Jaki jest stosunek zadłużenia rynku kredytowego do dochodu rozporządzalnego?

Stosunek zadłużenia rynku kredytowego do dochodu rozporządzalnego jest miarą finansową używaną do pomiaru warunków finansowych w gospodarstwach domowych Gospodarstwo domowe Gospodarstwo domowe to społeczna jednostka ludzi, którzy mieszkają pod jednym dachem i dzielą się zasobami, nawet jeśli nie są ze sobą spokrewnieni. W Stanach Zjednoczonych, . Wskaźnik porównuje całkowitą kwotę zadłużenia gospodarstw domowych z dochodem do dyspozycji (dochodem po opodatkowaniu) gospodarstw domowych. Wskaźnik zadłużenia na rynku kredytowym do dochodu do dyspozycji jest również nazywany stosunkiem zadłużenia gospodarstw domowych do dochodu do dyspozycji.

Wzór na stosunek zadłużenia rynku kredytowego do dochodu rozporządzalnego

Gdzie:

• Rynek kredytów Zadłużenie odnosi się do bieżącej wartości wszystkich istniejących zobowiązań z tytułu kredytów hipotecznych. Hipoteka Hipoteka to pożyczka - udzielona przez pożyczkodawcę lub bank - umożliwiająca osobie fizycznej zakup domu. Chociaż możliwe jest zaciągnięcie pożyczki na pokrycie całego kosztu domu, bardziej powszechne jest zabezpieczenie pożyczki na około 80% wartości domu. , linie kredytowe dla gospodarstw domowych oraz zobowiązania z tytułu kredytów niehipotecznych przez wszystkie gospodarstwa domowe.
• Dochód do dyspozycji odnosi się do dochodu po opodatkowaniu uzyskanego przez wszystkie gospodarstwa domowe.

Praktyczny przykład

W Kraju A jest pięć gospodarstw domowych. Zadłużenie na rynku kredytowym i dochód do dyspozycji każdego gospodarstwa domowego przedstawiono poniżej. Jakie jest zadłużenie rynku kredytowego wobec dochodu do dyspozycji dla kraju A?

Aby określić stosunek zadłużenia na rynku kredytowym do dochodu do dyspozycji dla kraju A, dodajemy zadłużenie rynku kredytowego dla wszystkich gospodarstw domowych i dzielimy je przez sumę dochodu do dyspozycji wszystkich gospodarstw domowych. Obliczenia przedstawiono poniżej:

Całkowity dług na rynku kredytowym = 250 000 $ + 450 000 $ + 30 000 $ + 150 000 + 650 000 $ = 1 530 000 $

Całkowity dochód do dyspozycji = 120 000 $ + 200 000 $ + 40 000 $ + 150 000 $ + 1 000 000 $ = 1510 000 $

Stosunek zadłużenia rynku kredytowego do dochodu rozporządzalnego = 1530 000 USD / 1510 000 USD x 100 = 101,32%

Jak interpretować

Stosunek zadłużenia na rynku kredytowym do dochodu do dyspozycji mierzy zdolność gospodarstw domowych do zarządzania istniejącym zadłużeniem na podstawie dochodu do dyspozycji. Współczynnik można interpretować jako dolarową kwotę zadłużenia na rynku kredytowym przypadającą na dolara dochodu do dyspozycji gospodarstwa domowego. W powyższym przykładzie gospodarstwa domowe w kraju A mają zadłużenie na rynku kredytowym w wysokości 1,01 dolara na dolara dochodu do dyspozycji.

Wyższy współczynnik jest często postrzegany jako niepożądany i ryzykowny. Im wyższy wskaźnik, tym gospodarstwa są bardziej podatne na niekorzystne zmiany koniunktury. Aby zilustrować ten fakt, rozważ dwa poniższe scenariusze:

Dla uproszczenia załóżmy, że dług w obu krajach ma roczną stopę procentową w wysokości 5%. Efektywna roczna stopa procentowa Efektywna roczna stopa procentowa (EAR) to stopa procentowa, która jest korygowana pod kątem kapitalizacji w danym okresie. Mówiąc najprościej, wpływ na całkowite niespłacone zadłużenie na rynku kredytowym oraz fakt, że wszystkie gospodarstwa domowe w obu krajach są jednorodne. W związku z tym gospodarstwa domowe w kraju B byłyby narażone na większe ryzyko kredytowe, ponieważ otrzymywałyby stosunkowo niższy dochód do dyspozycji na obsługę płatności odsetek.

Zwiększone obciążenie odsetkami może spowodować (1) zmniejszenie konsumpcji przez gospodarstwa domowe. Konsumpcja Konsumpcja definiowana jest jako użytkowanie dóbr i usług przez gospodarstwo domowe. Jest to składnik stosowany przy obliczaniu produktu krajowego brutto (PKB). Makroekonomiści zwykle używają konsumpcji jako wskaźnika ogólnej gospodarki. i wydatków, (2) zmniejszają swoje oszczędności lub (3) obniżają kwotę spłaty kapitału. Miałoby to negatywny wpływ na gospodarkę, ponieważ zmniejszona konsumpcja i wydatki spowolniłyby gospodarkę.

W kontekście rosnących stóp procentowych niepokojący jest wysoki wskaźnik - rosnące stopy procentowe mogą spowodować, że gospodarstwa domowe nie będą spłacać zadłużenia. Dlatego decydenci zwracają szczególną uwagę na współczynnik przy ustalaniu polityki stóp procentowych.

Podsumowując, współczynnik ten jest miarą względnej niestabilności finansowej gospodarstw domowych. Wyższy wskaźnik oznacza wyższe ryzyko kredytowe gospodarstwa domowego, a niższy wskaźnik niższe ryzyko kredytowe gospodarstwa domowego. Wskaźnik należy wziąć pod uwagę przy aktualnych warunkach makroekonomicznych, aby określić, czy dotyczy on, czy nie.

Na przykład kraj ze wskaźnikiem 180% z 0% stopami procentowymi byłby znacznie mniej niepokojący niż inny kraj ze wskaźnikiem 180%, ale z 10% stopami procentowymi.

Dodatkowe zasoby

Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.

Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, zdecydowanie zalecamy poniższe dodatkowe zasoby finansowe:

• Wzór nadwyżki konsumenta Wzór nadwyżki konsumenta Nadwyżka konsumenta jest miarą ekonomiczną służącą do obliczenia korzyści (tj. Nadwyżki) tego, co konsumenci są skłonni zapłacić za towar lub usługę, w porównaniu z jego ceną rynkową. Formuła nadwyżki konsumenta opiera się na ekonomicznej teorii użyteczności krańcowej.
• Wskaźniki ekonomiczne Wskaźniki ekonomiczne Wskaźnik ekonomiczny jest miernikiem używanym do oceny, pomiaru i oceny ogólnego stanu makroekonomii. Wskaźniki ekonomiczne
• Produkt Krajowy Brutto (PKB) Produkt Krajowy Brutto (PKB) Produkt Krajowy Brutto (PKB) jest standardową miarą kondycji ekonomicznej kraju i wskaźnikiem jego poziomu życia. Ponadto PKB można wykorzystać do porównania poziomów wydajności w różnych krajach.
• Parytet siły nabywczej Parytet siły nabywczej Pojęcie parytetu siły nabywczej (PPP) jest wykorzystywane do dokonywania wielostronnych porównań między krajowymi dochodami a poziomem życia w różnych krajach. Siłę nabywczą mierzy się ceną określonego koszyka dóbr i usług. Zatem parytet między dwoma krajami oznacza, że ​​kupi jednostka waluty w jednym kraju