Pożyczki mają różne funkcje, które mogą zmienić zabezpieczenie pożyczki, spłatę pożyczki i stopę procentową pożyczki. Główne cechy obejmują pożyczki zabezpieczone i niezabezpieczone Pożyczka Pożyczka to suma pieniędzy, którą jedna lub więcej osób lub firm pożycza od banków lub innych instytucji finansowych w celu finansowego zarządzania planowanymi lub nieplanowanymi zdarzeniami. W ten sposób pożyczkobiorca zaciąga dług, który musi spłacić wraz z odsetkami w wyznaczonym terminie. , pożyczki amortyzowane a pożyczki nie amortyzowane Amortyzacja Amortyzacja dotyczy spłaty zadłużenia poprzez zaplanowane, wcześniej ustalone mniejsze płatności. Niemal w każdym obszarze, w którym ma zastosowanie termin amortyzacji, płatności te dokonywane są w formie kapitału i odsetek. Pojęcie to jest również ściśle związane z pojęciem amortyzacji. ,oraz pożyczki o stałym oprocentowaniu a pożyczki o zmiennej stopie procentowej (o zmiennej stopie procentowej) Zmienna stopa procentowa Zmienna stopa procentowa odnosi się do zmiennej stopy procentowej, która zmienia się w czasie trwania zobowiązania dłużnego. Jest to przeciwieństwo stałej stawki. .
Pożyczki zabezpieczone a pożyczki niezabezpieczone
Jedna z funkcji pożyczki dotyczy tego, jak bezpieczna jest pożyczka. W przypadku pożyczek zabezpieczonych pożyczkobiorca zastawia własne aktywa (zwane zabezpieczeniem Zabezpieczenie Zabezpieczenie to składnik aktywów lub majątek, który osoba fizyczna lub podmiot oferuje pożyczkodawcy jako zabezpieczenie pożyczki. Służy jako sposób na uzyskanie pożyczki, działając jako zabezpieczenie) przed potencjalną stratą dla pożyczkodawcy w przypadku niewywiązania się pożyczkobiorcy z płatności). Jeżeli pożyczkobiorca nie spłaci swojej pożyczki Niespłacenie pożyczki Niespłacenie pożyczki ma miejsce, gdy pożyczkobiorca nie spłaci swojej pożyczki w terminie jej wymagalności. Czas, w którym dochodzi do niewykonania zobowiązania, jest różny w zależności od warunków uzgodnionych przez kredytodawcę i pożyczkobiorcę. Niektóre pożyczki nie spłacają się po braku jednej płatności, podczas gdy inne nie są spłacane dopiero po trzech lub więcej płatnościach. wskazując, że nie są w stanie spłacić swoich zobowiązań finansowych,pożyczkodawca może następnie wykorzystać zabezpieczenie jako zapłatę za niemożność spłaty pożyczki przez pożyczkobiorcę. Pożyczki zabezpieczone mają zwykle niższą stopę procentową, ponieważ są uważane za bezpieczniejsze niż pożyczki niezabezpieczone, ponieważ zabezpieczenie może zrównoważyć ryzyko niewykonania zobowiązania Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) to prawdopodobieństwo niespłacenia przez pożyczkobiorcę spłaty pożyczki i służy do obliczyć oczekiwaną stratę z inwestycji. .
Niezabezpieczona pożyczka jest udzielana pożyczkobiorcy, którego uznaje się za posiadającego zdolność kredytową. Zdolność kredytowa Zdolność kredytowa, najprościej mówiąc, określa, na ile „godny” lub zasługujący jest kredyt. Jeżeli pożyczkodawca jest przekonany, że pożyczkobiorca spłaci swoje zobowiązanie w terminie, uznaje się, że ma on zdolność kredytową. i nie wymaga od pożyczkobiorcy zastawu na aktywach jako zabezpieczenie. Oferowana stopa procentowa jest zwykle wyższa, ponieważ ryzyko dla pożyczkodawcy jest zwykle wyższe (jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty, nie ma zastawionych aktywów, które mogłyby spłacić pożyczkodawcę).
Przykład pożyczki zabezpieczonej
Przykładem pożyczki zabezpieczonej może być hipoteka. Hipoteka Hipoteka to pożyczka - udzielona przez pożyczkodawcę hipotecznego lub bank - która umożliwia osobie fizycznej zakup domu. Chociaż możliwe jest zaciągnięcie pożyczki na pokrycie całego kosztu domu, częściej jest to zabezpieczenie pożyczki na około 80% wartości domu. gdy dom kredytobiorcy służy jako zabezpieczenie i może ulec przepadkowi, jeśli kredytobiorca nie jest w stanie spłacić kredytu hipotecznego.
