Fundusz zastawowy to forma inwestycji typu private equity. Fundusze private equity Fundusze private equity to pule kapitału, które można zainwestować w przedsiębiorstwa, które stanowią okazję do uzyskania wysokiej stopy zwrotu. Są dostarczane ze stałą, która pozwala członkom realizować określone cele inwestycyjne poprzez wpłacanie funduszy do określonej puli. Jest podobny do innych rodzajów inwestycji, z tym wyjątkiem, że inwestorzy w funduszu zastawowym mają możliwość zapewnienia środków na określone transakcje inwestycyjne. Inwestorzy zapewniają zaangażowanie kapitałowe zespołowi inwestycyjnemu. Pięć najlepiej płatnych miejsc pracy w branży finansowej Mamy nadzieję, że spodoba Ci się ten przewodnik po pięciu najlepiej płatnych miejscach pracy w branży finansowej. Branża finansowa jest jedną z najbardziej konkurencyjnych, jeśli chodzi o znalezienie pracy. Dotyczy to nawet pozycji na poziomie podstawowym,ponieważ budowanie udanej kariery w celu dokonywania inwestycji o określonych z góry określonych parametrach jest prawie całkowicie niespotykane. Zatwierdzają każdą transakcję i mogą zdecydować, czy realizować każdą transakcję niezależnie, czy partią. Fundusz zastawowy służy wyeliminowaniu niektórych pułapek, które mają wpływ na tradycyjne fundusze inwestycyjne.
Fundusze zastawowe stały się popularne po bańce internetowej. W tamtym czasie inwestorzy stosowali konwencjonalny format inwestowania, w którym inwestorzy wpłacali środki do jednej puli zarządzanej przez zarządzającego funduszem. Zarządzający funduszem Menedżer portfela Zarządzający portfelami zarządzają portfelami inwestycyjnymi przy użyciu sześciostopniowego procesu zarządzania portfelem. Dowiedz się dokładnie, co robi menedżer portfela w tym przewodniku. Zarządzający portfelami to profesjonaliści, którzy zarządzają portfelami inwestycyjnymi w celu osiągnięcia celów inwestycyjnych swoich klientów. inwestowałby wtedy w portfele, o których zdecydowała grupa, a nie w to, czym interesował się każdy inwestor. Format funduszu zastawowego pozwala inwestorom wybrać, czy chcą wziąć udział w okazji inwestycyjnej na zasadzie transakcji.Format ten jest preferowany przez inwestorów sceptycznie nastawionych do inwestowania w nieznane im sektory.
Jak działa fundusz zastawowy
Zarządzanie funduszami zastawowymi
Fundusze zastawowe są tworzone w celu realizacji inwestycji w różnych branżach i sektorach, które osiągają wyższą stopę zwrotu, takich jak nieruchomości i energetyka. Fundusze są zarządzane przez zespół doświadczonych inwestorów będących aniołami, zarówno byłych inwestorów wirtualnych, jak i obecnych inwestorów wirtualnych. Członkowie zespołu pełnią funkcję General Partners i zajmują się administracją funduszu. Niektóre funkcje obejmują pozyskiwanie, weryfikację i przedstawianie pomysłów inwestycyjnych inwestorom w funduszach zastawnych, przygotowywanie dokumentów prawnych, zasięganie informacji i udzielanie wsparcia poinwestycyjnego w celu zapewnienia płynnego przebiegu inwestycji.
W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy venture fundusz zastawowy nie obsługuje puli ślepej. Zamiast tego funduje możliwości inwestycyjne, weryfikuje je i przedstawia inwestorom. Inwestorzy funduszy zastawowych następnie przeglądają oferty, które im zostały przekazane i decydują, w które z nich zainwestować. Praktyka różni się od tradycyjnego formatu funduszy venture, w którym inwestorzy mają ograniczony wkład w to, w jakie możliwości inwestycyjne mogą inwestować oraz w codzienne funkcjonowanie funduszu. Fundusz zastawowy zapewnia znaczną kontrolę nad tym, jak i gdzie dokonywane są inwestycje.
Proces zatwierdzania
Każdy fundusz zastawowy obejmuje komitet ds. Przeglądu transakcji, który analizuje comiesięczne zgłoszenia transakcji, aby uzyskać najbardziej obiecujące oferty. Idealnie byłoby, gdyby komitet spotykał się z szybko rozwijającymi się firmami, przeprowadzał wstępny proces due diligence. Lista kontrolna due diligence Ta lista kontrolna due diligence obejmuje ponad 25 pozycji, które obejmują kwestie finansowe, prawne i operacyjne, które należy zweryfikować. i wybiera najlepsze transakcje w przedziale inwestycyjnym inwestorów. Następnie komisja przygotowuje podsumowania każdej transakcji i przesyła je inwestorom funduszu. Inwestorzy mają okno, w którym mogą przeglądać transakcje i odpowiadać komplementariuszom funduszu na temat transakcji, którymi są zainteresowani.
