Podatki i emerytury bilansowe

Jako analityk finansowy ważne jest, aby dobrze zrozumieć, jak rozliczane są podatki i emerytury w bilansie firmy. Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny. Ten przewodnik poprowadzi Cię przez proces rozliczania emerytur i podatków, tak jak zrobiłby to analityk w bankowości inwestycyjnej, private equity lub badaniach kapitałowych.

Uwagi dotyczące bankowości inwestycyjnej: podatki

Podatek odroczony

Podatek odroczony to prawdopodobny wpływ podatku (aktywa Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa krótkoterminowe, długoterminowe, rzeczowe, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowe określenie i) lub wypływ (zobowiązania Rodzaje rodzaje zobowiązań: zobowiązania krótkoterminowe, długoterminowe i warunkowe. Zobowiązania to zobowiązania prawne lub zadłużenie wobec innej osoby lub firmy. Innymi słowy, zobowiązania to przyszłe poświęcenie korzyści ekonomicznych, które jednostka jest zobowiązana ponieść) odroczone na później data.

Definicje

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego to kwoty podatku dochodowego, które będą płatne w przyszłych okresach.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego to kwoty podatku dochodowego możliwego do odzyskania w przyszłych okresach, takie jak ujemne różnice przejściowe, rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych oraz rozliczenie niewykorzystanych ulg podatkowych.

Uznanie

Tymczasowe różnice

Różnice przejściowe to różnice między kwotą, w jakiej składnik aktywów lub zobowiązanie ujęto w sprawozdaniu finansowym. Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe zestawienia są skomplikowane i zawierają podstawę opodatkowania (kwotę, która będzie podlegała odliczeniu lub opodatkowaniu w odniesieniu do składnika aktywów lub zobowiązania w przyszłości).

Jednostka powinna uwzględnić nieuniknione konsekwencje podatkowe odzyskania wartości bilansowej aktywów lub uregulowania zobowiązań w kwotach wykazanych w księgach. Wartość bilansowa składnika aktywów, który będzie generował przepływy pieniężne (przed opodatkowaniem), będzie co najmniej równa tej wartości bilansowej. Wszelkie podatki należne z tytułu wygenerowania tych przepływów pieniężnych stanowią zobowiązanie jednostki.

Podlegające opodatkowaniu różnice przejściowe

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, chyba że zobowiązanie wynika z:

• Wartość firmy, w przypadku której amortyzacja nie stanowi kosztu uzyskania przychodów dla celów podatkowych
• Początkowe ujęcie składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek i która w momencie transakcji nie wpływa ani na zysk księgowy, ani na dochód do opodatkowania

Potencjalne różnice przejściowe

Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się od wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jeżeli jest prawdopodobne, że osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli potrącać ujemną różnicę przejściową. Dzieje się tak, chyba że aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z:

• Negatywna wartość firmy

  LUB

• Początkowe ujęcie składnika aktywów w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek i która w momencie transakcji nie wpływa ani na wynik księgowy, ani na dochód do opodatkowania

Niewykorzystane straty podatkowe

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w celu przeniesienia niewykorzystanych strat podatkowych (i niewykorzystanych ulg podatkowych) w zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że dostępny będzie przyszły dochód do opodatkowania, od którego można będzie wykorzystać niewykorzystane straty podatkowe (i niewykorzystane ulgi podatkowe).

Podatki - pomiar

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się według stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa uregulowana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego.

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie podlegają dyskontowaniu.

Emerytury

Programy o zdefiniowanej składce

W tych programach firma wypłaca pracownikowi dodatkową kwotę (często procent wynagrodzenia), która ma być zainwestowana na rzecz pracownika po przejściu na emeryturę. Zasadniczo pracownik korzysta z osobistej emerytury, która z czasem rośnie.

Dla firmy jest to po prostu traktowane jako dodatkowa korzyść wypłacana pracownikom, więc rozliczenie każdej płatności to zmniejszenie gotówki i odpowiadający jej koszt w rachunku zysków i strat.

Programy o zdefiniowanym świadczeniu

Program określonych świadczeń jest zasadniczo obietnicą. Pracodawca obiecuje wypłacić emeryturę pracownikowi na emeryturze. Wysokość płatności jest zazwyczaj związana z liczbą lat pracy i wynagrodzeniem pracownika w latach pracy.