Przykład niezabezpieczonej pożyczki
Przykładem niezabezpieczonej pożyczki może być linia kredytowa, w której pożyczkobiorca może pożyczyć pieniądze bez korzystania z zabezpieczenia.
Aby uzyskać więcej informacji na temat pożyczek zabezpieczonych i niezabezpieczonych, kliknij tutaj. Pożyczka Pożyczka to suma pieniędzy, którą jedna lub więcej osób lub firm pożycza od banków lub innych instytucji finansowych w celu finansowego zarządzania planowanymi lub nieplanowanymi zdarzeniami. W ten sposób pożyczkobiorca zaciąga dług, który musi spłacić wraz z odsetkami w określonym terminie.
Amortyzacja a nie amortyzacja
Inna cecha pożyczki dotyczy struktury płatności pożyczki.
Amortyzacja
Amortyzacja Amortyzacja to spłata zadłużenia poprzez zaplanowane, wcześniej ustalone mniejsze płatności. Niemal w każdym obszarze, w którym ma zastosowanie termin amortyzacji, płatności te dokonywane są w formie kapitału i odsetek. Pojęcie to jest również ściśle związane z pojęciem amortyzacji. pożyczki, spłata kwoty głównej Spłata kwoty głównej Spłata kwoty głównej to płatność na poczet pierwotnej kwoty należnej pożyczki. Innymi słowy, spłata kwoty głównej to spłata pożyczki, która pomniejsza pozostałą należną kwotę pożyczki, a nie spłata odsetek naliczonych od pożyczki. są rozłożone na kilka okresów, co oznacza, że kwota główna kredytu będzie z czasem maleć. Płatności mogą być równe każdemu okresowi, który można by określić jako równo amortyzujący lub mogą różnić się wartością.Harmonogram spłat opracowywany jest z myślą o spłacie pożyczki w określonym czasie.
Pożyczka amortyzowana pomniejsza koszty odsetek. Koszty odsetkowe Koszty odsetkowe powstają w przypadku firmy, która finansuje się poprzez zadłużenie lub leasing kapitałowy. Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien określać wszystkie główne elementy zadłużenia firmy w swoim bilansie i obliczać odsetki mnożąc okres trwania pożyczki, ponieważ saldo kapitału spada, co skutkuje spłatą odsetek od mniejszej kwoty pożyczki.
Przykład
Przykładem kredytu amortyzowanego może być kredyt hipoteczny. Kapitał pożyczki (cała kwota pożyczki, którą pożyczyłeś na zakup nieruchomości) jest powoli spłacana w każdym okresie wraz z kosztem odsetek (wydatek, który płacisz za pożyczenie pieniędzy).
Bez amortyzacji
Pożyczki bez amortyzacji wymagają regularnych płatności, ale płatności nie obejmują salda kapitału. Kwota główna jest spłacana w całości na koniec okresu kredytowania.
Pożyczka bez amortyzacji wymaga niższych miesięcznych rat, ponieważ kwota główna nie jest wliczana w regularne spłaty. Powoduje to, że końcowa płatność jest znacznie większa, ponieważ kapitał nie został spłacony.
Przykład
Przykładem nie amortyzowanej pożyczki może być karta kredytowa. Wymagana jest tylko minimalna spłata, co oznacza, że nie ma stałej spłaty pożyczonej kwoty lub narosłych odsetek. Saldo na wyciągu karty kredytowej może zostać spłacone w całości, co można traktować jako saldo główne.
Rysunek 1: Pożyczka o równej amortyzacji. Źródło: Fundamentals of Credit.
Rysunek 1 przedstawia pożyczkę o równej amortyzacji, w której koszty odsetek i część kapitału są uwzględnione w kolumnie „Płatność”. Jest oczywiste, że płatności zmniejszają się z każdym okresem, ponieważ jest mniej kapitału do spłaty odsetek.
Rysunek 2: Równa spłata pożyczki. Źródło: Fundamentals of Credit.
Rysunek 2 przedstawia inną strukturę pożyczki, w której kolumna „Płatność” pozostaje niezmieniona w każdym okresie. Płatności odsetkowe maleją w czasie, podczas gdy płatności główne rosną.