Okres sprawdzania umowy może potrwać od kilku dni do kilku tygodni. Następnie komplementariusze dokonują inwestycji zidentyfikowanych przez inwestorów. Jeśli zdarzają się sytuacje, w których pule inwestora można łączyć w celu zainwestowania w jedną spółkę, komplementariusze mają tendencję do tworzenia oddzielnej spółki komandytowej, aby inwestować w tę konkretną spółkę. Inwestorzy są następnie notowani w nowym podmiocie jako komandytariusze.
Wady
Nawet przy korzyściach płynących z funduszy zastawowych istnieją również wady, które mogą sprawić, że będą mniej atrakcyjne w porównaniu z tradycyjnymi metodami inwestowania. Jednym z tych ograniczeń jest to, że inwestorzy będą potrzebowali dodatkowego czasu, aby sprawdzić i zdecydować, czy zainwestować swoje środki w określoną transakcję, czy nie. Ma to wpływ na efektywność funduszu, ponieważ niektóre transakcje wymagają szybkich działań ze względu na ograniczenia czasowe. W tradycyjnych formatach funduszy zarządzający funduszami podejmują te decyzje bez konieczności czekania na wkład inwestorów. Pozwala im to na szybsze zamykanie transakcji, podczas gdy fundusze zastawu nadal sprawdzają możliwości inwestycyjne.
Jak dołączyć do funduszu zastawowego
Proces rekrutacji
Większość funduszy zastawowych wprowadziła mniej rygorystyczny proces przyjmowania nowych inwestorów. Podstawowym krokiem do uzyskania członkostwa jest wypełnienie kwestionariusza dla inwestorów, który zawiera dane inwestora, jego profil inwestycyjny, wielkość jego inwestycji oraz inne szczegóły charakterystyczne dla różnych funduszy zastawowych. Kwestionariusz i wymogi akredytacyjne są wymagane do określenia historii inwestycji inwestora, preferowanych portfeli inwestycyjnych i ich poziomów tolerancji na ryzyko.
Roczna opłata za zarządzanie
Po przyjęciu do funduszu zastawowego inwestorzy są zobowiązani do wnoszenia rocznych opłat za zarządzanie. Zazwyczaj opłata wynosi od 5000 do 10 000 USD rocznie i czasami może wzrosnąć, w zależności od firmy. Opłata służy do pokrycia podstawowych kosztów administracyjnych i kosztów operacyjnych oraz do wyeliminowania inwestorów, którzy nie są zobowiązani do dokonywania inwestycji w fazie zalążkowej. Argument jest taki, że jeśli potencjalny inwestor może zapłacić taką roczną opłatę, powinien być w stanie zarobić od 100 000 do 500 000 USD na wybranych przez siebie inwestycjach aniołów. Członkowie, którzy wcześniej zapłacili roczną opłatę za zarządzanie, zwykle mają dostęp do przepływu transakcji funduszu zastawnego.
Fundusz zastawowy a fundusze z puli ciemnej
Zaletą funduszu zastawowego jest oddanie decyzji inwestycyjnych w ręce inwestorów indywidualnych, a nie zmuszanie inwestorów do inwestowania w pomysły, w które chce zainwestować większość. Jeśli większość inwestorów zdecyduje się zainwestować w pojedynczy portfel, inwestorzy, którzy nie są zainteresowani inwestycją mogą zdecydować się trzymać z daleka i zainwestować w inną pulę.
Z drugiej strony pule ślepe są rodzajem funduszy private equity, w których inwestorzy wnoszą wkład do funduszu, a zarządzający funduszem ma za zadanie identyfikację, weryfikację i wybór tego, co i kiedy dokonuje się inwestycji. Inwestorzy wnoszący wkład do funduszu nie mają wkładu w fundusz, ponieważ zarządzający funduszem podejmują decyzje inwestycyjne. Fundusze w ciemno były bardziej popularne w latach 80. i 90., ale inwestorzy zaczęli ich unikać po bańce internetowej. Fundusze zastawowe dają inwestorom swobodę wyboru rodzaju transakcji, w które chcą inwestować, czego brakowało w funduszach typu „blind pool”.
Powiązane odczyty
Dziękujemy za przeczytanie wyjaśnienia finansowego dotyczącego funduszu zastawowego. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Fundusz funduszy (FOF) Fundusz funduszy (FOF) Fundusz funduszy (FOF) to narzędzie inwestycyjne, w ramach którego fundusz inwestuje w portfel złożony z udziałów innych funduszy.
- Prywatny kapitał a fundusz hedgingowy Prywatny kapitał vs fundusz hedgingowy Porównaj fundusze private equity z funduszami hedgingowymi pod względem inwestorów, ryzyka, płynności, horyzontu czasowego, struktury wynagrodzeń, kariery oraz więcej zalet i wad każdego z nich
- Butikowe banki inwestycyjne Butikowe banki inwestycyjne Butikowe banki inwestycyjne to mniejsze firmy, które zazwyczaj nie oferują pełnej obsługi bankowości inwestycyjnej, ale oferują przynajmniej jedną usługę finansową bankowości inwestycyjnej. Banki butikowe często są obecne tylko lokalnie lub w regionie, chociaż niektóre działają globalnie. Lista butikowych banków inwestycyjnych
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
