Co to jest Standard and Poor & rsquo; s (S&P)?

Standard and Poor's (S&P) jest liderem na rynku analiz rynku finansowego, w szczególności w zakresie:

• Indeksy porównawcze i możliwe do zainwestowania
• Ratingi kredytowe firm i krajów

Globalny oddział Standard and Poor's S&P obejmuje:

1. Oceny globalne
2. Globalna analiza rynku
3. Indeksy Dow Jones
4. Global Platts

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze bezpłatne kursy finansowe!

Historia Standard and Poor's

Powstanie Standard and Poor's rozpoczęło się w 1860 r. Henry Varnum Poor opublikował książkę zatytułowaną „Historia kolei i kanałów w Stanach Zjednoczonych”. Książka była obszernym omówieniem stanu operacyjnego i finansowego spółek kolejowych w USA. W 1868 roku Henry Varnum Biedny i Henry William Biedny stworzyli „HV and HW Poor Co.”, która publikowała 2 przewodniki, które były aktualizowane co roku.

Firma Standard Statistics Company została założona w 1906 roku, dostarczając informacji finansowych dotyczących przedsiębiorstw niekolejowych. Firma Standard Statistics Company opublikowała swój pierwszy wskaźnik giełdowy w 1923 roku, oparty na 233 spółkach.

Standard & Poor's powstał w 1941 r., Kiedy to Poor's Publishing i Standard Statistics połączyły się. Zwiększyło to liczbę spółek, na podstawie których obliczono indeks giełdowy, do 416.

Oddziały Standard and Poor's

Globalny oddział Standard and Poor's obejmuje następujące działy:

# 1 w światowych rankingach

S&P Global Ratings jest liderem na rynku w dziedzinie badań ryzyka kredytowego. Global Ratings obejmuje różne branże, klasy aktywów, regiony geograficzne i benchmarki z korzyścią dla wielu inwestorów. Od 2016 roku wystawił 1,2 miliona ratingów kredytowych dla korporacji, papierów wartościowych, sektorów finansowych i rządów, a dług ocenił na 47,5 bln USD.

Na czym polega proces oceny kredytowej S&P?

Proces oceny kredytowej S&P Global Ratings wygląda następująco:

1. Umowa - firma wystawiająca zwraca się o rating kredytowy i formalizuje wniosek, podpisując list intencyjny.
2. Ocena wstępna - S&P Global Ratings tworzy zespół analityków, którzy przeglądają wszystkie istotne informacje.
3. Spotkanie kierownictwa - zespół analityków spotyka się z zespołem zarządzającym w celu omówienia informacji uzyskanych w kroku 2.
4. Analiza - informacje są oceniane przez analityków. Na podstawie tej analizy zespół analityków proponuje komisji ratingowej ocenę.
5. Komitet ratingowy - komitet ratingowy głosuje w sprawie ratingu kredytowego na podstawie rekomendacji zespołu analityków po jego rozpatrzeniu.
6. Powiadomienie: Przedsiębiorstwo emitujące otrzymuje przed opublikowaniem uzasadnienie przyznanego mu ratingu kredytowego, tak aby można było sprawdzić faktyczne przesłanki.
7. Publikacja - publiczna ocena jest publikowana w komunikacie prasowym i na stronie www.standardandpoors.com
8. Nadzór nad ocenianymi emitentami i emisjami - nadzór ma na celu aktualizację ratingu kredytowego, aby był on odpowiedni, tj. Obniżenie lub podwyższenie ratingu, jeśli jest to wymagane.
9. Przegląd wyników - S&P Global Ratings przeprowadza badania w celu zmierzenia wyników i dokładności ich ratingów kredytowych. Proces ten obejmuje śledzenie przejść i współczynników niewypłacalności oraz mierzenie, jak bardzo zmieniły się ratingi kredytowe w okresie. Przegląd wyników jest wykorzystywany przez różne agencje do udoskonalania metod analitycznych tworzenia opinii ratingowych. Przegląd wyników pozwala również osobom fizycznym i inwestorom zobaczyć względną zmienność / stabilność ratingów kredytowych.

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze bezpłatne kursy finansowe!

# 2 Indeksy Dow Jones

Indeksy S&P Dow Jones są największym na świecie źródłem indeksów i są wykorzystywane przez różne kategorie inwestorów do wyszukiwania globalnych możliwości inwestycyjnych. W 2012 roku Standard & Poor's połączył swoje operacje indeksowe z operacjami Dow Jones Indexes, tworząc w ten sposób absolutnego lidera rynku w branży.

Indeks S&P 500

Indeks S&P 500 - pierwszy indeks giełdowy publikowany codziennie - został uruchomiony w 1957 r. Jest wiodącym wskaźnikiem kondycji amerykańskiej giełdy, mimo że obejmuje tylko spółki o dużej kapitalizacji, ponieważ zawiera znaczną część łącznej wartości spółek amerykańskich notowanych na giełdzie.

Jak obliczany jest indeks S&P 500?

