Dynamiczna alokacja aktywów to strategia inwestycyjna polegająca na częstym dostosowywaniu wag w portfelu w oparciu o ogólne wyniki rynkowe lub wyniki niektórych papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo w celu dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. .
W ramach strategii alokacji dynamicznej menedżer portfela Menedżer portfela Zarządzający portfelami zarządzają portfelami inwestycyjnymi przy użyciu sześciostopniowego procesu zarządzania portfelem. Dowiedz się dokładnie, co robi menedżer portfela w tym przewodniku. Zarządzający portfelami to profesjonaliści, którzy zarządzają portfelami inwestycyjnymi w celu osiągnięcia celów inwestycyjnych swoich klientów. ocenia aktualne warunki rynkowe i wyniki każdej klasy aktywów. Wyniki oceny wykorzystuje do zmniejszania wagi aktywów o złych wynikach i do zwiększania wagi aktywów o dobrych wynikach.
Generalnie, dynamiczna strategia jest stosowana w reakcji na istniejące ryzyka i spadki koniunktury na rynku. Awaria Flash w 2010 r. Kryzys Flash w 2010 r. To krach na rynku, który miał miejsce 6 maja 2010 r. Podczas krachu w 2010 r. Czołowe indeksy giełdowe w USA, w tym Dow. W przeciwieństwie do strategicznej strategii alokacji aktywów, dynamiczna alokacja aktywów nie obejmuje docelowej kombinacji aktywów. Dzięki temu zarządzający portfelami cieszą się dużą elastycznością w wyborze inwestycji.
Alokacja dynamiczna wymaga aktywnego zarządzania portfelem. Dlatego sukces strategii zależy nie tylko od warunków rynkowych, ale także od zdolności zarządzającego portfelem do podejmowania trafnych decyzji inwestycyjnych i odpowiedniego reagowania na zmiany na rynku.
Zalety dynamicznej alokacji aktywów
Strategia inwestycyjna ma kilka zalet w porównaniu z innymi rodzajami alokacji, w tym:
1. Zwroty
Częste korekty w zestawie aktywów mogą prawdopodobnie zapewnić wyższe zwroty z portfela inwestycyjnego. Korekty portfela mogą zapobiec stratom wynikającym z nieoczekiwanych spadków koniunktury na rynku i uchwycić impet zwiększania zysków.
Ponadto doświadczeni zarządzający portfelami mogą wykorzystać dynamiczną alokację aktywów, aby osiągnąć zwroty wyższe niż średnie stopy rynkowe. Innymi słowy, strategię można wykorzystać do pokonania rynku.
2. Dostosowanie do zmian rynkowych
W przeciwieństwie do statycznej alokacji zasobów alokacja dynamiczna jest bardzo elastyczna. Strategia może szybko reagować na zmiany rynkowe i ryzyko rynkowe.
Wady dynamicznej alokacji zasobów
Strategia nie jest bezbłędna. Potencjalny użytkownik powinien zdawać sobie sprawę z następujących wad:
1. Koszty transakcji
Częste równoważenie wag w ramach portfela wiąże się z kosztami transakcyjnymi Opłata za usługę Opłata za usługę, zwana również opłatą za usługę, odnosi się do opłaty pobieranej za usługi związane z kupowanym produktem lub usługą. . Jednak ciągłe transakcje kupna i sprzedaży zmniejszają ogólne zwroty z portfela.
2. Aktywne zarządzanie
Charakter dynamicznej alokacji aktywów wymaga ścisłej kontroli portfela inwestycyjnego i ciągłego obserwowania pojawiających się trendów rynkowych. Dlatego strategia alokacji aktywów wymaga umiejętności i wiedzy profesjonalnego zarządzającego portfelem i często może wymagać obszernych źródeł (np. Pracowników do badań).
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Klasa aktywów Klasa aktywów Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub rodzaje aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej. Są one zwykle przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom.
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Dywersyfikacja Dywersyfikacja Dywersyfikacja to technika alokacji zasobów portfela lub kapitału do różnych inwestycji. Celem dywersyfikacji jest ograniczenie strat
- Analiza branży Analiza branży Analiza branży to narzędzie do oceny rynku, wykorzystywane przez firmy i analityków do zrozumienia złożoności branży. Istnieją trzy powszechnie używane i
