Co to jest gotówka syntetyczna?

Syntetyczna gotówka to instrument finansowy, który został stworzony, aby funkcjonować tak jak inne instrumenty finansowe, ale pewne cechy symulowanego instrumentu finansowego ulegają zmianie. Symulowane instrumenty mogą nie istnieć.

Syntetyczna gotówka

Syntetyczna gotówka zapewnia inwestorom wzorce przepływów pieniężnych. Przepływy pieniężne. Przepływy pieniężne (CF) to wzrost lub spadek ilości pieniędzy, jakie posiada firma, instytucja lub osoba fizyczna. W finansach termin ten jest używany do opisania kwoty gotówki (waluty), która jest generowana lub konsumowana w danym okresie. Istnieje wiele typów mukowiscydozy, które są specjalnie do nich dostosowane. Oferuje również inwestorom o profilach ryzyka i terminach zapadalności, które odpowiadają ich wymaganiom. Struktura syntetycznej gotówki zależy przede wszystkim od wymagań inwestora (-ów) i musi odpowiadać określonej potrzebie, aby służyła zamierzonemu celowi.

Szybkie podsumowanie

  • Syntetyczna gotówka to instrument dostosowany do naśladowania innych instrumentów finansowych stosowanych w opcjach inwestycyjnych.
  • Gotówkę syntetyczną można dostosować do wymagań i celu wykorzystania przez dużych inwestorów.
  • Syntetyczna gotówka umożliwia inwestorom wybór opcji inwestycyjnych bez konieczności inwestowania kapitału w celu nabycia lub sprzedaży aktywów.

Zastosowania syntetycznej gotówki

Gotówka syntetyczna może zostać dostosowana przez inwestora z różnych powodów. Na przykład syntetyczna gotówka może być skonstruowana tak, aby stworzyć instrument finansowy, który oferuje podobną wypłatę, jak inny istniejący instrument. Innym powodem dostosowywania syntetycznej gotówki jest naśladowanie innych instrumentów w celu stworzenia bardziej wiarygodnego instrumentu finansowego o podobnych właściwościach, jak inne istniejące instrumenty.

Inwestor może zdecydować się na skorzystanie z opcji w celu stworzenia syntetycznej pozycji krótkiej gotówkowej, co jest lepsze i łatwiejsze niż krótka pozycja krótka i długa W inwestowaniu długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że albo wartość papieru wartościowego wzrośnie (jeśli będzie długa) lub w dół (gdy jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). dyby. Scenariusz można powtórzyć w przypadku długich pozycji gotówkowych syntetycznych, w których inwestor może wybrać symulację długiej pozycji akcji bez faktycznego kupowania akcji w celu uzyskania zysków kapitałowych.

Przepływy pieniężne i produkty syntetyczne

Produkty syntetyczne różnią się od pozycji syntetycznych. Pozycja syntetyczna Pozycja syntetyczna to opcja handlowa używana do symulacji cech innej porównywalnej pozycji. Mówiąc dokładniej, tworzy się syntetyczne stanowisko, ponieważ obejmują one kontrakty na ich niestandardowe dostosowanie dla inwestorów. Pozycje syntetyczne nie wymagają kontraktów na ich strukturyzację, natomiast produkty syntetyczne wymagają kontraktów, przez co proces ich strukturyzacji jest bardziej skomplikowany.

Główne rodzaje produktów syntetycznych to te, które płacą poprzez wzrost cen, ale są też produkty syntetyczne, które płacą poprzez dochody. Takie produkty są znane jako generyczne papiery wartościowe i są definiowane jako inwestycje, którymi interesują się inwestorzy. Niektóre z tych papierów faworyzują obie strony, co oznacza, że ​​inwestor korzysta z dywidend z papieru wartościowego, jednocześnie doświadczając wzrostu wartości tych samych akcji.

Inwestorzy mogą inwestować w obligacje zamienne jako formę produktów syntetycznych. Obligacje zamienne to produkty syntetyczne, które najlepiej nadają się dla firm, które chcą udzielać kredytów po niskich stawkach. Emitent obligacji może napędzać popyt na obligację bez konieczności zwiększania odsetek od obligacji lub płatności kuponowych, które zapłaci inwestorom. Emitent obligacji czerpie korzyści z emisji obligacji, które można zamienić na akcje. Oznacza to, że emitent może przyciągnąć inwestorów, którzy mogą zrezygnować z pewnych korzyści i czekać na aprecjację akcji.

