Jakie są przeciągania i ciągnięcia płynności?

Przeciąganie i ciągnięcie płynności jest czynnikami, które negatywnie wpływają na wpływy i odpływy środków pieniężnych przedsiębiorstwa, determinując pogorszenie się jej płynności.

Ograniczenie płynności występuje, gdy napływ gotówki jest opóźniony, na przykład z powodu kłopotów ze ściągnięciem kredytów komercyjnych. Ciągnięcie płynności jest generowane, gdy wypływy środków pieniężnych następują zbyt szybko lub gdy dostęp firmy do kredytu komercyjnego lub finansowego jest ograniczony.

Przeciąga i ciągnie płynność

Obciąża płynność z powodu niepobranych należności

Często zdarza się, że firma jest skłonna sprzedać towary i usługi akceptując opóźnioną płatność. Czasami jednak firmy mają problemy ze ściągnięciem kredytu komercyjnego, na przykład z powodu pogorszenia się sytuacji jednego lub większej liczby klientów.

Dla analityka przeciąganie jest często widoczne po analizie trendów i wskaźników bilansowych. Na przykład pogorszenie liczby dni nierozliczonej sprzedaży (DSO) Dni zaległych dni sprzedaży Zaległe dni sprzedaży (DSO) reprezentuje średnią liczbę dni potrzebnych do przeliczenia sprzedaży kredytowej na gotówkę lub czas potrzebny firmie na odzyskanie należności na koncie. OSD można obliczyć, dzieląc sumę należności w określonym przedziale czasu przez całkowitą sprzedaż kredytową netto. często wskazuje na negatywne wydarzenia, które powodują przeciąganie płynności.

Rosnące poziomy wydatków na nieściągalne długi są również użytecznym wskaźnikiem do identyfikacji problemów w ściągalności należności.

Zmniejsza płynność z powodu przestarzałych zapasów

Jeśli inwentarz firmy Inwentarz zapasów to bieżące konto aktywów znalezione w bilansie, składające się ze wszystkich surowców, produkcji w toku i wyrobów gotowych zgromadzonych przez firmę. Często jest uważany za najbardziej niepłynny ze wszystkich aktywów obrotowych - w związku z tym jest wyłączony z licznika przy obliczaniu wskaźnika szybkiego. staje się przestarzała, będzie odczuwać hamowanie płynności w miarę spadku wartości takich zapasów, co przełoży się na niższe niż planowano wpływy gotówki. Czasami takich zapasów nie można w ogóle sprzedać ani wykorzystać, podczas gdy w innych przypadkach firma może potrzebować ich sprzedać ze znacznymi rabatami w stosunku do zwykłej ceny.

Ponadto przestarzałe zapasy mogą nadal zajmować miejsce, wymagać pracy i generować koszty magazynowania, których można uniknąć. Dobrą wskazówką dotyczącą rosnącej starzenia się zapasów jest często spowolnienie wskaźników rotacji zapasów.

Przeciąga płynność w wyniku zaciągnięcia kredytu

Jeśli dostęp do kapitału pogorszy się lub stanie się droższy, płynność firmy może się pogorszyć. Warunki kredytu różnią się w zależności od działania kilku czynników, w tym:

1. Zmiany w podstawach biznesu

Pogarszające się fundamentalne trendy, takie jak spadająca sprzedaż, spadające marże lub gorsze generowanie przepływów pieniężnych, są czynnikami, które pogorszyłyby zdolność kredytową firmy. Zdolność kredytowa Zdolność kredytowa, mówiąc najprościej, to „godny” lub zasługujący na kredyt. Jeżeli pożyczkodawca jest przekonany, że pożyczkobiorca spłaci swoje zobowiązanie w terminie, uznaje się, że ma on zdolność kredytową. . W rezultacie zaostrzenie warunków może negatywnie wpłynąć na sytuację płynnościową spółki.

2. Trendy branżowe

Czasami całe branże cierpią lub są narażone na niekorzystne trendy. W efekcie warunki kredytowe udzielane firmom działającym w takich branżach mogą się pogorszyć, powodując pogorszenie płynności.

