Co to jest zmodyfikowana umowa na wyposażenie (MEC)?

Zmodyfikowana umowa na życie (MEC) to polisa ubezpieczeniowa na życie o wartości pieniężnej, której skumulowane składki przekroczyły kwotę dozwoloną w ramach limitów amerykańskich federalnych przepisów podatkowych.

Zmodyfikowana umowa kapitałowa (MEC)

W latach siedemdziesiątych zakłady ubezpieczeń na życie wykorzystywały korzyści podatkowe wynikające z umów ubezpieczenia na życie o wartości pieniężnej do tworzenia produktów, które umożliwiały posiadaczowi polis gromadzenie środków pieniężnych. Rząd Stanów Zjednoczonych postrzegał te zasady jako ulgi podatkowe Schrony podatkowe Schronienia podatkowe to narzędzie finansowe, z którego osoba fizyczna może korzystać, aby pomóc im obniżyć zobowiązania podatkowe, a tym samym zatrzymać więcej pieniędzy. Jest to legalny sposób na „przechowywanie” pieniędzy i unikanie opodatkowania. i uchwalił ustawę o przychodach technicznych i różnych (TAMRA), aby rozwiązać ten problem.

Aby być MEC, polisa musi spełniać wymagania sekcji 7702 IRS i nie zdać testu 7-płacowego określonego w TAMRA. W MEC wypłaty są zazwyczaj opodatkowane jako zwykły dochód, a nie jako dochód niepodlegający opodatkowaniu.

Historia zmodyfikowanych umów na wyposażenie

W latach siedemdziesiątych zakłady ubezpieczeń na życie starały się wykorzystać pewne korzyści podatkowe wynikające z umów ubezpieczenia na życie o wartości pieniężnej. Ubezpieczyciele na życie zaprojektowali produkty, które umożliwiały ubezpieczającym gromadzenie gotówki (którą można było wypłacić bez podatku).

Rząd Stanów Zjednoczonych uznał tę praktykę za schronienie podatkowe i stworzył rozwiązanie Technical and Miscellaneous Revenue Act (TAMRA). Zgodnie z TAMRA MEC nie byłby już uważany za produkt ubezpieczenia na życie, jeżeli:

  • Umowa została zawarta 20 czerwca 1988 roku lub później.
  • Spełnia ustawową definicję polisy na życie (IRS 7702).
  • Nie spełnia testu 7-płacowego.

Zrozumienie zmodyfikowanych umów na wyposażenie

Umowa MEC to polisa na życie, której skumulowane składki przekroczyły limity federalnego prawa podatkowego USA. Innymi słowy, IRS nie traktuje już MEC jako umowy ubezpieczenia na życie. Zamiast tego jest klasyfikowany jako wyspecjalizowany pojazd w celu uniknięcia opodatkowania.

IRS uznaje polisę na życie za MEC, jeżeli spełnia następujące kryteria:

1. Sporządzono w dniu 22 czerwca 1988 r. Lub później

Umowy zawarte przed tą datą nie podlegają opłaceniu składek zgodnie z prawem federalnym. Jednakże, jeśli dana osoba odnowiła starszą polisę ubezpieczeniową na życie po tej dacie, jest ona uważana za nową polisę i podlega testowi 7 wypłat opisanemu w TAMRA.

2. Spełnia ustawową definicję polisy na życie

Jeżeli umowa między ubezpieczycielem a ubezpieczonym jest tworzona w celu wypłaty z tytułu śmierci, to jest to polisa na życie.

3. Nie spełnia testu 7-płacowego

Jeżeli w polisie określono składkę gwarantującą opłaconą polisę gwarantowaną w ciągu siedmiu lat od daty zawarcia polisy, wówczas przechodzi ona test 7-płatny. Jeśli nie spełnia kryteriów (płaci składkę gwarantowaną powyżej siedmiu lat), nie zdaje testu 7-płacowego.

Jeśli polisa ubezpieczeniowa na życie spełnia powyższe kryteria, jest uznawana za MEC i dlatego jest opodatkowana w inny sposób, aby nie tworzyć schronienia podatkowego.

Implikacje podatkowe zmodyfikowanej umowy na życie i dożycie

Istnieje kilka konsekwencji podatkowych, które osoba posiadająca MEC musi wziąć pod uwagę, w tym:

1. Wypłaty przed ukończeniem 59,5 roku życia

Od wypłaconej kwoty może zostać nałożona kara za przedwczesną wypłatę w wysokości 10%.

