Techniki zaawansowanego modelowania finansowego (AFM)

Jeśli chodzi o zaawansowane modelowanie finansowe (AFM), istnieje kilka ważnych technik stosowanych przez światowej klasy analityków finansowych. W tym przewodniku przedstawiono najlepsze i najbardziej zaawansowane techniki, które osoby zajmujące się modelowaniem finansowym powinny rozważyć przy wykonywaniu wiodących w branży analiz finansowych.

Zrzut ekranu z kursu Advanced Financial Modeling & Valuation dla firmy Amazon

Poniżej przedstawiamy niektóre z najważniejszych technik zaawansowanego modelowania finansowego (AFM).

Scenariusze nr 1

Zaawansowani twórcy modeli finansowych wykorzystują scenariusze, aby model był bardziej dynamiczny i obejmował szeroki zakres wyników. Te scenariusze są zaprojektowane w programie Excel i istnieją różne formuły i funkcje, których można użyć do ich utworzenia.

Najczęstsze założenia do tworzenia scenariuszy w modelu finansowym to:

• Wielkość i produkcja (jednostki, klienci, usługi itp.)
• Ceny sprzedaży (towary, usługi)
• Koszty zmienne (materiały eksploatacyjne, stawki robocizny, składniki rachunkowości COGS Nasze przewodniki i zasoby księgowe to przewodniki do samodzielnej nauki rachunkowości i finansów we własnym tempie. Przeglądaj setki przewodników i zasobów., Marketing itp.)
• Koszty stałe (czynsz, narzuty, administracja)
• Koszty kapitałowe Jak obliczyć CapEx - wzór Ten przewodnik pokazuje, jak obliczyć CapEx poprzez wyprowadzenie wzoru CapEx z rachunku zysków i strat i bilansu w celu modelowania i analizy finansowej. (utrzymanie nakładów inwestycyjnych, nakładów inwestycyjnych, przekroczenia kosztów, opóźnień w projektach)
• Stopa dyskontowa (koszt kapitału własnego, koszt długu, WACC WACC WACC to średni ważony koszt kapitału firmy i reprezentuje jej mieszany koszt kapitału, w tym kapitał własny i dług. Formuła WACC to = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ten przewodnik zawiera przegląd tego, czym jest, dlaczego jest używany, jak to obliczyć, a także zapewnia kalkulator WACC do pobrania)
• Kursy walutowe (dla firm działających w wielu walutach)
• Założenia makroekonomiczne (Formuła PKB na PKB Formuła PKB składa się z konsumpcji, wydatków rządowych, inwestycji i eksportu netto. W tym przewodniku formułę PKB rozkładamy na kroki. Produkt krajowy brutto (PKB) to wartość pieniężna w walucie lokalnej wszystkie końcowe towary i usługi gospodarcze wyprodukowane w kraju w określonym czasie. wzrost, stopy procentowe, inflacja itp.)
• Inne wskaźniki branżowe

Najczęstszym sposobem tworzenia tych scenariuszy jest użycie funkcji WYBIERZ w programie Excel. Dzięki tej funkcji można łatwo przełączać się między scenariuszem A, scenariuszem B, scenariuszem C itd. W modelu. Aby uzyskać szczegółowe wyjaśnienie funkcji wyboru, zapoznaj się z naszym przewodnikiem po zaawansowanych formułach programu Excel Zaawansowane formuły programu Excel, które muszą znać Te zaawansowane formuły programu Excel są niezbędne do poznania i przeniosą Twoje umiejętności analizy finansowej na wyższy poziom. Zaawansowane funkcje Excela, które musisz znać. Poznaj 10 najlepszych formuł programu Excel, których regularnie używa każdy światowej klasy analityk finansowy. Te umiejętności usprawnią pracę z arkuszami kalkulacyjnymi w każdej karierze.

# 2 Analiza wrażliwości

Każdy, kto uważa się za zaawansowanego modelarza finansowego, wie, że ważne jest, aby zrozumieć, jak wrażliwe są wyniki modelu na zmiany danych wejściowych i założeń.

Dwa główne narzędzia programu Excel do przeprowadzania analizy wrażliwości to:

• Poszukiwanie celu (analiza co-jeśli)
• Tabele danych

Ponadto powyższe dwa narzędzia można wykorzystać do przeprowadzenia dwóch różnych typów analizy wrażliwości:

• Metoda bezpośrednia
• Metoda pośrednia

Aby zapoznać się z samouczkiem krok po kroku, jak zintegrować to z zaawansowanym modelem, zobacz nasz kurs online na temat analizy wrażliwości.

# 3 Dynamiczne nagłówki i funkcje

Jeśli chcesz zostać naprawdę zaawansowanym modelarzem finansowym, musisz uwzględnić dynamiczne nagłówki i etykiety w swoich modelach.

Najważniejsze przykłady tych dynamicznych funkcji obejmują:

• Nazwa firmy / projektu
• Daktyle
• Waluta
• Nazwa scenariusza
• Każdy inny rodzaj etykiety / nagłówka

Funkcja CONCATENATE w programie Excel to sposób łączenia tekstu i wstawiania zmiennych dynamicznych do etykiet. Aby zobaczyć szczegółowy przykład tego, weź udział w naszym zaawansowanym kursie Excel.