Przyrzeczenie to powoduje natychmiastowe powstanie zobowiązania dla spółki, które należy ująć w bilansie jako zobowiązanie. Istnieją dwa rodzaje programów o zdefiniowanym świadczeniu:

• Dofinansowanie: Spółka wyodrębnia niektóre aktywa finansowe, aby pomóc w uregulowaniu zobowiązania w przyszłości
• Brak finansowania : żadne aktywa wyodrębnione nie są odkładane, ale zazwyczaj istnieje wymóg regulacyjny dotyczący wykupienia ubezpieczenia na wypadek upadłości firmy

Poniższe wyjaśnienia dotyczą programu kapitałowego, chociaż te same zasady mają zastosowanie do systemu niekapitałowego. System niekapitałowy byłby prostszy, ponieważ w bilansie nie byłoby aktywów emerytalnych. W przypadku programu kapitałowego w bilansie występuje zarówno składnik aktywów emerytalnych, jak i zobowiązanie emerytalne.

Składnik emerytalny

Składnikiem aktywów emerytalnych w bilansie jest wartość godziwa puli aktywów na dzień bilansowy. Trzy główne powody, dla których pula aktywów finansowych może zmieniać się w czasie, to:

• Rzeczywisty zwrot z aktywów: te aktywa emerytalne stanowią pulę inwestycji utrzymywanych z myślą o długoterminowej korzyści pracowników, a ich wartość zmienia się wraz z rynkiem.
• Składki pracodawcy: Firma może uzupełnić pulę aktywów własną gotówką, być może w celu uzupełnienia deficytu i dopasowania aktywów emerytalnych do zobowiązań emerytalnych. Może to być również regularna wpłata.
• Wypłaty: Mogą istnieć jednorazowe wypłaty w celu przeniesienia wartości indywidualnego świadczenia na najbliższy krewny w przypadku śmierci. Płatności te stanowią ciągły odpływ aktywów z puli.

Ruch w obowiązkach emerytalnych

Zobowiązanie emerytalno-rentowe jest wynikiem obliczenia aktuarialnego z wieloma danymi wejściowymi, takimi jak współczynniki śmiertelności, stawki wynagrodzeń i inne założenia ekonomiczne. Cztery główne powody, dla których obowiązek zmienia się w czasie, to:

• Koszt usługi: wzrost przyszłego zobowiązania wynika z pracy personelu przez rok. Więcej przepracowanych lat oznacza wzrost wartości emerytury.
• Koszt odsetek: firma w rzeczywistości nie ponosi odsetek od zobowiązania, ale istnieje hipotetyczny koszt odsetek z tytułu dyskontowania w miarę upływu czasu. Każdego roku przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane o rok mniej niż w roku poprzednim, więc wartość bieżąca wzrośnie.
• Zmiany założeń aktuarialnych: Jeżeli aktuariusze zmienią swoje założenia dotyczące obliczeń aktuarialnych, nastąpi pozytywna lub negatywna zmiana wartości zobowiązania.
• Płatności: W ten sam sposób, w jaki płatności na rzecz emerytów zmniejszają aktywa emerytalne, zmniejszają również zobowiązanie emerytalne.

Podwójne efekty i rachunek zysków i strat

Istnieje siedem powodów, dla których pozycja netto emerytur (aktywa minus zobowiązania) może zmieniać się w czasie. Każdy z nich powoduje podwójny efekt bilansowania bilansu:

• Rzeczywisty zwrot z aktywów: długoterminowy oczekiwany zwrot z aktywów Zwrot z aktywów i formuła ROA Formuła ROA. Zwrot z aktywów (ROA) to rodzaj miernika zwrotu z inwestycji (ROI), który mierzy rentowność firmy w stosunku do jej aktywów ogółem. Wskaźnik ten wskazuje, jak dobrze firma radzi sobie, porównując zysk (dochód netto), który generuje, z kapitałem zainwestowanym w aktywa. jest ujmowana w rachunku zysków i strat jako zysk, a wszelkie różnice między oczekiwanymi a faktycznymi są traktowane jako zysk / strata aktuarialna.
• Składki pracowników: Spadek gotówki i wzrost aktywów emerytalnych o tę samą kwotę.
• Płatności: Składnik emerytalny spada, a zobowiązanie emerytalne spada o tę samą kwotę.
• Koszt usługi: zwiększa się zobowiązanie, odpowiadający koszt w rachunku zysków i strat.
• Koszt odsetek: wzrost zobowiązań, odpowiadający koszt w rachunku zysków i strat.
• Zmiany założeń aktuarialnych: traktowane jako zyski lub straty aktuarialne.
• Płatności: obowiązek emerytalny spada; aktywa emerytalne spadają o tę samą kwotę.

