Biurowe REIT-y to REIT-y, które budują, zarządzają i utrzymują budynki biurowe oraz wynajmują biura firmom, które potrzebują przestrzeni dla swoich pracowników. Chociaż istnieją firmy, które są właścicielami budynków, w których działają, większość firm zwraca się do biurowych REIT-ów, które specjalizują się w wynajmie powierzchni biurowej w centralnych dzielnicach biznesowych i obszarach podmiejskich.
Biurowce mogą obejmować zarówno drapacze chmur, jak i parki biurowe, a REIT koncentruje się na wynajmie najemcom określonym kategoriom, takim jak międzynarodowe korporacje Wielonarodowa korporacja Międzynarodowa korporacja to firma działająca w swoim kraju, a także w innych krajach na całym świecie . Utrzymuje centralę, organizacje pozarządowe, firmy technologiczne, banki, kancelarie prawne, firmy fintech, firmy biotechnologiczne, agencje rządowe itp. Biurowe REIT-y handlują swoimi akcjami na giełdach publicznych, a inwestorzy mogą kupować akcje REIT.
Szybkie podsumowanie
- Biurowe REIT-y to firmy z branży nieruchomości, które posiadają i zarządzają budynkami biurowymi, które wynajmują firmom i osobom fizycznym.
- Koncentrują się na wynajmowaniu powierzchni biurowej określonym typom klientów, takim jak kancelarie prawne, banki, agencje rządowe itp.
- Biurowe REIT-y specjalizują się w wynajmie powierzchni biurowych w centralnych dzielnicach biznesowych i obszarach podmiejskich, gdzie zapotrzebowanie na powierzchnie biurowe jest wysokie.
Zrozumienie Office REITs
Trust inwestycyjny na rynku nieruchomości (REIT) to firma, która jest właścicielem nieruchomości przynoszących dochód i zarządza nimi, a także generuje stały strumień dochodów dla inwestorów. Większość REITów obraca się na giełdach giełdowych New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) to największa giełda papierów wartościowych na świecie, na której znajduje się 82% indeksu S&P 500, a także 70 największych korporacji świat. Jest to spółka notowana na giełdzie, która zapewnia platformę do kupowania i sprzedawania, umożliwiając inwestorom kupowanie akcji i stanie się akcjonariuszami spółki.
Office REIT skupia się na pozyskiwaniu i budowaniu biurowców, które wynajmują najemcom, a najemcy płacą miesięczny, kwartalny lub roczny czynsz. Czynsz najmu liczony jest od stopy kwadratowej powierzchni biurowej. Dochód z wynajmu jest wykorzystywany na pokrycie kosztów prowadzenia działalności, a dochód netto jest przekazywany w formie dywidendy akcjonariuszom.
Inwestorzy zainteresowani inwestowaniem w biurowe REIT-y wpłacają fundusze do REIT, a kadra zarządzająca wybiera portfele, w które chcą inwestować, kierując się celami inwestorów i firmy. Nowe spółki muszą składać się z co najmniej 100 udziałowców, aby kwalifikować się jako REIT i kwalifikować się do ulg podatkowych oferowanych przez REIT.
Nie należy też koncentrować własności w rękach kilku inwestorów. Prawo wymaga, aby pięciu indywidualnych akcjonariuszy nie mogło posiadać więcej niż 50% udziałów w REIT. Wybierając obszary do inwestowania, REIT biorą pod uwagę portfel nieruchomości, które są zgodne z ich celami, budując własne lub pozyskując dochodowe budynki biurowe.
Korzyści z inwestowania w REIT Office
1. Ulgi podatkowe
Chociaż REIT muszą spełnić wiele wymogów prawnych, cieszą się pewnymi korzyściami podatkowymi, z których inne korporacje nie korzystają. Po pierwsze, REIT nie są zobowiązane do płacenia podatków od osób prawnych, o ile spełniają określone wymagania. takich jak wypłacanie większości dochodów netto w formie dywidendy swoim akcjonariuszom.
Spółki inne niż REIT są zobowiązane do płacenia podatków od osób prawnych i innych podatków, zanim będą mogły wypłacić przychody jako dywidendy akcjonariuszom. Dochód z REIT jest opodatkowany na poziomie akcjonariuszy dopiero po wypłacie dywidendy. Dywidenda Dywidenda to część zysków i zysków zatrzymanych, które spółka wypłaca swoim akcjonariuszom. Kiedy firma generuje zysk i gromadzi zyski zatrzymane, zyski te mogą zostać ponownie zainwestowane w biznes lub wypłacone udziałowcom w formie dywidendy. . Akcjonariusze są zobowiązani do zadeklarowania i zapłacenia wszelkich podatków należnych organowi podatkowemu.