2. Brak podatku od świadczeń z tytułu śmierci

Polisa nie obejmuje podatku od świadczeń z tytułu śmierci, który jest bardzo podobny do wielu innych ubezpieczeń na życie.

3. Opodatkowanie LIFO dotyczy MEC

W przeciwieństwie do innych polis ubezpieczeniowych na życie, MEC podlega opodatkowaniu „ostatnie weszło, pierwsze wyszło” od wszystkich zysków, które są klasyfikowane jako regularny dochód. Jednak podstawa kosztowa polisy i wypłaty nie podlegają opodatkowaniu.

Z MEC związanych jest kilka innych konsekwencji podatkowych, które zostały opisane w dokumentacji IRS.

Opodatkowanie MEC

MEC, który jest zwykle klasyfikowany jako zwykła polisa ubezpieczeniowa na życie przed uzyskaniem statusu MEC, zapewnia ubezpieczającemu szereg korzyści podatkowych, w tym:

  1. Świadczenie z tytułu śmierci wolne od podatku
  2. Podatek odroczony od całego wzrostu kontraktu do śmierci ubezpieczającego, co oznacza, że ​​cała wartość kontraktu jest zwykle przenoszona na następne pokolenie wolne od podatku.
  3. Wypłaty z polisy na życie są wolne od podatku do wysokości podstawy kosztowej umowy.

Gdy polisa ubezpieczeniowa na życie zostanie zidentyfikowana i zaklasyfikowana jako MEC, traci część korzyści podatkowych. Zmiana w klasyfikacji jest nieodwracalna, a MEC jest następnie opodatkowany w taki sam sposób, jak niekwalifikowana renta. Renta Renta jest produktem finansowym, który zapewnia określone przepływy pieniężne w równych odstępach czasu. Renty są tworzone przez instytucje finansowe, głównie towarzystwa ubezpieczeń na życie, w celu zapewnienia klientowi regularnych dochodów. . Renty niekwalifikowane są opodatkowane metodą LIFO.

W systemie LIFO wszystkie odstąpienia od umowy są uważane za w pełni podlegające opodatkowaniu jako zwykły dochód w zakresie wzrostu kontraktu. Na przykład, jeśli kontrakt MEC obejmuje 200 000 USD kapitału i 10% odsetek, wówczas kontrakt wzrośnie o 20 000 USD w ciągu roku. Jeżeli ubezpieczający zdecyduje się wycofać zysk, uznaje się go za zwykły dochód i byłby najpierw opodatkowany.

Praktyczny przykład

Osoba fizyczna wykupuje polisę ubezpieczeniową na życie z roczną 7-płatną składką w wysokości 20000 USD. Oznacza to, że skumulowana składka zapłacona za kontrakt nie może przekroczyć 20000 USD lub jest to naruszenie testu 7-płacowego.

  • W piątym roku osoba fizyczna decyduje się na obniżenie wartości polisy. Obniży 7-płatną składkę. Załóżmy, że składka jest zmniejszona do 10 000 USD.
  • Jeśli dana osoba już zapłaciła więcej niż 10 000 dolarów składek w ciągu roku od 1 do 4, wówczas nie zdaje testu 7-płacowego przedstawionego w TAMRA.

Polisa na życie jest uznawana za MEC, ponieważ:

  • Kontrakt powstał po 22 czerwca 1988 roku.
  • Spełnia definicję polisy na życie.
  • Nie zdał testu 7-płacowego.

Powiązane odczyty

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:

  • American Opportunity Tax Credit (AOTC) American Opportunity Tax Credit (AOTC) American Opportunity Tax Credit (AOTC) to ulga podatkowa, która daje studentom lub ich rodzicom możliwość zmniejszenia wydatków na naukę w college'u
  • Jak korzystać z witryny IRS.gov Jak korzystać ze strony internetowej IRS.gov IRS.gov to oficjalna witryna internetowa Internal Revenue Service (IRS), agencji poboru podatków w Stanach Zjednoczonych. Witryna jest używana przez firmy i
  • Znikająca polisa składkowa Znikająca polisa składki Znikająca polisa składki to rodzaj trwałej polisy na życie, w której konsument może zdecydować się na wykorzystanie dywidend z takiej polisy do
  • Nauki aktuarialne Nauki aktuarialne Nauki aktuarialne zajmują się zastosowaniem technik ilościowych i statystycznych, aby odpowiedzieć na niepewności dotyczące przyszłości. Może dotyczyć finansów,

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022