Emitent obligacji może również dodać pewne cechy do obligacji zamiennych, aby przyciągnąć posiadaczy obligacji. Jedną z cech jest ochrona główna, która zabezpiecza kwotę główną przed stratami. Inną cechą, którą można dodać, jest zaoferowanie posiadaczowi obligacji większego dochodu w zamian za niższy współczynnik konwersji. Cechy te działają jako zachęta dla posiadaczy obligacji i mogą zachęcić inwestorów do zakupu obligacji zamiennych.

Popyt rynkowy

Rośnie popyt rynkowy na gotówkę syntetyczną (i obligacje zamienne) ze względu na jej rosnącą popularność w ostatnich latach. Popyt na gotówkę syntetyczną rozprzestrzenia się głównie poprzez polecenia inwestorów, którzy są aktywnymi użytkownikami. Popyt rynkowy przesuwa się z inwestorów indywidualnych na inwestorów instytucjonalnych, zwłaszcza tych, którzy są pierwszymi emitentami obligacji zamiennych.

Nowy popyt rynkowy jest zaspokajany przez bankierów inwestycyjnych we współpracy z instytucjami oferującymi do kupna syntetyczne obligacje zamienne. Takie instytucje zapewniają obligacje zamienne z długoterminową opcją kupna Opcja kupna Opcja kupna, powszechnie nazywana „kupnem”, jest formą kontraktu pochodnego, który daje nabywcy opcji kupna prawo, ale nie obowiązek kupna. akcje lub inny instrument finansowy po określonej cenie - kursie wykonania opcji - w określonych ramach czasowych. , co daje inwestorom odpowiednie cechy, których poszukują w takich obligacjach. Większość ofert produktów syntetycznych obejmuje obligacje o stałym dochodzie, co pomaga chronić inwestycję kapitałową przed stratami lub zmiennością.

Kreacje syntetyczne

Produkty wykorzystywane do tworzenia produktów syntetycznych mogą być finansowymi instrumentami pochodnymi lub aktywami, chociaż instrumenty pochodne są najbardziej rozpowszechnione. Będąc instrumentem pochodnym, oznacza to, że produkty uzyskują większość przepływów pieniężnych z innych aktywów. Instrumenty pochodne to z natury papiery wartościowe, które są zależne od składnika aktywów. W rezultacie produkty syntetyczne rozwinęły klasę aktywów zwaną syntetycznymi instrumentami pochodnymi, które są aktywami w formie papierów wartościowych.

Produkty syntetyczne są uważane za bardziej złożone niż syntetyczne kabriolety. Przykładem w takim przypadku jest dług syntetyczny zabezpieczony, który inwestuje w aktywa niepieniężne z aktywami o stałym dochodzie jako aktywami bazowymi. Syntetyczny dług zabezpieczony jest dalej dzielony na mniejsze transze, które umożliwiają dużym inwestorom uzyskanie ekspozycji na różne profile ryzyka.

Chociaż produkty syntetyczne oferują potencjał generowania znacznych zwrotów dla inwestorów, wiążą się z dużym ryzykiem. Posiadacze transz syntetycznych mogą napotkać zobowiązania umowne, które nie są ujawniane w momencie zakupu.

Dodatkowe zasoby

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:

  • Zabezpieczone zobowiązanie dłużne (CDO) Zabezpieczone zobowiązanie dłużne (CDO) Zabezpieczone zobowiązanie dłużne (CDO) to syntetyczny produkt inwestycyjny, który reprezentuje różne pożyczki w pakiecie i sprzedawane przez pożyczkodawcę na rynku. Posiadacz zabezpieczonego zobowiązania dłużnego może teoretycznie pobrać pożyczoną kwotę od pierwotnego pożyczkobiorcy na koniec okresu pożyczki.
  • Parytet opcji sprzedaży Parytet opcji sprzedaży Parytet opcji sprzedaży jest ważną koncepcją w wycenie opcji, która pokazuje, w jaki sposób ceny opcji sprzedaży, kupna i aktywów bazowych muszą być ze sobą spójne. Równanie to ustanawia związek między ceną kupna i opcji sprzedaży, które mają ten sam składnik aktywów.
  • Opcje syntetyczne Opcje syntetyczne Opcja syntetyczna to pozycja handlowa obejmująca kilka papierów wartościowych, które wzięte razem emulują inną pozycję.
  • Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022