Aby dowiedzieć się więcej o amortyzacji, kliknij tutaj. Amortyzacja Amortyzacja dotyczy spłaty zadłużenia poprzez zaplanowane, wcześniej ustalone mniejsze płatności. Niemal w każdym obszarze, w którym ma zastosowanie termin amortyzacji, płatności te dokonywane są w formie kapitału i odsetek. Pojęcie to jest również ściśle związane z pojęciem amortyzacji.
Stałe a zmienne stawki (zmienne)
Za cechę pożyczki uważa się również rodzaj oprocentowania pożyczki. W przypadku pożyczek o stałym oprocentowaniu stopa procentowa pozostaje taka sama i nie zmienia się w czasie trwania pożyczki. Z kolei pożyczka o zmiennej stopie procentowej, zwana również pożyczką o zmiennym oprocentowaniu, podlega wahaniom w czasie według stopy referencyjnej.
Stała stawka
Pożyczki o stałym oprocentowaniu chronią pożyczkobiorcę przed wzrostem stóp procentowych, ponieważ nie zostaną skorygowane w górę, jeśli stopa referencyjna miałaby wzrosnąć. Ponadto pożyczki o stałym oprocentowaniu są gorsze dla pożyczkobiorcy w przypadku spadku stopy procentowej. Na przykład, jeśli stopa wynosi 5%, a stopa referencyjna spada, pożyczkobiorca musi nadal spłacać 5% zamiast niższej stopy.
Rysunek 3: Stała stopa procentowa. Źródło: Fundamentals of Credit.
Jak pokazano na wykresie 3, pożyczka o stałej stopie procentowej pozostaje na poziomie 5% niezależnie od zmian stopy referencyjnej.
Zmienna stopa (zmienna)
Pożyczka o zmiennej stopie procentowej chroni pożyczkobiorcę przed spadkiem stóp procentowych, ponieważ oprocentowanie kredytu będzie korygować w dół stopę referencyjną. Z drugiej strony, ten rodzaj pożyczki jest gorszy dla pożyczkobiorcy, jeśli rośnie stopa procentowa, ponieważ spłacane przez niego spłaty pożyczki zwiększą się (w wyniku wzrostu stopy referencyjnej, co spowoduje spłatę wyższego oprocentowania).
Rysunek 4: Zmienna (zmienna) stopa procentowa. Źródło: Fundamentals of Credit.
Rysunek 4 pokazuje, jak zmienne stopy procentowe mogą się zmieniać. Stopę porównuje się ze stopą referencyjną Zmienna stopa procentowa Zmienna stopa procentowa odnosi się do zmiennej stopy procentowej, która zmienia się w czasie trwania zobowiązania dłużnego. Jest to przeciwieństwo stałej stawki. to jest następnie dostosowywane.
Rysunek 5: Wykres zmiennej (zmiennej) stopy procentowej. Źródło: Fundamentals of Credit.
Rysunek 5 pokazuje, jak może zmieniać się stopa zmienna w zależności od stopy referencyjnej. Przykładem stopy referencyjnej może być uznana stopa referencyjna, taka jak prime rate Prime Rate Termin „główna stopa procentowa” (nazywana również główną stopą procentową lub podstawową stopą procentową) odnosi się do stopy procentowej, od której pobierają duże banki pożyczki i produkty posiadane przez klientów o najwyższej zdolności kredytowej. .
Dodatkowe zasoby
Finance zapewnia mnóstwo materiałów szkoleniowych, w tym Financial Modeling Valuation Analyst (FMVA) ® Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i certyfikacja Ferrari. Zapraszam do zapoznania się z następującymi zasobami!
- Podstawy kursu kredytowego
- Rodzaje kredytów Rodzaje kredytów Trzy główne rodzaje kredytów to kredyt odnawialny, kredyt ratalny i kredyt otwarty. Kredyt umożliwia kupowanie towarów lub usług za pożyczone pieniądze.
- Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe to ryzyko straty, które może wystąpić w wyniku nieprzestrzegania przez którąkolwiek ze stron warunków jakiejkolwiek umowy finansowej,
- Pożyczka Pożyczka to suma pieniędzy, którą jedna lub więcej osób lub firm pożycza od banków lub innych instytucji finansowych w celu finansowego zarządzania planowanymi lub nieplanowanymi zdarzeniami. W ten sposób pożyczkobiorca zaciąga dług, który musi spłacić wraz z odsetkami w określonym terminie.
