Miesięczny indeks wartości dodanej (VAMI) to rodzaj indeksu używanego przez inwestorów do mierzenia wyników inwestycji w oparciu o hipotetyczną inwestycję o wartości 1000 USD w danym okresie. VAMI służy również do porównywania różnych funduszy, wyznaczania celów, budżetu na wydatki kapitałowe Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne odnoszą się do funduszy wykorzystywanych przez firmę do zakupu, ulepszania lub utrzymywania aktywów długoterminowych w celu poprawy wydajności lub wydajności firmy. Aktywa długoterminowe są zazwyczaj fizyczne i mają okres użytkowania dłuższy niż jeden okres rozliczeniowy. , oceniać wyniki zarządzających funduszami i dostarczać wzorce indeksów w określonym czasie.
Miesięczny indeks wartości dodanej jest powszechnie stosowanym wskaźnikiem do śledzenia rachunków inwestycyjnych, w przypadku których wypłaty i wpłaty gotówkowe nie wpływają na wyniki handlowe.
Podsumowanie
- Miesięczny indeks wartości dodanej (VAMI) to podejście stosowane do śledzenia wyników zakładanej, hipotetycznej inwestycji w wysokości 1000 USD w określonym czasie.
- Główną cechą miesięcznego indeksu wartości dodanej jest to, że oblicza on pozostały zysk po odjęciu zachęt i opłat za zarządzanie od dochodu operacyjnego.
- Narzędzia VAMI mogą wykorzystywać różne kwoty kapitału początkowego i różne przedziały czasowe podczas szacowania wyników zarządzających funduszami.
Zrozumienie miesięcznego indeksu wartości dodanej
Miesięczny indeks wartości dodanej pozwala oszacować całkowite zyski inwestora, pomniejszone o koszt finansowania kapitału spółki. Oblicza się go przy założeniu zysków kapitałowych, a także reinwestycji wszystkich dochodów z odsetek i zysków.
Czynnik odróżniający VAMI od innych wskaźników pomiaru wyników, takich jak zysk na akcję (EPS) Zysk na akcję (EPS) Zysk na akcję (EPS) jest kluczowym miernikiem używanym do określenia części zysku spółki dla zwykłego akcjonariusza. Wskaźnik EPS mierzy zysk każdej akcji zwykłej i wartość narażoną na ryzyko (VaR) Wartość zagrożona (VaR) Wartość zagrożona (VaR) szacuje ryzyko inwestycji. VaR mierzy potencjalną stratę, która może wystąpić w portfelu inwestycyjnym w pewnym okresie. polega na tym, że określa zysk pozostały po potrąceniu zachęt i opłat za zarządzanie od zysku operacyjnego. Oznacza to, że przy obliczaniu wartości dla akcjonariuszy zysk powinien uwzględniać koszty kapitału.
Innym ważnym aspektem VAMI jest to, że odzwierciedla on miesięczny zysk ekonomiczny lub kwotę, o którą wzrost dochodów jest niższy lub przekracza wymagany próg zwrotu z inwestycji, który inwestorzy mogą uzyskać, inwestując w inne papiery wartościowe o porównywalnym ryzyku.
VAMI jest powszechnie stosowany jako wskaźnik wyników do komunikowania inwestorom ogólnych wyników funduszu. Indeks jest preferowany jako wskaźnik wydajności, ponieważ jest rzetelny, opisowy i łatwy do zrozumienia, a zatem może dać przegląd tego, jak inwestycja o wartości 1000 USD została zrealizowana w określonym okresie.
Jak obliczyć miesięczny indeks wartości dodanej
Rozważ hipotetyczny kapitał inwestycyjny w wysokości 1000 USD na początku. Na początku czas (t) = 0, VAMI = 1000 USD. Miesięczną stopę zwrotu (ROR) inwestycji bazowej określa:
1 + aktualna stopa zwrotu = VAMI z bieżącego miesiąca / VAMI z poprzedniego miesiąca
1 + ROR t = Vt / Vt - 1
Jednak VAMI 0 = 1000 USD
W związku z tym:
Poprzedni VAMI = 1000 * (1 + zwrot netto w bieżącym miesiącu)
Bieżący VAMI = poprzedni VAMI * (1 + zwrot netto z bieżącego miesiąca), oznaczony jako
VAMI t = VAMI t-1 [Vt / (Vt - 1)], gdzie ROR t oznacza wartość netto wszystkich opłat
Odsetki i dywidendy są ponownie inwestowane poprzez łączenie ich w fundusz VAMI. Oznacza to, że oprócz ilościowego określenia potencjalnego ryzyka finansowego w wysokości 1000 USD, indeks może z łatwością porównywać różne aktywa o różnych datach początkowych.