2. Gwarantowane dywidendy
Zwolnienie z podatku REIT oznacza, że więcej pieniędzy pozostaje do wypłaty dla akcjonariuszy, w porównaniu do sytuacji, gdy przychody były opodatkowane najpierw przed wypłatą dywidendy. REIT są zobowiązane do podziału 90% swoich przychodów na akcjonariuszy. Gwarantuje akcjonariuszom, że tak długo, jak firma będzie zarabiać pieniądze, będą otrzymywać dywidendy.
Budynki biurowe charakteryzują się stosunkowo niską rotacją, ponieważ większość firm wynajmuje powierzchnie biurowe, które zamierzają wykorzystać w dłuższej perspektywie. Zapewnia ciągłość biznesu REIT-om skoncentrowanym na budynkach biurowych.
Wskaźniki inwestycyjne
Oceniając biurowe REIT-y, w które warto zainwestować, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę następujące wskaźniki:
1. Wskaźnik obłożenia
Stopień obłożenia biurowca jest ważnym miernikiem, którego inwestorzy używają, aby uzyskać wskazanie oczekiwanych przepływów pieniężnych z budynków biurowych. Poziom wynajmu to procent powierzchni dostępnych w portfelu budynków biurowych należących do biura REIT.
Budynki biurowe o niskim wskaźniku najmu często generują niskie zwroty, ponieważ firma musi pokrywać koszty utrzymania, a także płacić podatki od nieruchomości. Budynki o niskim poziomie zajętości są cenione mniej w porównaniu z budynkami o dużej liczbie osób. Inwestorów bardziej interesują REIT-y biurowe o wyższym obłożeniu, ponieważ przekłada się to na wyższe dochody.
2. Środki z działalności
Oceniając rentowność większości firm, analitycy koncentrują się na dochodzie netto i zyskach na akcję. Zysk na akcję (EPS). EPS mierzy zysk każdej akcji zwykłej uwolniony przez firmę. Jednak wskaźniki mogą nie być odpowiednie dla biurowych REIT-ów, ponieważ nie pokazują dokładnych przychodów generowanych przez fundusze inwestycyjne.
Na przykład dochód netto obejmuje koszt amortyzacji, który nie jest obciążeniem gotówkowym, a zatem nie jest kosztem istotnym. Lepszą miarą oceny firm zajmujących się nieruchomościami są fundusze z operacji (FFO) . FFO rozpoczyna od dochodu netto, następnie dodaje amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości, a następnie dokonuje korekty w celu usunięcia jednorazowych skutków, takich jak zysk / strata na sprzedaży nieruchomości i inne korekty. Wartość netto FFO przedstawia dochody z bieżącej działalności REIT.
3. Stopa dywidendy
Inwestorzy REIT wykorzystują przeszłe dochody z dywidend biurowego REIT-a do określenia jego potencjału generowania dochodu. Inwestorzy mogą porównać zyski z dywidend kilku biurowych REIT-ów, aby określić ich potencjał do generowania dochodu i podjąć decyzję o tym, w jaki REIT chce zainwestować. Dochód z dywidendy uzyskuje się, biorąc roczną wypłatę dywidendy i dzieląc ją przez cenę akcji spółki.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej:
- Leasing z przedpłatą Leasing z przedpłatą Leasing z przedpłatą jest wykorzystywany do strukturyzowania środków trwałych w taki sposób, aby leasingobiorca miał możliwość zakupu składnika aktywów po okresie leasingu. Struktura zazwyczaj obejmuje przedpłatę z tytułu leasingu na użytkowanie aktywów w perspektywie długoterminowej.
- Prywatne REIT a publiczne REIT Prywatne REIT vs publiczne REIT Prywatne REIT a publiczne REIT. Fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT) można podzielić na prywatne lub publiczne, będące w obrocie lub nieobrotowe. REIT inwestują szczególnie w sektor nieruchomości, a także wynajmują i zbierają dochody z najmu zainwestowanych nieruchomości
- Model rozwoju nieruchomości Model rozwoju nieruchomości Model rozwoju nieruchomości zazwyczaj składa się z dwóch części: Podsumowanie transakcji i Model przepływów pieniężnych. W podsumowaniu transakcji wszystkie ważne założenia
- Residential Properties REITs Residential Properties REIT Nieruchomości mieszkaniowe REIT to REIT-y posiadające i zarządzające lokalami mieszkalnymi w celu wynajmu najemcom. Mieszkalne REIT można podzielić na struktury jednorodzinne lub wielorodzinne, które są dostępne do zamieszkania w celach innych niż biznesowe. Mogą to być mieszkania własnościowe, domy wakacyjne, mieszkania studenckie