Aby obliczyć S&P 500, podejmuje się następujące kroki:

Krok 1: Wybór spółek - Indeks S&P 500 opiera się na 500 akcjach należących do spółek, które są uważane za wiodące wskaźniki amerykańskiego rynku akcji. Jest to miara wartości udziałów należących do 500 największych spółek (według kapitalizacji rynkowej) na giełdzie Nasdaq Composite / New York Stock Exchange. 500 spółek, na których oparty jest indeks S&P 500, jest wybieranych przez Komitet ds. Indeksów. W skład Komitetu Indeksu wchodzą ekonomiści i analitycy zatrudnieni przez Standard & Poor's. Firmy dobierane są na podstawie:

• Płynność
• Wielkość rynku
• przemysł

Krok 2: Obliczenia - Wzór na obliczenie S&P 500 jest następujący:

Indeks = suma skorygowanej lub ważonej kapitalizacji rynkowej wszystkich akcji S&P 500 / dzielnik indeksu

Dzielnik indeksu: Dzielnik indeksu to zastrzeżona wartość opracowana przez S&P's. Wiele źródeł ustala dzielnik indeksu na 8,9 miliarda. Gwarantuje to, że na indeks S&P nie będą miały wpływu czynniki pozaekonomiczne. Dzielnik indeksu jest korygowany w przypadku:

1. Podziały akcji
2. Specjalne dywidendy
3. Spinoffy

Skorygowana / ważona kapitalizacja rynkowa wszystkich akcji S&P 500: skorygowaną kapitalizację rynkową każdej pojedynczej spółki oblicza się za pomocą następującego wzoru:

Waga = kapitalizacja rynkowa pojedynczego składnika / suma kapitalizacji rynkowej wszystkich akcji S&P 500

Zalety metodologii ważonej rynkiem: Metodologia ważona rynkiem daje w wyniku indeks, który przedstawia bardziej reprezentatywny obraz całej gospodarki niż indeksy, które przypisują równy udział wszystkim spółkom lub są ważone ceną.

Wady metodologii ważonej rynkiem: Metodologia ważona rynkiem powoduje, że spółki o dużej kapitalizacji wpływają na indeks w sposób ponadwymiarowy. Ponadto metodologia ta ukrywa słabe i / lub mocne strony mniejszych spółek, jeśli ich wyniki odbiegają od wyników spółek o dużej kapitalizacji.

Jak inwestować w indeks Standard and Poor's?

Inwestorom trudno jest replikować indeks S&P 500, ponieważ portfel oparty na tym indeksie wymaga określonych ilości akcji 500 spółek. Łatwiej jest kupić fundusz indeksowy, jeśli inwestor chce powielić indeks. Popularne fundusze indeksowe obejmują:

• Fundusz ETF Vanguard S&P 500
• iShares S&P 500 Index ETF
• SPDR S&P 500 ETF

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze bezpłatne kursy finansowe!

Inne indeksy S&P

Inne popularne indeksy Standard & Poor's to:

• SmallCap 600 : indeks reprezentujący spółki o małej kapitalizacji
• MidCap 400 : indeks reprezentujący spółki o średniej kapitalizacji
• 900 : łączy 500 i MidCap 400
• Composite 1500 : SmallCap 600, MidCap 400 i 500 są połączone. Następnie są obliczane zbiorczo, aby dotrzeć do Composite 1500.

# 3 S&P Global Market Intelligence

S&P Global Market Intelligence dostarcza wysokiej jakości dane branżowe, dane finansowe, wiadomości, analizy i badania swoim inwestorom na podstawie portfela klienta. Wśród jej klientów znajdują się uniwersytety, korporacje, agencje rządowe i specjaliści inwestycyjni. Narzędzia, które zapewniają, pomagają swoim klientom:

• śledzić wyniki swoich portfeli
• śledzić wyniki niektórych sektorów gospodarki
• generuje alfa
• zrozumieć dynamikę branży
• znaleźć możliwości inwestycyjne
• ocenić ryzyko kredytowe

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze bezpłatne kursy finansowe!

# 4 S&P Global Platts

S&P Global Platts została założona w 1909 roku i dostarcza wzorcowe ceny oraz informacje na temat rynków energii i towarów. Objęte nimi segmenty obejmują energetykę, ropę i gaz, petrochemię, rolnictwo, żeglugę i metale. Ich klienci to:

• Handlowcy
• Zarządzający ryzykiem
• Analitycy
• Agenci zakupów
• Firmy poszukiwawcze
• Uszlachetniacze
• Górniczy
• Narzędzia
• Firmy stalowe
• Linie lotnicze
• Producenci samochodów
• Agencje rządowe
• Instytucje finansowe
• Prawnicy
• Inżynierowie
• Konsultanci
• Zarządzający aktywami

Ucz się więcej

Standard & Poor's to kluczowa część ekosystemu finansowego. Dowiedz się więcej o inwestowaniu w akcje, klikając następujące artykuły na temat finansów:

• Parkiet giełdowy Parkiet giełdowy to dosłownie parkiet w budynku, w którym inwestorzy kapitałowi, o stałym dochodzie, kontraktach futures, opcjach, towarach lub walutach kupują i sprzedają papiery wartościowe. Handlowcy kupują i sprzedają papiery wartościowe w imieniu klientów lub w imieniu firmy finansowej, która ich zatrudnia.
• Jak czytać wykresy giełdowe Jak czytać wykresy giełdowe Jeśli zamierzasz aktywnie handlować akcjami jako inwestor giełdowy, musisz wiedzieć, jak czytać wykresy giełdowe. Nawet inwestorzy, którzy przede wszystkim używają analizy fundamentalnej do wybierania akcji do inwestowania, nadal często używają analizy technicznej zmian cen akcji, aby określić konkretne kupno i sprzedaż, wykresy akcji
• Przewodnik po inwestowaniu dla manekinów Artykuły Finance Finance zostały opracowane jako przewodniki do samodzielnej nauki, dzięki którym można nauczyć się ważnych koncepcji finansowych online we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów!
• Książki o inwestycjach finansowych Książki o inwestycjach finansowych Najlepsze książki o finansach. Oto najlepsze książki, które polecamy wszystkim naszym studentom, aby dowiedzieć się więcej o inwestowaniu, finansach, modelowaniu finansowym i wycenie.