Zyski i straty aktuarialne

Różnica między rzeczywistym i oczekiwanym zwrotem z aktywów oraz wpływem zmian założeń aktuarialnych jest określana jako zyski i straty aktuarialne. Przeczytaj nasz pełny podręcznik bankowości inwestycyjnej, aby zapoznać się ze szczegółowym podejściem księgowym do zysków i strat aktuarialnych zgodnie z MSSF i US GAAP.

Uwagi dotyczące bankowości inwestycyjnej: emerytury

Czyszczenie rachunku zysków i strat

Istnieją dwie główne kwestie dotyczące rachunku zysków i strat:

• Część kosztów emerytury może znajdować się w niewłaściwej części rachunku zysków i strat.
• W rachunku zysków i strat znajduje się kilka wątpliwych pozycji.

Pojawiają się problemy z leczeniem i lokalizacją:

• Koszty odsetek
• Oczekiwane zyski lub straty z aktywów programu
• Zyski i straty aktuarialne

Dodatkowym problemem związanym z wpływem emerytur na rachunek zysków i strat jest to, że większość firm przygotowujących swoje sprawozdania finansowe ujawnia w raporcie rocznym jedynie szczegółowe zestawienie zmian w rachunku zysków i strat. Dlatego analitykom trudno jest zbadać wpływ tych zmian na wyniki kwartalne w rachunku zysków i strat.

EBIT i EBITDA

Koszt pracy emerytalnej stanowi wartość bieżącą dodatkowego uprawnienia emerytalnego uzyskanego przez pracownika pracującego przez kolejny rok dla organizacji. Jest to koszt operacyjny, który obciąża EBITDA EBITDA EBITDA lub zysk przed odsetkami, podatkiem, amortyzacją i amortyzacją to zyski przedsiębiorstwa przed dokonaniem jakichkolwiek odliczeń netto. EBITDA koncentruje się na decyzjach operacyjnych przedsiębiorstwa, ponieważ analizuje rentowność przedsiębiorstwa z podstawowej działalności przed wpływem struktury kapitału. Formuła, przykłady. Najbardziej odpowiednim podejściem do korekty wskaźników EBITDA jest wyeliminowanie wszystkich innych rachunków emerytalnych - kosztów odsetek, oczekiwanych zysków / strat z aktywów programu oraz zysków i strat aktuarialnych o charakterze finansowym. Pozycje finansowe MUSZĄ znajdować się poniżej linii EBITDA.

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tej części bezpłatnej książki o bankowości inwestycyjnej Finance Podręcznik bankowości inwestycyjnej Książka finansów inwestycyjnych o bankowości inwestycyjnej jest bezpłatna i dostępna dla każdego do pobrania w formacie PDF. Przeczytaj o księgowości, wycenach, modelowaniu finansowym, programie Excel i wszystkich umiejętnościach wymaganych od analityka bankowości inwestycyjnej. Podręcznik ten to 466 stron szczegółowych instrukcji, które każdy nowy pracownik banku musi znać, aby odnieść sukces w zakresie podatków bilansowych i emerytur. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:

• Pasywa bilansowe Podręcznik IB - Zobowiązania bilansowe Zobowiązania bilansowe to zobowiązania, które spółka ma wobec innych stron i są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe (rozliczane w okresie krótszym niż 12 miesięcy) i długoterminowe (rozliczane w okresie powyżej 12 miesięcy). zobowiązania bilansowe to zobowiązania, zadłużenie, umowy leasingu i inne zobowiązania finansowe
• Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub składnik aktywów Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego / aktywo Rezerwę lub składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się, gdy występują przejściowe różnice między podatkiem księgowym a faktycznym podatkiem dochodowym. Istnieje wiele rodzajów transakcji, które mogą powodować przejściowe różnice między dochodem przed opodatkowaniem a dochodem do opodatkowania, tworząc w ten sposób aktywa lub zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
• Rachunkowość emerytur Rachunkowość emerytalna Przewodnik i przykład rachunkowości emerytalnej, Kroki obejmują rejestrację składek firmy, rejestrowanie wydatków emerytalnych i korygowanie zobowiązań emerytalnych do wartości godziwej. Fundusz emerytalny to podmiot prawny, który utrzymuje inwestycje emerytalne i wypłaca je później, gdy jest to konieczne. Fundusze emerytalne są zarządzane przez powierników
• Tarcza podatkowa Tarcza podatkowa Tarcza podatkowa to dopuszczalne odliczenie od dochodu podlegającego opodatkowaniu, które skutkuje obniżeniem należnych podatków. Wartość tych osłon zależy od efektywnej stawki podatkowej dla korporacji lub osoby fizycznej. Typowe wydatki podlegające odliczeniu obejmują amortyzację, amortyzację, spłaty kredytu hipotecznego i koszty odsetek