Co to jest NFO?

NFO (oferta nowego funduszu) to wezwanie inwestorów skierowane przez spółkę zarządzającą aktywami (AMC) do zainwestowania pieniędzy w nowy fundusz. AMC to przedsiębiorstwo, które zbiera pieniądze od różnych klientów i umieszcza je w różnych możliwościach inwestycyjnych, takich jak akcje i nieruchomości. i systemy użytkowe. Prawa własności dają tytuł własności gruntu, ulepszeń i zasobów naturalnych, takich jak minerały, rośliny, zwierzęta, woda itp.

Nowa oferta funduszu (NFO)

AMC generalnie ustalają określoną kwotę pieniędzy, które mają być zainwestowane w określony papier wartościowy i dzielą cały kapitał na jednostki o mniejszych nominałach. Cena za jednostkę NFO, zwana również wartością aktywów netto (NAV) Wartość aktywów netto Wartość aktywów netto (NAV) jest definiowana jako wartość aktywów funduszu pomniejszona o wartość jego zobowiązań. Termin „wartość aktywów netto” jest powszechnie stosowany w odniesieniu do funduszy wspólnego inwestowania i służy do określenia wartości posiadanych aktywów. Według SEC fundusze inwestycyjne i fundusze inwestycyjne (UIT) są zobowiązane do obliczenia wartości NAV, która może wynosić od kilku do kilkuset dolarów.

Podsumowanie

  • Oferta nowego funduszu (NFO) to wezwanie inwestorów do zainwestowania pieniędzy w nowy fundusz.
  • NFO jest podobna do pierwszej oferty publicznej (IPO) w tym sensie, że pieniądze inwestorów są wykorzystywane do zakupu papierów wartościowych.
  • NFO mogą być emitowane na ograniczoną liczbę jednostek (fundusze zamknięte) lub mogą być dostępne do kupna i umorzenia w sposób ciągły.

NFO kontra IPO

Pierwsza oferta publiczna (IPO) Pierwsza oferta publiczna (IPO) Pierwsza oferta publiczna (IPO) to pierwsza publiczna sprzedaż akcji wyemitowanych przez spółkę. Przed debiutem giełdowym firma jest uważana za spółkę prywatną, zwykle z niewielką liczbą inwestorów (założyciele, przyjaciele, rodzina i inwestorzy biznesowi, tacy jak inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka lub aniołowie). Dowiedz się, czym jest IPO, czyli wezwanie do pozyskania kapitału dla nowej spółki lub dodatkowego kapitału dla istniejącej firmy. Jest to podobne do oferty nowego funduszu w tym sensie, że firma zbiera dużą sumę pieniędzy od różnych inwestorów. Jednak różni się od NFO w następujący sposób:

1. Cena emisyjna

NAV NFO jest ustalana na podstawie ceny papieru wartościowego, w które zostaną zainwestowane zebrane środki. Z drugiej strony, cena IPO jest ustalana przez emitenta. Może być ustalona powyżej lub poniżej wartości nominalnej akcji, w zależności od preferencji emitenta.

2. Rodzaj inwestycji

W pierwszej ofercie publicznej inwestor inwestuje swoje pieniądze bezpośrednio w spółkę emitującą. Jednak w przypadku NFO inwestorzy przekazują swoje pieniądze AMC, która z kolei inwestuje je w różne rodzaje papierów wartościowych, w tym między innymi w akcje.

3. Handel

Akcjami zakupionymi w ramach pierwszej oferty publicznej można handlować na platformie giełdowej New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) to największa giełda papierów wartościowych na świecie, na której znajduje się 82% S&P 500, a także 70 największe korporacje na świecie. Jest to spółka notowana na giełdzie, która zapewnia platformę do kupna i sprzedaży. Z drugiej strony niektórymi rodzajami NFO nie można handlować jak akcjami. Można je kupić tylko jednorazowo i wykorzystać w razie potrzeby.

Praktyczny przykład

Rozważmy następujący przykład. AMC powołuje NFO dla funduszu zamkniętego X na okres jednego roku. Ustala NAV na 100 $ za jednostkę, a łącznie jest 100 jednostek, ustalając łączny kapitał na 10 000 $. Roczna stopa zwrotu wynosi 15%.

Osoba A decyduje się na zakup 10 jednostek Funduszu X 1 stycznia, w dniu jego uruchomienia. Z powodu hossy na rynku cena funduszu zbywalnego wzrasta do 120 USD za jednostkę 31 maja, a A sprzedaje wszystkie swoje jednostki na giełdzie.

1 października A ponownie kupuje 10 jednostek X po cenie 110 USD i zatrzymuje je do końca roku, kiedy zostaną umorzone. Firma płaci 100 USD za każdą jednostkę funduszu i zapewnia zwrot w wysokości 15 USD za jednostkę.

