Stopa procentowa odnosi się do kwoty, którą pożyczkodawca pobiera od pożyczkobiorcy z tytułu dowolnej formy zadłużenia. Bieżący dług W bilansie, bieżące zadłużenie to zadłużenie wymagalne w ciągu jednego roku (12 miesięcy) lub mniej. Jest wykazywana jako zobowiązanie krótkoterminowe i część kapitału obrotowego netto. Nie wszystkie firmy mają bieżącą pozycję zadłużenia, ale te, które stosują ją wyraźnie w przypadku kredytów zaciągniętych z terminem zapadalności krótszym niż rok. dane, zazwyczaj wyrażone jako procent kapitału. Pożyczone aktywa mogą mieć formę gotówki. Aktywa pieniężne Aktywa pieniężne mają stałą wartość wyrażoną w jednostkach walutowych (np. Dolary, euro, jen). Podawane są jako stała wartość w dolarach. , duże aktywa, takie jak pojazd lub budynek, lub po prostu dobra konsumpcyjne. W przypadku większych aktywów, stopa procentowa jest powszechnie określana jako „stopa leasingu”.
Stopy procentowe są wprost proporcjonalne do wielkości ryzyka. Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe można zdefiniować jako ryzyko związane z upadkiem lub upadkiem przedsiębiorstwa, branży, instytucji finansowej lub całej gospodarki. Jest to ryzyko poważnej porażki systemu finansowego, w wyniku której pojawia się kryzys, gdy dostawcy kapitału tracą zaufanie do użytkowników kapitału związanego z pożyczkobiorcą. Odsetki są naliczane jako rekompensata za straty spowodowane w środku trwałości w wyniku użytkowania. W przypadku pożyczenia pieniędzy pożyczkodawca mógł zainwestować pieniądze w inne przedsięwzięcie, zamiast dać je w formie pożyczki. W przypadku pożyczanych aktywów pożyczkodawca mógł generować dochód, sam wykorzystując aktywa. Tak więc w zamian za te utracone możliwości jako rekompensatę stosuje się stopy procentowe.
Roczna stopa procentowa odnosi się do stopy stosowanej przez okres jednego roku. Stopy procentowe można stosować w różnych okresach, np. Miesięcznych, kwartalnych lub półrocznych. Jednak w większości przypadków stopy procentowe są podawane w ujęciu rocznym.
Oprocentowanie może również odnosić się do stopy, jaką bank płaci swoim klientom za utrzymywanie depozytów w banku.
Stała a zmienna (zmienna) stopa
Stopy procentowe mogą być stałe, przy czym stopa pozostaje stała przez cały okres trwania pożyczki lub zmienna zmienna stopa procentowa Zmienna stopa procentowa odnosi się do zmiennej stopy procentowej, która zmienia się w czasie trwania zobowiązania dłużnego. Jest to przeciwieństwo stałej stawki. , gdzie stopa jest zmienna i może zmieniać się w zależności od stopy referencyjnej. Więcej informacji na temat tych dwóch typów funkcji pożyczki można znaleźć w następującym artykule: Funkcje pożyczki. Charakterystyka pożyczek Główne cechy pożyczek to pożyczki zabezpieczone vs. pożyczki niezabezpieczone, pożyczki amortyzowane a pożyczki nie amortyzowane oraz pożyczki o stałym i zmiennym oprocentowaniu (zmiennym).
Koszt pożyczki
Koszt odsetek - zwany również kosztem pożyczenia pieniędzy - można podzielić na następujące dwa typy:
# 1 Proste zainteresowanie
Ten rodzaj odsetek naliczany jest od pierwotnej lub głównej kwoty kredytu. Formuła obliczania odsetek prostych Proste odsetki Prosta formuła odsetek, definicja i przykład. Odsetki proste to obliczenie odsetek, które nie uwzględnia efektu kapitalizacji. W wielu przypadkach oprocentowanie sumuje się z każdym wyznaczonym okresem pożyczki, ale w przypadku odsetek zwykłych tak się nie dzieje. Naliczenie odsetek prostych jest równe kwocie kapitału pomnożonej przez stopę procentową pomnożonej przez liczbę okresów. jest:
Na przykład, jeśli prosta stopa procentowa wynosi 5% w przypadku pożyczki w wysokości 1000 USD na okres 4 lat, całkowite proste odsetki wyniosą: 5% x 1000 USD x 4 = 200 USD.