Na podstawie modelu miesięczny indeks wartości dodanej służy jako prosta forma weryfikacji historycznej cech inwestycji w zakresie ryzyka i zwrotu. VAMI reprezentuje hipotetyczną wartość inwestycji w wysokości 1000 USD przed opodatkowaniem, pod warunkiem, że ROR t nie obejmuje wszystkich opłat. Kurs wymiany Waluta Waluta Waluta (Forex lub FX) to przeliczanie jednej waluty na inną po określonym kursie znanym jako kurs wymiany. Kursy wymiany dla prawie wszystkich walut stale się zmieniają, ponieważ są napędzane przez siły rynkowe podaży i popytu. należy wziąć pod uwagę w przypadku aktywów bazowych, których nominał nie jest wyrażony w dolarach amerykańskich.
Zastosowanie VAMI do porównań
Analitycy używają wykresu VAMI jako wiarygodnego narzędzia do analizy wyników różnych funduszy na rynkach. Wykresy VAMI można dostosować tak, aby dobrze pasowały do rodziny funduszy firmy i zapewniały opcje, spośród których inwestorzy mogą wybierać. Wykres VAMI zapewnia również przegląd wyników inwestycji w czasie.
Ponadto wykresy mogą zapewniać perspektywę tego, czego należy się spodziewać w przyszłych prognozach rynkowych. Wizualne reprezentacje wykresu liniowego VAMI można również wykorzystać do pokazania wyników funduszy z różnych kategorii aktywów w godzinach nadliczbowych. W celu dogłębnej analizy na wykresach VAMI uwzględniono zwroty z benchmarków.
Jednak VAMI jest obciążony, gdy jest używany do porównywania wyników różnych funduszy z podobnych kategorii aktywów. Szacuje jedynie czynniki wzrostu wartości kapitału, a nie dywidendy wypłacane przez różne fundusze. Zatem środki VAMI sprawiają, że akcje, które przynoszą dywidendy, wydają się gorsze w porównaniu z kategoriami aktywów, które nie dają dywidendy.
Konstruowanie instrumentów VAMI
Inwestorzy używają narzędzi VAMI z różnych platform rynkowych do mierzenia wydajności inwestycji. Oprócz możliwości wykazania zakresu, w jakim inwestycja rośnie w określonym okresie, instrumenty VAMI uwzględniają również różne dane wejściowe, takie jak różne przedziały czasowe i kapitał początkowy, przy określaniu wyników rynkowych.
Aplikacja to standardowa technika modelowania używana do tworzenia miesięcznego indeksu z wartością dodaną. Proces rozpoczyna się od hipotetycznej wartości inwestycji wynoszącej 1000 USD. Do sporządzenia odpowiedniego wykresu wymagane są dane z każdego miesiąca. Czynniki te mogą wpływać na miarę symetrii szacowanych wartości.
Tworzenie wykresów VAMI można wykonać za pomocą programu Microsoft Excel lub dowolnego odpowiedniego oprogramowania technicznego. Większość firm świadczących usługi finansowe udostępnia wersje online, takie jak bazy danych CTA lub arkusze łzowe W świecie finansów arkusz łez stanowi jednostronicowe podsumowanie firmy z takimi informacjami, jak cena rynkowa, 52-tygodniowe maksimum i minimum, rynek , aby pomóc w analizie zwrotów z wydajności. Na przykład aiSource oferuje swoim klientom narzędzia VAMI, które są częścią jej doradztwa inwestycyjnego w zakresie przyszłości i badań wezwania do działania (CTA).
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Zaawansowana analiza techniczna Zaawansowana analiza techniczna Zaawansowana analiza techniczna obejmuje zwykle stosowanie wielu wskaźników technicznych lub raczej wyrafinowanych (tj. Złożonych) wskaźników. "Wyrafinowany"
- Cele wyników analityków finansowych Cele wyników analityków finansowych
- Stopa zwrotu Stopa zwrotu Stopa zwrotu (ROR) to zysk lub strata z inwestycji w okresie, w stosunku do początkowego kosztu inwestycji, wyrażona w procentach. Ten przewodnik przedstawia najpopularniejsze formuły
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
