tylko 60% jego określonych wymagań i oczekuje się, że będzie wzrastał o 10% każdego roku do 2019 r., Kiedy zacznie obowiązywać.

Z drugiej strony wskaźnik stabilnego finansowania netto (NSFR) wymaga od banków utrzymywania stabilnego finansowania powyżej wymaganej kwoty stabilnego finansowania przez okres jednego roku wydłużonego okresu skrajnego. NSFR został opracowany w celu rozwiązania problemu niedopasowania płynności i zacznie funkcjonować w 2018 r.

Wpływ Bazylei III

Wymóg utrzymywania przez banki minimalnego kapitału w wysokości 7% w rezerwie spowoduje, że banki będą mniej rentowne. Większość banków będzie starała się utrzymać wyższą rezerwę kapitałową, aby zabezpieczyć się przed trudnościami finansowymi, nawet jeśli zmniejszają liczbę pożyczek udzielanych pożyczkobiorcom. Będą musieli posiadać więcej kapitału na aktywa, co zmniejszy wielkość ich bilansów.

Badanie przeprowadzone przez Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) w 2011 r. Wykazało, że średnioterminowy wpływ Bazylei III na PKB wyniesie od -0,05% do -0,15% rocznie. Aby utrzymać się na powierzchni, banki będą zmuszone zwiększyć spready kredytowe, przenosząc dodatkowe koszty na swoich klientów.

Wprowadzenie nowych wymogów w zakresie płynności, głównie wskaźnika pokrycia płynności (LCR) oraz wskaźnika stabilnego finansowania netto (NSFR), wpłynie na funkcjonowanie rynku obligacji. Aby spełnić kryteria aktywów płynnych LCR, banki będą unikać posiadania aktywów o wysokim stopniu wygasania, takich jak spółki specjalnego przeznaczenia (SPV) Spółka specjalnego przeznaczenia (SPV) Jednostka / podmiot specjalnego przeznaczenia (SPV / SPE) to odrębny podmiot utworzony dla konkretny i wąski cel, który jest pozabilansowy. SPV to i Structured Investment Vehicles (SIV) Strukturyzowane narzędzie inwestycyjne (SIV) Strukturyzowane narzędzie inwestycyjne (SIV) to niebankowa jednostka finansowa utworzona w celu zakupu inwestycji mających na celu czerpanie zysków z różnicy stóp procentowych - zwanej spreadem kredytowym - między zadłużeniem krótkoterminowym a długoterminowym. .

Popyt na aktywa sekularyzowane i obligacje korporacyjne o niższej jakości spadnie z powodu nastawienia LCR na banki posiadające obligacje rządowe i listy zastawne. W rezultacie banki będą posiadać bardziej płynne aktywa i zwiększać udział długu długoterminowego, aby zmniejszyć niedopasowanie terminów zapadalności i utrzymać minimalny poziom NSFR. Banki zminimalizują również operacje biznesowe, które są bardziej narażone na ryzyko płynności.

Wdrożenie Bazylei III wpłynie na rynki instrumentów pochodnych, ponieważ więcej brokerów rozliczeniowych opuszcza rynek z powodu wyższych kosztów. Wymogi kapitałowe Bazylea III koncentrują się na ograniczaniu ryzyka kontrahenta, które zależy od tego, czy bank prowadzi transakcje za pośrednictwem dealera, czy centralnego kontrahenta rozliczeniowego (CCP). Jeśli bank zawiera transakcję na instrumentach pochodnych z dealerem, Bazylea III tworzy zobowiązanie i wymaga wysokiego narzutu kapitałowego dla tej transakcji.

Wręcz przeciwnie, handel instrumentami pochodnymi za pośrednictwem CCP wiąże się z obciążeniem jedynie 2%, co czyni go bardziej atrakcyjnym dla banków. Wyjście dealerów skonsolidowałoby ryzyko wśród mniejszej liczby członków, utrudniając w ten sposób przenoszenie transakcji z jednego banku do drugiego i zwiększając ryzyko systemowe.

Krytyka

Institute of International Finance, zrzeszenie handlu bankowego z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, liczące 450 członków, zaprotestowało przeciwko wdrożeniu Bazylei III, ponieważ może zaszkodzić bankom i spowolnić wzrost gospodarczy. Badanie przeprowadzone przez OECD ujawniło, że Bazylea III prawdopodobnie zmniejszyłby roczny wzrost PKB o 0,05 do 0,15%.

Również Amerykańskie Stowarzyszenie Bankierów i wielu Demokratów w Kongresie Stanów Zjednoczonych sprzeciwiło się wdrożeniu Bazylei III, obawiając się, że zrujnowałoby to małe amerykańskie banki poprzez zwiększenie ich kapitału na kredyty hipoteczne i MŚP.

Inne zasoby

Finance to globalny dostawca kursów modelowania finansowego i certyfikacji analityków finansowych Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari. Aby dalej rozwijać swoją karierę jako doradca finansowy i lepiej poznać branżę bankową, zapoznaj się z następującymi dodatkowymi zasobami finansowymi:

  • Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe to ryzyko straty, które może wystąpić w wyniku nieprzestrzegania przez którąkolwiek ze stron warunków jakiejkolwiek umowy finansowej,
  • Kontrola kapitału Kontrola kapitału Kontrola kapitału to środki podejmowane przez rząd lub bank centralny danej gospodarki w celu regulacji odpływu i napływu kapitału zagranicznego do kraju. Podjęte środki mogą mieć formę podatków, taryf, ograniczeń ilościowych lub jawnego ustawodawstwa.
  • Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe lub ryzyko walutowe odnosi się do ekspozycji, na którą narażeni są inwestorzy lub firmy działające w różnych krajach, w związku z nieprzewidywalnymi zyskami lub stratami wynikającymi ze zmian wartości jednej waluty w stosunku do innej waluty.
  • Łagodzenie ilościowe Łagodzenie ilościowe Łagodzenie ilościowe (QE) to polityka pieniężna polegająca na drukowaniu pieniędzy, która jest wdrażana przez Bank Centralny w celu ożywienia gospodarki. Bank centralny tworzy

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022