3. Ogólne warunki makroekonomiczne

Złe trendy na rynkach kapitałowych, rosnące stopy procentowe lub otoczenie recesyjne Recesja Recesja to termin używany do określenia spowolnienia ogólnej aktywności gospodarczej. W makroekonomii recesje są oficjalnie rozpoznawane po dwóch kolejnych kwartałach ujemnych stóp wzrostu PKB. to przykłady czynników makroekonomicznych, które mogą negatywnie wpłynąć na dostęp firmy do kredytu i pogorszyć jej sytuację płynnościową.

Wyciąga płynność z wcześniejszych płatności

Udzielanie kredytów komercyjnych jest powszechne w wielu branżach. Często oznacza to, że klient może zapłacić 30, 60 lub 90 dni po dokonaniu zakupu.

Firma, która płaci swoim dostawcom, wierzycielom lub pracownikom przed terminem płatności, tworzy ciągłość płynności. Firmy często wstrzymują płatności do terminu ich wymagalności bez uprzedzania.

Wyciąga płynność z kredytu kupieckiego

Istnieją inne zdarzenia związane z kredytem komercyjnym, które mogą wpływać na płynność przedsiębiorstwa. Weźmy przykład firmy, która nie wywiązuje się na czas ze swoich zobowiązań wobec swoich dostawców lub która dobrowolnie wykorzystuje swoich dostawców, płacąc z dużym opóźnieniem. W takich przypadkach dostawcy mogą zdecydować o zmniejszeniu kwoty kredytu kupieckiego dla klienta - wpływając na jego płynność.

Wyciągi z obniżonych linii kredytowych

Ponieważ dostawca może zmniejszyć kwotę kredytu dla klienta, banki mogą również zmniejszyć kwotę kredytu dostępnego dla swoich klientów.

Banki mogą zdecydować się na ograniczenie linii kredytowych dla firmy z wielu powodów:

  • Powody specyficzne dla firmy, takie jak pogarszające się trendy biznesowe w firmie lub w samym banku. W innych przypadkach może to być odpowiedź na słabe wyniki klienta w spłacie zadłużenia.
  • Obniżki mogą być nakazane przez rządy lub mogą wynikać z warunków na rynkach kredytowych, takich jak ściślejszy dostęp do funduszy z banków centralnych.

Rozwiązania w zakresie przeciągania i ciągnięcia płynności

Przeciąganie i ściąganie płynności powinno być identyfikowane i szybko korygowane, zwłaszcza jeśli jest znaczące. Środki, które są podejmowane, oczywiście zależą od konkretnego rodzaju przeciągania i ciągnięcia.

Na przykład:

  • Brak windykacji może spowodować konieczność zaangażowania firm windykacyjnych i zmiany terminów płatności przekazywanych klientom. W niektórych przypadkach firmy mogą przestać zezwalać na opóźnione płatności niektórym typom klientów.
  • Jeśli przestarzałe zasoby staną się problemem, firma powinna znaleźć sposób na spieniężenie przestarzałych zapasów, zanim staną się one znaczącym obciążeniem dla płynności. Może również wymagać ponownego przemyślenia lub udoskonalenia swojego systemu lub strategii zarządzania zapasami, jeśli przyczynia się do problemu.
  • Jeżeli firma spodziewa się ograniczenia linii kredytowej w przyszłości, tj. W wyniku pogorszenia się warunków rynkowych, może próbować otworzyć linie kredytowe znacznie powyżej obecnych potrzeb.

Więcej zasobów

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:

  • Koszt złego zadłużenia Koszt złego długu Wydatek złego długu to sposób, w jaki przedsiębiorstwa rozliczają należności, które nie zostaną spłacone. Zły dług powstaje, gdy klient nie może zapłacić z powodu
  • Wskaźniki ekonomiczne Wskaźniki ekonomiczne Wskaźnik ekonomiczny jest miernikiem używanym do oceny, pomiaru i oceny ogólnego stanu makroekonomii. Wskaźniki ekonomiczne
  • Przestarzałość funkcjonalna Przestarzałość funkcjonalna (nieruchomości) W przypadku nieruchomości, przestarzałość funkcjonalna odnosi się do zmniejszenia użyteczności projektu architektonicznego w taki sposób, że dostosowuje ją do aktualnych
  • Źródła płynności Źródła płynności Dla przedsiębiorstwa źródłem płynności są wszelkie zasoby, które mogą być wykorzystane do generowania gotówki. Generalnie istnieją dwie główne klasy źródeł

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022