# 2 Odsetki złożone
Złożona stopa wzrostu złożona stopa procentowa Złożona stopa wzrostu jest miarą używaną szczególnie w kontekście biznesowym i inwestycyjnym, która wskazuje stopę wzrostu w wielu okresach. Jest miarą stałego wzrostu serii danych. Największą zaletą złożonej szybkości wzrostu jest to, że metryka bierze pod uwagę efekt łączenia. oblicza się nie tylko na podstawie kwoty głównej, ale także narosłych odsetek z poprzednich okresów. To jest powód, dla którego nazywa się to również „odsetkami od odsetek”. Wzór na odsetki składane jest następujący:
Gdzie:
- P = kwota główna
- i = roczna stopa procentowa
- n = liczba okresów mieszanych w ciągu roku
W przeciwieństwie do prostego odsetka Proste odsetki Prosta formuła, definicja i przykład odsetek. Odsetki proste to obliczenie odsetek, które nie uwzględnia efektu kapitalizacji. W wielu przypadkach oprocentowanie sumuje się z każdym wyznaczonym okresem pożyczki, ale w przypadku odsetek zwykłych tak się nie dzieje. Naliczenie odsetek prostych jest równe kwocie kapitału pomnożonej przez stopę procentową pomnożonej przez liczbę okresów. , kwota odsetek składanych nie będzie taka sama dla wszystkich lat, ponieważ uwzględnia również skumulowane odsetki z poprzednich okresów.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Rzeczywiste i nominalne stopy procentowe
Nominalna stopa procentowa to stopa bez korekt uwzględniających inflację. Polityka fiskalna Polityka fiskalna odnosi się do polityki budżetowej rządu, która polega na manipulowaniu przez rząd poziomem wydatków i stawkami podatkowymi w gospodarce. Rząd wykorzystuje te dwa narzędzia do monitorowania i wpływania na gospodarkę. Jest to siostrzana strategia polityki pieniężnej. Innymi słowy, niezależnie od stopy inflacji w gospodarce, odsetki otrzymane np. Od depozytu będą takie same nawet po kilku latach.
Realna stopa procentowa uwzględnia stopę inflacji. Spłata kapitału wraz z odsetkami jest mierzona na podstawie wartości rzeczywistych w porównaniu z siłą nabywczą kwoty w momencie jej pożyczenia, udzielenia pożyczki, zainwestowania lub zdeponowania.
Ważne jest, aby wziąć pod uwagę wpływ inflacji na siłę nabywczą, ponieważ to jedyny sposób, aby dowiedzieć się, czy naprawdę zarabiasz na płaconych odsetkach. Na przykład, jeśli zdeponujesz pieniądze w banku i zarabiasz nominalne 2% rocznych odsetek - jeśli stopa inflacji wynosi 4%, to jeśli chodzi o siłę nabywczą, pieniądze, które masz na depozycie, faktycznie tracą 2% swojej wartości każdego roku . Realną stopą zwrotu na rachunku oprocentowanym jest nominalna stopa procentowa MINUS stopa inflacji. Podana stopa procentowa jest tylko stopą „nominalną”, czyli „tylko z nazwy” - tj. Nie jest stopą REAL, która jest uzyskiwana.
Czynniki wpływające na stopy procentowe
1. Siły popytu i podaży
Na stopy procentowe wpływa popyt i podaż kredytu w gospodarce. Wzrost popytu na kredyt ostatecznie prowadzi do wzrostu stóp procentowych lub ceny kredytu. I odwrotnie, wzrost podaży kredytu prowadzi do spadku stóp procentowych. Podaż kredytu rośnie, gdy wzrasta całkowita kwota pożyczonych pieniędzy.
Na przykład, kiedy pieniądze są zdeponowane w bankach, są z kolei wykorzystywane przez banki do działań inwestycyjnych lub do pożyczania ich gdzie indziej. W miarę jak banki pożyczają więcej pieniędzy, dostępnych jest więcej kredytów, a tym samym zwiększają się pożyczki. W takim przypadku koszt pożyczki spada (ze względu na normalną ekonomię podaży i popytu).
2. Inflacja
Im wyższa stopa inflacji, tym wyższe stopy procentowe. Dzieje się tak, ponieważ odsetki od pożyczonych pieniędzy muszą rekompensować inflację. W ramach rekompensaty za spadek siły nabywczej pieniędzy, które zostaną spłacone w przyszłości, pożyczkodawcy żądają wyższych stóp procentowych.
3. Rząd
W niektórych przypadkach polityka pieniężna rządu wpływa na wysokość stóp procentowych. Ponadto, gdy rząd kupuje więcej papierów wartościowych, banki otrzymują więcej pieniędzy na pożyczki, a tym samym obniżają się stopy procentowe. Kiedy rząd sprzedaje te papiery wartościowe, pieniądze z banków są odprowadzane, dając bankom mniej pieniędzy na pożyczki i prowadząc do wzrostu stóp procentowych.
Powiązane odczyty
Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po stopach procentowych. Aby kontynuować karierę jako analityk modelowania finansowego i wyceny (FMVA) ® Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, te dodatkowe zasoby finansowe będą pomocne:
- Koszt zadłużenia Koszt zadłużenia Koszt zadłużenia to zwrot, jaki firma zapewnia swoim dłużnikom i wierzycielom. Koszt długu jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny.
- Stopa kuponu Stopa kuponu Stopa kuponu to kwota rocznego dochodu odsetkowego wypłacanego posiadaczowi obligacji na podstawie wartości nominalnej obligacji.
- Prawo podaży Prawo podaży Prawo podaży jest podstawową zasadą ekonomii, która głosi, że przy założeniu, że wszystko inne jest stałe, wzrost ceny dóbr będzie odpowiadał bezpośrednio wzrostowi jego podaży. Prawo podaży przedstawia zachowanie producenta, gdy cena dobra rośnie lub spada.
- Ceny transferowe Ceny transferowe Ceny transferowe to ceny towarów i usług, które są wymieniane między wspólnie kontrolowanymi podmiotami prawnymi w ramach przedsiębiorstwa. Na przykład, jeśli spółka zależna sprzedaje towary lub świadczy usługi na rzecz spółki holdingowej, pobierana cena jest nazywana ceną transferową