# 4 Możliwość konsolidacji wielu firm lub jednostek

Poza modelem podstawowym ważne jest, aby móc łączyć lub konsolidować wiele firm na jednym poziomie firmy macierzystej.

Główne zastosowanie tej funkcji to:

• Firmy z wieloma jednostkami biznesowymi
• Fuzje i przejęcia Fuzje Przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne rodzaje nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii oraz koszty transakcji (fuzje i przejęcia)

Najlepszym sposobem projektowania tej funkcji jest utworzenie modelu z jedną kartą lub z jednym arkuszem, który można łatwo powielić. Po powieleniu (tyle razy, ile jest to konieczne), można wstawić nowy arkusz, który podsumuje wartości z wszystkich innych arkuszy. Ponieważ zakładki / arkusze są identyczne, można je łatwo dodać.

# 5 Obsługuje złożone struktury transakcji

Ostatnią (i zdecydowanie nie mniej ważną) cechą zaawansowanego modelowania finansowego na naszej liście jest możliwość obsługi złożonych struktur transakcyjnych. Po wprowadzeniu prostego modelu DCF i wewnętrznej stopy zwrotu (IRR) złożona struktura transakcji może mieć duży wpływ na IRR dla różnych kategorii inwestorów w transakcji.

Przykłady złożonych struktur transakcji obejmują:

• Wykup lewarowany Wykup lewarowany (LBO) Wykup lewarowany (LBO) to transakcja, w ramach której przedsiębiorstwo jest nabywane z wykorzystaniem długu jako głównego źródła wynagrodzenia. Transakcja LBO ma zwykle miejsce, gdy firma private equity (PE) pożycza tyle, ile może od różnych pożyczkodawców (do 70-80% ceny zakupu), aby osiągnąć wewnętrzną stopę zwrotu IRR> 20% (LBO)
• Modele fuzji i przejęć Rozważania i implikacje dotyczące fuzji i przejęć Podczas przeprowadzania fuzji i przejęć firma musi wziąć pod uwagę i przeanalizować wszystkie czynniki i złożoność, które mają wpływ na fuzje i przejęcia. Ten przewodnik przedstawia w zarysie ważne kwestie związane z akrecją / rozcieńczeniem
• Joint Venture Joint Venture w dziedzinie nieruchomości Spółka Joint Venture (JV) na rynku nieruchomości odgrywa kluczową rolę w rozwoju i finansowaniu większości dużych projektów na rynku nieruchomości. Wspólne przedsięwzięcie to porozumienie z lekarzami pierwszego kontaktu i PW
• Zarobki, banknoty Vender, pożyczki PIK itp.

Jak nauczyć się zaawansowanego modelowania finansowego

Najlepszym sposobem nauki jest działanie. Finance opracował kilka kursów i certyfikatów Programy certyfikacji Sprawdź nasze programy certyfikacji, aby uzyskać najbardziej praktyczne, praktyczne umiejętności i szkolenia związane z branżą. I 100% online! aby każdy modelarz finansowy stał się zaawansowany. Zalecamy rozpoczęcie od naszych podstawowych zajęć (które są również dostarczane z certyfikatami Programy certyfikacji Zapoznaj się z naszymi programami certyfikacji, aby uzyskać najbardziej praktyczne, praktyczne, istotne dla branży umiejętności i szkolenia. I 100% online!) I przejść przez kolejne poziomy .

Gdy nasz globalny zespół instruktorów przeprowadzi Cię krok po kroku przez proces budowania modelu, zalecamy ćwiczenie na własną rękę, pobierając sprawozdania finansowe spółki publicznej, kopiując je do programu Excel i budując model.

Następnym krokiem jest pobranie aktualnej ceny akcji firmy i odtworzenie modelu w celu uzyskania aktualnej ceny. Robiąc to, zobaczysz, jakie założenia są wpisane w aktualną cenę akcji, i możesz na tej podstawie budować różne scenariusze.

Uruchom nasze kursy modelowania finansowego i certyfikaty już teraz!

Dodatkowe zasoby AFM

To był przewodnik po 5 najważniejszych technikach AFM w finansach. Finance jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA®. Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, a ich misją jest pomoc w rozwoju Twojej kariery. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoje umiejętności, gorąco polecamy te dodatkowe bezpłatne zasoby finansowe:

• Przewodnik modelarza DCF Szkolenie modelu DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to specyficzny rodzaj modelu finansowego używanego do wyceny firmy. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy
• Przewodnik po zaawansowanych formułach programu Excel Zaawansowane formuły programu Excel, które trzeba znać Te zaawansowane formuły programu Excel są niezbędne do poznania i przeniosą Twoje umiejętności analizy finansowej na wyższy poziom. Zaawansowane funkcje Excela, które musisz znać. Poznaj 10 najlepszych formuł programu Excel, których regularnie używa każdy światowej klasy analityk finansowy. Te umiejętności usprawnią pracę z arkuszami kalkulacyjnymi w każdej karierze
• Umiejętności modelowania finansowego Umiejętności modelowania finansowego Naucz się 10 najważniejszych umiejętności modelowania finansowego oraz tego, co jest wymagane, aby być dobrym w modelowaniu finansowym w programie Excel. Najważniejsze umiejętności: księgowość
• Typy modeli Typy modeli finansowych Najpopularniejsze typy modeli finansowych to: model 3-wyciągowy, model DCF, model M&A, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów