Co to jest wskaźnik zmienności?

Wskaźnik zmienności jest techniczną miarą zmian cen danego papieru wartościowego. Umożliwia inwestorom i handlowcom identyfikację wzorców cenowych. Jest używany w analizie technicznej Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową. zrozumienie bieżącego kierunku ruchu cen papieru wartościowego w stosunku do poprzedniego dnia lub innego ustalonego okresu.

Wskaźnik zmienności

Podsumowanie

  • Wskaźnik zmienności jest techniczną miarą zmian cen danego papieru wartościowego.
  • Zmienność to narzędzie statystyczne, które służy do pomiaru rozproszenia zwrotów realizowanych przez inwestora dla określonego indeksu papierów wartościowych.
  • Wskaźnik zmienności jest zwykle wykreślany jako pojedyncza linia na wykresie technicznym.

Co to jest zmienność?

Zmienność to narzędzie statystyczne, które służy do pomiaru rozproszenia zwrotów realizowanych przez inwestora dla określonego indeksu papierów wartościowych. Zmienność jest również sygnałem ryzyka. Zwykle im wyższa zmienność składnika aktywów, tym wyższe ryzyko związane z tym konkretnym składnikiem aktywów. Odchylenie standardowe lub analizę wariancji Analiza wariancji można podsumować jako analizę różnicy między liczbami planowanymi i rzeczywistymi. Suma wszystkich odchyleń daje obraz ogólnej zawyżonych lub słabych wyników w danym okresie sprawozdawczym. Dla każdej pojedynczej pozycji firmy oceniają jej korzystność, porównując rzeczywiste koszty pomiędzy zwrotami z papieru wartościowego w różnym czasie, co daje matematyczną miarę zmienności.

Istnieją dwa rodzaje zmienności - zrealizowana i implikowana.

1. Zmienność zrealizowana

Zrealizowana zmienność to rzeczywisty zakres zmian cen aktywów. Wskazuje, czego rynek oczekuje, że ceny będą się wahać. Instytucje finansowe, takie jak biura maklerskie opcji lub strony internetowe z wiadomościami finansowymi, takie jak Bloomberg Bloomberg Terminal Terminal Bloomberg (znany również jako Bloomberg Professional Services) łączy specjalistów ds. Finansów z dynamiczną siecią informacji, ludzi i pomysłów. U podstaw tej sieci leży możliwość dostarczania danych w czasie rzeczywistym specjalistom ds. Finansów na całym świecie. , zwykle obliczają i wyrażają zmienność implikowaną w procentach.

2. Zmienność implikowana

Zmienność implikowana opiera się na zaufaniu inwestorów. Oblicza się go, dzieląc implikowaną zmienność opcji przez historyczną zmienność tego papieru wartościowego.

Stosunek 1,0 oznacza, że ​​cena jest uczciwa. Współczynnik 1,3 oznacza, że ​​opcja jest najprawdopodobniej zawyżona i jest sprzedawana po cenie, która jest o 30% wyższa od jej rzeczywistej wartości. Współczynnik 0,5 oznacza, że ​​opcja jest niedowartościowana i jest obecnie sprzedawana po 50% mniej niż jej rzeczywista wartość. Zatem opcja ze współczynnikiem mniejszym niż 1 będzie dla kupującego okazją.

Co oznacza wskaźnik zmienności?

Wskaźnik zmienności jest zwykle przedstawiany jako pojedyncza linia na wykresie technicznym. Linia może znajdować się we własnym oknie wyświetlania lub pojawić się jako nakładka. Wysoce doświadczeni inwestorzy i traderzy używają własnych metod rozpoznawania wzorców i sygnałów z wykresu technicznego. Podążają za kilkoma wzorcami handlowymi w połączeniu ze wskaźnikiem zmienności, aby ułatwić podejmowanie decyzji związanych z inwestycjami.

Wyższy współczynnik zmienności oznacza, że ​​w rozważanym dniu handlowym wystąpi znaczny poziom zmienności cen.

Zmienność implikuje potencjalne zmiany lub zakłócenia w strukturze cen papieru wartościowego. Wyższa zmienność może również wskazywać na potencjalne odwrócenie trendu wzorca cenowego papieru wartościowego. Odwrócenie może być zarówno pozytywne, jak i negatywne.

Jak obliczany jest współczynnik zmienności?

Jedną z najczęściej stosowanych metod obliczania zmienności jest odchylenie standardowe Odchylenie standardowe Ze statystycznego punktu widzenia odchylenie standardowe zbioru danych jest miarą wielkości odchyleń między wartościami zawartych obserwacji. Jednak obliczenia zmienności i wskaźnika zmiennościx mogą się różnić w zależności od branży. W swojej książce „Analiza techniczna” Jack Schwager przedstawił pojęcie wskaźnika zmienności. Inną popularną metodą identyfikowania zakresów i formacji ryżu, które mogą prowadzić do sygnałów transakcyjnych, jest wykreślanie historycznej zmienności.

1. Wzór Jacka Schwagera jest następujący:

VR = TTR / ATR

Tutaj VR oznacza współczynnik zmienności.

TTR oznacza dzisiejszy prawdziwy zakres, który jest obliczany przez odjęcie ceny maksymalnej od ceny minimalnej. Cena maksymalna to najwyższa cena z bieżącego dnia handlowego pomniejszona o cenę zamknięcia z poprzedniego dnia handlowego. Cena minimalna to najniższa cena z bieżącego dnia handlowego pomniejszona o cenę zamknięcia z poprzedniego dnia handlowego.

2. Inną popularną formułą jest:

VR = TTR / EMA

Tutaj VR oznacza współczynnik zmienności.

EMA oznacza wykładniczą średnią cenę ruchomą.

Dodatkowe zasoby

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:

  • Pionowe wykresy liniowe Pionowe wykresy liniowe Pionowe wykresy liniowe to graficzne przedstawienie różnych punktów cenowych danego zasobu w danym okresie, który może się różnić od 15
  • Zwycięski sposób myślenia tradera Zwycięski sposób myślenia tradera Bycie mistrzem tradera to nie tylko formułowanie lepszych strategii i analiz, ale także rozwijanie zwycięskiego sposobu myślenia.
  • Wykładnicza średnia krocząca Wykładnicza średnia krocząca (EMA) Wykładnicza średnia krocząca (EMA) jest wskaźnikiem technicznym używanym w praktykach handlowych, który pokazuje, w jaki sposób cena aktywa lub papieru wartościowego zmienia się w ciągu
  • Arbitraż dotyczący zmienności Arbitraż dotyczący zmienności Arbitraż dotyczący zmienności odnosi się do rodzaju strategii arbitrażu statystycznego, która jest wdrażana w handlu opcjami. Generuje zyski z różnicy

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022