Dywersyfikacja produktów to strategia stosowana przez firmę w celu zwiększenia rentowności Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe wykorzystywane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania dochodu (zysku) w stosunku do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych, oraz kapitał własny w określonym czasie. Pokazują, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków i osiągania wyższego wolumenu sprzedaży z nowych produktów. Dywersyfikacja może mieć miejsce na poziomie biznesowym lub korporacyjnym. Struktura korporacyjna Struktura korporacyjna odnosi się do organizacji różnych działów lub jednostek biznesowych w firmie. W zależności od celów firmy i branży.
Dywersyfikacja produktów na poziomie biznesowym - ekspansja w nowym segmencie branży, w której firma już działa.
Dywersyfikacja produktów na poziomie korporacji - ekspansja w nowej branży, która wykracza poza zakres obecnej jednostki biznesowej firmy.
Dywersyfikacja to jedna z czterech głównych strategii wzrostu, które ilustruje macierz produktów / rynków Igora Ansoffa:
Strategie dywersyfikacji
Istnieją trzy rodzaje technik dywersyfikacji:
1. Dywersyfikacja koncentryczna
Dywersyfikacja koncentryczna polega na dodawaniu podobnych produktów lub usług do istniejącej działalności. Na przykład, gdy firma komputerowa, która produkuje głównie komputery stacjonarne, zaczyna produkować laptopy, stosuje strategię koncentrycznej dywersyfikacji.
2. Dywersyfikacja pozioma
Dywersyfikacja pozioma obejmuje dostarczanie nowych i niepowiązanych produktów lub usług obecnym konsumentom. Na przykład producent notebooków, który wchodzi na rynek długopisów, realizuje strategię dywersyfikacji poziomej.
3. Dywersyfikacja konglomeratu
Dywersyfikacja konglomeratu obejmuje dodawanie nowych produktów lub usług, które są znacząco niezwiązane i nie mają podobieństw technologicznych ani handlowych. Na przykład, jeśli firma komputerowa decyduje się na produkcję notebooków, firma realizuje strategię dywersyfikacji konglomeratu.
Spośród trzech typów technik dywersyfikacji dywersyfikacja konglomeratu jest strategią najbardziej ryzykowną. Dywersyfikacja konglomeratów wymaga od firmy wejścia na nowy rynek i sprzedaży produktów lub usług nowej bazie konsumentów. Firma ponosi wyższe koszty badań i rozwoju Koszt wytworzonych towarów (COGM) Koszt wytworzonych towarów, znany również jako COGM, to termin używany w rachunkowości zarządczej, który odnosi się do harmonogramu lub zestawienia, które pokazują całkowite koszty produkcji firmy w okresie określony czas. i koszty reklamy. Dodatkowo prawdopodobieństwo niepowodzenia jest znacznie większe w strategii dywersyfikacji konglomeratu.
Dlaczego firmy się dywersyfikują?
Oprócz osiągnięcia wyższej rentowności istnieje kilka powodów, dla których firma powinna się zdywersyfikować. Na przykład:
- Dywersyfikacja zmniejsza ryzyko w przypadku pogorszenia koniunktury w branży.
- Dywersyfikacja pozwala na większą różnorodność i opcje produktów i usług. Jeśli zostanie przeprowadzona prawidłowo, dywersyfikacja zapewnia ogromny wzrost wizerunku marki i rentowności firmy.
- Dywersyfikacja może służyć jako obrona. Dywersyfikując produkty lub usługi, firma może chronić się przed konkurencyjnymi firmami.
- W przypadku dojnej krowy na wolno rozwijającym się rynku dywersyfikacja pozwala firmie wykorzystać nadwyżki środków pieniężnych.
Ryzyko dywersyfikacji produktów
Wejście na nieznany rynek wiąże się z dużym ryzykiem dla firmy. Dlatego firmy powinny realizować strategię dywersyfikacji tylko wtedy, gdy ich obecny rynek wykazuje powolne lub stagnacyjne przyszłe możliwości wzrostu.
Aby zmierzyć ryzyko lub szanse powodzenia dywersyfikacji, stosuje się trzy testy:
- Test atrakcyjności - branże lub rynki wybrane do dywersyfikacji muszą być atrakcyjne. Analizę 5 sił Portera można przeprowadzić w celu określenia atrakcyjności branży.
- Test kosztu wejścia - Koszt wejścia nie może kapitalizować wszystkich przyszłych zysków.
- Test lepszych wyników - musi istnieć synergia; nowa jednostka musi uzyskać przewagę konkurencyjną od korporacji lub odwrotnie.
Przed rozważeniem dywersyfikacji firma musi rozważyć trzy powyższe testy.
Przykłady udanej dywersyfikacji
Oto dwa godne uwagi przykłady udanej dywersyfikacji:
General Electric
General Electric często bierze udział w dyskusjach, gdy mówi o udanych historiach dywersyfikacji. GE rozpoczęło działalność jako fuzja dwóch firm elektrycznych w 1892 roku i obecnie działa w kilku segmentach: lotnictwo, połączenia energetyczne, opieka zdrowotna, oświetlenie, ropa i gaz, energia, energia odnawialna, transport i inne.
Walt Disney
Walt Disney Company z powodzeniem zdywersyfikowała działalność od podstawowej działalności animacyjnej po parki rozrywki, linie wycieczkowe, kurorty, programy telewizyjne, rozrywkę na żywo i nie tylko.
Dodatkowe zasoby
Dziękuję za przeczytanie tego przewodnika. Misją Finance jest umożliwienie każdemu zostania wielkim analitykiem finansowym poprzez nasz program Financial Modeling & Valuation Analyst. Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari. W miarę kontynuowania postępów te dodatkowe zasoby finansowe będą pomocne:
- Pozycjonowanie rynkowe Pozycjonowanie rynkowe Pozycjonowanie rynkowe odnosi się do możliwości wpływania na postrzeganie marki lub produktu przez konsumentów w stosunku do konkurencji. Cel rynku
- Efekt sieciowy Efekt sieciowy Efekt sieciowy to zjawisko polegające na tym, że obecni użytkownicy produktu lub usługi odnoszą jakąś korzyść, gdy produkt lub usługa jest adoptowana przez dodatkowych użytkowników. Efekt ten jest tworzony przez wielu użytkowników, gdy wartość dodana jest do korzystania przez nich z produktu. Największym i najbardziej znanym przykładem efektu sieciowego jest Internet.
- Prawo podaży Prawo podaży Prawo podaży jest podstawową zasadą ekonomii, która głosi, że przy założeniu, że wszystko inne jest stałe, wzrost ceny dóbr będzie odpowiadał bezpośrednio wzrostowi jego podaży. Prawo podaży przedstawia zachowanie producenta, gdy cena dobra rośnie lub spada.
- Siła przetargowa dostawców Siła przetargowa dostawców Siła przetargowa dostawców, jedna z sił w ramach analizy branżowej Five Forces Portera, jest lustrzanym odbiciem siły przetargowej
