Co to jest luka ujemna?

Ujemna luka to termin używany do opisania sytuacji, w której wrażliwe na odsetki zobowiązania banku przekraczają jego wrażliwe na stopę aktywa.

Ujemna luka

Luka stopy procentowej jest ważna, ponieważ pokazuje ryzyko ekspozycji na stopę procentową i jest często wykorzystywana przez instytucje finansowe do tworzenia pozycji zabezpieczających. Instytucje korzystające z różnic w stopach procentowych zwracają szczególną uwagę na lukę stóp procentowych.

Podsumowanie

  • Ujemna luka to termin używany do opisania sytuacji, w której wrażliwe na odsetki zobowiązania banku przekraczają jego wrażliwe na stopę aktywa.
  • Ujemna luka często wiąże się z dodatnią luką, która pojawia się, gdy aktywa banku przewyższają jego zobowiązania.
  • Ważną formułą do zrozumienia jest luka stóp procentowych, która jest różnicą między oprocentowanymi aktywami a oprocentowanymi zobowiązaniami.

Wpływ stóp procentowych na ujemną lukę

Należy zauważyć, że na ujemną lukę wpływają stopy procentowe. W przypadku spadku stopy procentowej zobowiązania zostaną przeszacowane po niższej stopie procentowej, co spowoduje wzrost dochodów. Jeśli stopa procentowa wzrośnie, pasywa zostaną przeszacowane na wyższą stopę procentową, a w konsekwencji dochód zmniejszy się, ponieważ bank będzie musiał wypłacić więcej pieniędzy.

Przykład ujemnej luki

Na przykład Bank ABC posiada aktywa o wartości 50 milionów USD i zobowiązania o wartości 90 milionów USD, z których oba są wrażliwe na wahania stóp procentowych. Ponieważ zobowiązania przewyższają aktywa, Bank ABC wykazuje ujemną lukę.

Skutki ujemnej luki

Ujemna luka nie zawsze jest szkodliwa, ponieważ aktywa banku mogą generować dochód wystarczający do pokrycia odsetek potrzebnych do zapłacenia od jego zobowiązań. Może jednak sygnalizować, że bank jest narażony na ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej to prawdopodobieństwo spadku wartości aktywa na skutek nieoczekiwanych wahań stóp procentowych. Ryzyko stopy procentowej jest głównie związane z aktywami o stałym dochodzie (np. Obligacjami), a nie z inwestycjami kapitałowymi. a wielkość luki wskazuje, w jakim stopniu dochód netto banku może się zmienić, jeśli zmienią się stopy procentowe. Jeśli stopy procentowe spadną, zysk z oprocentowanych aktywów również się zmniejszy, ale będzie też mniej płacił z tytułu oprocentowanych zobowiązań.

Zrozumienie analizy luk

Aby lepiej zrozumieć negatywną lukę, ważne jest, aby najpierw zrozumieć koncepcję analizy luk. Analiza luk to proces służący do określenia ryzyka stopy procentowej banku i oceny stopnia jego ekspozycji na to ryzyko. Sama luka odnosi się do luki między aktywami i pasywami banku, jaką jest zysk.

Formuła luki stopy procentowej

Formuła wyznaczania luki stopy procentowej jest łatwa do zrozumienia - jest to różnica między oprocentowanymi aktywami a oprocentowanymi zobowiązaniami.

Luka stopy procentowej - wzór

Ograniczenia luki stopy procentowej

Jednym z ograniczeń stosowania luki stóp procentowych jest to, że nie bierze się pod uwagę faktu, że ujemna luka może nie być dokładnie „ujemna”, a zatem jest szkodliwa dla instytucji finansowej. Jako stopy procentowe Stopa procentowa Stopa procentowa odnosi się do kwoty naliczonej przez pożyczkodawcę pożyczkobiorcy za jakąkolwiek formę zadłużenia, zwykle wyrażonej jako procent kwoty głównej. spadają, banki uzyskują mniej na aktywach, ale też mniej spłacają swoje zobowiązania, tym samym bardziej wyrównując różnicę. W związku z tym najbardziej dotknięte są instytucje, które mają proporcjonalnie wyższy poziom zobowiązań w porównaniu z aktywami.

Ujemna luka a dodatnia luka

Inną koncepcją związaną z ujemną luką jest luka dodatnia, która pojawia się, gdy aktywa banku przewyższają zobowiązania. Dodatnia luka oznacza, że ​​gdy stopy rosną, zyski lub przychody banku prawdopodobnie wzrosną.

Zarządzanie negatywnymi lukami i pasywami aktywów

Analiza luk to metoda zarządzania aktywami i pasywami, która pomaga ocenić ryzyko płynności. Luka stóp procentowych może być wykorzystana do określenia opłacalności inwestycji. Zarządzanie aktywami i pasywami koncentruje się na harmonogramie przepływów pieniężnych i dostępności aktywów do spłaty zobowiązań. Jednym z ograniczeń analizy luk jest jednak to, że nie obsługuje opcji, ponieważ mają one bardziej zmienne przepływy pieniężne.

Dodatkowe zasoby

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:

  • Ujemne stopy procentowe Ujemne stopy procentowe Ujemne stopy procentowe są narzędziem polityki pieniężnej używanym przez banki centralne w celu zwiększenia zadłużenia w czasach recesji gospodarczej.
  • Spread stóp procentowych netto Spread stóp procentowych netto Spread stóp procentowych netto odnosi się do różnicy między stopą procentową, jaką instytucja finansowa płaci deponentom, a stopą procentową, którą otrzymuje
  • Oprocentowanie funduszy federalnych Stopa funduszy federalnych W Stanach Zjednoczonych stopa funduszy federalnych odnosi się do stopy procentowej, jaką instytucje depozytowe (takie jak banki i spółdzielcze kasy pożyczkowe) obciążają inne instytucje depozytowe za jednodniowe pożyczki kapitału z sald rezerw, na zasadzie niezabezpieczonej.
  • Yield Gap Yield Yield Gap Yield Gap to różnica między dochodami z rządowych papierów wartościowych a średnim dochodem z dywidendy z akcji.

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022