NFO - przykładowa tabela 1

Zysk A w gotówce wynosi 250 $ (-1 000 + 1200 - 1100 + 1150).

Jednostki funduszu można wykupić tylko na koniec określonego okresu, ale tym samym można handlować na giełdzie. Jednak NAV na jednostkę nie zmienia się.

Teraz, jeśli fundusz X byłby funduszem otwartym Otwarte a zamknięte fundusze powiernicze Wielu inwestorów uważa otwarte i zamknięte fundusze inwestycyjne za podobne, ponieważ oba fundusze wzajemne umożliwiają im tani sposób na łączenie kapitału a przy tej samej wartości NAV wynoszącej 100 USD za jednostkę i rocznej stopie zwrotu wynoszącej 15%, ale bez ograniczenia całkowitej liczby jednostek lub całkowitego kapitału, można ją było wykupić w dowolnym momencie. Osoba A kupuje 1 stycznia 10 jednostek X, dając firmie 1000 USD na inwestycje.

31 marca A wykupuje 6 jednostek. Załóżmy, że A jest jedynym posiadaczem funduszu na rynku. Dlatego wielkość funduszu spada teraz do 400 USD (100 USD x 4). Firma chce utrzymać wielkość funduszu na poziomie 1000 USD, więc pozostałe 600 USD inwestuje samodzielnie.

1 października A decyduje się na zakup czterech jednostek X. Teraz firma ustala NAV na 150 USD za sztukę (600 USD / 4). 31 grudnia A wykupuje wszystkie osiem jednostek X za łączną kwotę 1000 USD.

NFO - przykładowa tabela 2

Jednostki funduszu można odkupić w dowolnym momencie, ale nie można nimi handlować. Za każdym razem, gdy inwestorzy kupują lub sprzedają jednostki, zmienia się wielkość funduszu, a NAV na jednostkę odpowiednio się zmienia.

Zysk osoby A w gotówce wynosi 120 USD (-1 000 + 637,50 - 600 + 1082,50).

Czy można bezpiecznie inwestować w NFO?

Bardzo ważne jest sprawdzenie przeszłości AMC, która oferuje NFO i zabezpieczenia, w które fundusz będzie inwestowany. NFO pociąga za sobą dodatkowe ryzyko związane z brakiem wiedzy o tym, jak będzie wyglądał portfel lub jaki zwrot mogą przynieść nowe papiery wartościowe.

Chociaż fundusze są stosunkowo bezpieczniejszą opcją inwestycyjną niż akcje, inwestując w papiery wartościowe należy pamiętać o następujących kwestiach.

1. Przebieg AMC

Zawsze lepiej jest zainwestować w fundusze istniejącego AMC. Inwestorzy mogą analizować wcześniejsze osiągnięcia, aby oszacować wartość AMC i ocenić rentowność swoich inwestycji.

2. Niższy NAV niekoniecznie oznacza lepszą inwestycję

Inwestorzy zwykle inwestują w fundusze zamknięte, ponieważ osiągają niższe WAN niż otwarte. Jednak fundusze otwarte to istniejące programy z historią, którą można ocenić, a zatem są mniej ryzykowne.

3. Inwestuj zgodnie z osobistymi wymaganiami

NFO mogą być uruchamiane dla funduszy inwestujących w różnego rodzaju papiery wartościowe. Inwestor bez wcześniejszego doświadczenia powinien inwestować w NFO, która będzie inwestować w portfel różnych papierów wartościowych, takich jak akcje spółek z różnych branż.

Z drugiej strony doświadczony inwestor, który chce dodać do swojego portfela określony rodzaj zabezpieczenia, na przykład akcje firm farmaceutycznych, powinien zainwestować w NFO w tym celu.

Powiązane odczyty

Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej:

  • Spółka zarządzająca aktywami (AMC) Spółka zarządzająca aktywami (AMC) Spółka zarządzająca aktywami (AMC) to firma, która inwestuje wspólny fundusz kapitałowy w imieniu swoich klientów. Kapitał jest używany do finansowania różnych
  • NAVPS Wartość aktywów netto na akcję (NAVPS) Wartość aktywów netto na akcję (NAVPS) jest miernikiem używanym do oceny wartości trustu inwestycyjnego w nieruchomości (REIT) i wskazuje wartość jednego udziału
  • Proces IPO Proces IPO Proces IPO to proces, w którym prywatna spółka po raz pierwszy emituje nowe i / lub istniejące papiery wartościowe. Szczegółowo omówionych 5 kroków
  • NAV Return NAV Return NAV Return, czyli zwrot z aktywów netto, jest miarą wyników dla aktywów jednostki pomniejszonych o zobowiązania. Zwrot NAV jest zwykle używany do pomiaru

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022